“十五五”鋼管產(chǎn)業(yè)發(fā)展思考

其中，焊接鋼管產(chǎn)量6050.7萬(wàn)噸；無(wú)縫鋼管預(yù)計(jì)產(chǎn)量3270萬(wàn)噸鋼管出口量超1100萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史新高但在耀眼產(chǎn)量和出口數(shù)據(jù)的背后，卻是產(chǎn)能利用率下降和利潤(rùn)大幅縮水，但也有效益逆勢(shì)增長(zhǎng)的企業(yè) 近幾年，鋼管行業(yè)生產(chǎn)線建設(shè)沒(méi)有停止，但產(chǎn)量沒(méi)有明顯變化（見(jiàn)圖1）；表觀消費(fèi)量也沒(méi)有明顯增加（見(jiàn)圖2）這說(shuō)明鋼管產(chǎn)能已出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，結(jié)果只會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力差的企業(yè)退出，或產(chǎn)能利用率下降 我國(guó)鋼管高端產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，有很多沒(méi)有自己的原料供應(yīng)鏈（如冶煉鋼坯、板帶材），特別是高端不銹鋼管、高溫合金管材、復(fù)合管產(chǎn)品等。

鋼材

Mysteel周報(bào)：本周不銹鋼管材價(jià)格主穩(wěn)，現(xiàn)貨流通氛圍較差（12.9-12.13）

日內(nèi)鋼廠期貨訂單接單一般，以熱軋期貨訂單接單為主周中不銹鋼期貨窄幅震蕩，市場(chǎng)流通資源不多，貿(mào)易商不愿再度低價(jià)刺激成交，以穩(wěn)價(jià)候單為主因低價(jià)倉(cāng)單資源涌現(xiàn)，市場(chǎng)冷軋成交難度較大鋼廠廢不銹鋼采購(gòu)價(jià)繼續(xù)下探，鋼廠生產(chǎn)利潤(rùn)有所修復(fù)周尾不銹鋼期貨再次跳水，市場(chǎng)詢購(gòu)氛圍冷清，市場(chǎng)心態(tài)較悲觀，下游訂貨更顯謹(jǐn)慎，成交多以散單為主 12、鎳鐵&鉻鐵&廢不銹鋼&鉬鐵 下周不銹鋼管材價(jià)格走勢(shì)預(yù)判 一、下周價(jià)格預(yù)測(cè) 二、本周行業(yè)熱點(diǎn) 1、太鋼天管混線作業(yè)區(qū)深入挖潛，持續(xù)提高混線機(jī)組引帶焊接率 太鋼天管混線作業(yè)區(qū)混線機(jī)組引帶焊接工作深入挖潛，部門協(xié)同，持續(xù)不斷提高引帶焊接比例。

周報(bào)

中國(guó)不銹鋼行業(yè)2024年度工作報(bào)告

上半年國(guó)內(nèi)不銹鋼出口總額330億元，同比減少100億元，降幅23.3%出口價(jià)格被擠壓，對(duì)國(guó)內(nèi)不銹鋼企業(yè)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)的影響進(jìn)一步加大 （三）行業(yè)整體效益普遍偏低，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力較大，管材企業(yè)普遍好于板材企業(yè) 從2024年上半年的運(yùn)行情況看，受不銹鋼鋼材價(jià)格低迷，成本高位運(yùn)行影響，企業(yè)整體效益較低，經(jīng)營(yíng)壓力較大，國(guó)內(nèi)行業(yè)基本處在微利或微虧的狀態(tài)盡管面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的局面，在不銹鋼高端管材及新材料領(lǐng)域的生產(chǎn)企業(yè)如青山鋼管、久立特材、永興材料、武進(jìn)不銹等依然表現(xiàn)出了較強(qiáng)的盈利能力，取得了較好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

鋼材

盛德鑫泰Q3業(yè)績(jī)?cè)龀瑑杀?/a>

幫助長(zhǎng)三角不銹鋼企業(yè)解難題

江蘇仁智不銹鋼有限公司主要經(jīng)營(yíng)不銹鋼管材，該公司總經(jīng)理伍海波告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，近年來(lái)隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，企業(yè)銷售利潤(rùn)微薄，“尤其是我們這些加工企業(yè)，有時(shí)為了獲得市場(chǎng)份額或提升資金流動(dòng)性，哪怕是虧錢也要出貨” 據(jù)了解，不銹鋼中下游企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，不僅面臨上游價(jià)格波動(dòng)，定金付過(guò)后還可能會(huì)遇到貿(mào)易企業(yè)不按時(shí)發(fā)貨、貨品與約定有所不同，以及庫(kù)存期間價(jià)格波動(dòng)或無(wú)法按時(shí)回款等問(wèn)題。

鋼材

Mysteel周報(bào):不銹鋼管材市場(chǎng)需求開始轉(zhuǎn)好，成交稍有改善（8.26-8.30）

接下來(lái)，武進(jìn)不銹將繼續(xù)深耕不銹鋼管領(lǐng)域，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，加大力度研發(fā)高精尖產(chǎn)品，持續(xù)為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，為我國(guó)石化行業(yè)保駕護(hù)航 2、武進(jìn)不銹2024年上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)1.40億元，同比下降23.97% 8月28日，武進(jìn)不銹公布半年度報(bào)告，2024年上半年不銹鋼無(wú)縫管生產(chǎn)量20271噸，銷售量22982噸，銷售價(jià)格48507元/噸；不銹鋼焊管生產(chǎn)量15394噸，銷售量16299噸，銷售價(jià)格22593元/噸。

周報(bào)

下游需求回落新產(chǎn)能未獲利用，武進(jìn)不銹上半年凈利同比降超兩成

下游客戶有效需求不足，同時(shí)受國(guó)際貿(mào)易壓力增大及能耗總量限制等因素影響，不銹鋼鋼管行業(yè)發(fā)展面臨較大生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)壓力，上半年武進(jìn)不銹業(yè)績(jī)同比下滑超兩成 27日，武進(jìn)不銹發(fā)布2024年中報(bào)，今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入15.32億元，同比下降16.22%，歸母凈利潤(rùn)1.40億元，同比下降23.97%；扣非凈利潤(rùn)1.32億元，同比下降24.25% 武進(jìn)不銹在半年報(bào)中表示，業(yè)績(jī)下滑的原因主要是公司下游石油化工行業(yè)需求不及預(yù)期，同時(shí)不銹鋼焊管銷售價(jià)格下滑，盡管公司不斷優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大高附加值產(chǎn)品的市場(chǎng)開發(fā)，但未能彌補(bǔ)銷售收入降幅，導(dǎo)致公司盈利空間縮小。

鋼材

Mysteel解讀：預(yù)計(jì)8月不銹鋼無(wú)縫管價(jià)格繼續(xù)下跌，或?qū)⒊尸F(xiàn)觸底反漲走勢(shì)

由于品種利潤(rùn)再次被壓縮的影響，大中型不銹鋼管生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放開始承壓

不銹鋼頭條

Mysteel調(diào)研：對(duì)下周不銹鋼市場(chǎng)趨勢(shì)調(diào)查（20240808）

53%的鋼貿(mào)商認(rèn)為下周價(jià)格會(huì)下跌，主要原因?yàn)橄掠问芴鞖庋谉嵊绊?，企業(yè)生產(chǎn)需求偏弱，開工率下降，不銹鋼需求表現(xiàn)較差，市場(chǎng)現(xiàn)貨及倉(cāng)單資源消化都不及預(yù)期，需求起不來(lái)，出貨讓利都難有訂單利潤(rùn)一而再壓縮，貿(mào)易商也越來(lái)越難做，有人說(shuō)別看今年這么差，可以將是未來(lái)幾年最好的一年了8月不銹鋼產(chǎn)量還在增，市場(chǎng)消化速度變緩，后期如果到貨增多，庫(kù)存壘積起來(lái)，不銹鋼價(jià)格預(yù)計(jì)還有下探空間 不銹鋼管材：本周不銹鋼管材價(jià)格主穩(wěn)個(gè)跌。

情緒調(diào)查

Mysteel月報(bào)：不銹鋼管材價(jià)格小幅上漲，下游畏高情緒濃厚(7.1-7.31)

該公司表示，對(duì)2024年的預(yù)期仍然是積極的，預(yù)計(jì)下半年的收入、EBITDA和利潤(rùn)率將更加強(qiáng)勁Tubacex的目標(biāo)是到2027年銷售收入在12-14億歐元之間，EBITDA超過(guò)2億歐元 3、邯鄲新興特種管材有限公司成功申請(qǐng)一項(xiàng)名為“超級(jí)馬氏體不銹鋼15Cr無(wú)縫鋼管及生產(chǎn)方法”專利 2024年7月26日，邯鄲新興特種管材有限公司成功申請(qǐng)一項(xiàng)名為“超級(jí)馬氏體不銹鋼15Cr無(wú)縫鋼管及生產(chǎn)方法”專利，申請(qǐng)公布號(hào)為CN118389948A，申請(qǐng)日期為2024年4月19日。

月報(bào)

Mysteel：熱烈祝賀2024（首屆）不銹鋼管業(yè)發(fā)展論壇圓滿召開

首先是介紹了響水不銹鋼產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值已突破千億元，更是已成為鹽城市四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一、響水縣龍頭產(chǎn)業(yè)之一不銹鋼管業(yè)作為響水不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)重要分支，也有了較快的發(fā)展，形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈體系，在響水從事不銹鋼管生產(chǎn)制造及其相關(guān)聯(lián)配套企業(yè)20余家，形成了不銹鋼管業(yè)的大家庭但進(jìn)入后疫情階段，經(jīng)濟(jì)的預(yù)期不夠樂(lè)觀，市場(chǎng)下行、需求疲軟、利潤(rùn)空間壓縮，各行各業(yè)叫苦連連、壓力山大在這樣的國(guó)內(nèi)外大背景下，也希望通過(guò)本次“黃海論壇”和以后的正常性交流互動(dòng)機(jī)制，分享成功經(jīng)驗(yàn)、建立產(chǎn)業(yè)同盟，打破思維壁壘、形成交融共識(shí)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，在更寬領(lǐng)域、更深層次、更高水平上開展卓有成效的合作。

不銹鋼頭條

Mysteel周報(bào)：盤價(jià)上行市場(chǎng)挺價(jià)為主，庫(kù)存消化速度放緩（7.1-7.5）

伴隨原料價(jià)格下跌，鋼廠生產(chǎn)成本下降，多家鋼廠盤價(jià)下調(diào)，市場(chǎng)跟隨降價(jià)出貨，下游逢低采購(gòu)，庫(kù)存有所消化 7月5日，430冷軋即期利潤(rùn)-418元/噸，430冷軋利潤(rùn)率-5.1% Part.5 不銹鋼管型材市場(chǎng) 無(wú)縫管：周內(nèi)無(wú)縫管市場(chǎng)低價(jià)拋貨為主，周中關(guān)聯(lián)品種圓鋼價(jià)格上調(diào)，但受制于需求偏弱，無(wú)縫管價(jià)格跟調(diào)較少，因當(dāng)前無(wú)縫管市場(chǎng)供過(guò)于求格局明顯，部分管廠庫(kù)存壓力較大，因此多數(shù)維持讓利出貨。

周報(bào)

【證券日?qǐng)?bào)】錨定高端產(chǎn)品線，久立特材擬3.76億元投建高性能管材

“普通不銹鋼管制造今年受到弱需求影響，減產(chǎn)幅度較大，利潤(rùn)基本在盈虧邊緣” 西南證券分析師黃騰飛也在研報(bào)中提到，我國(guó)不銹鋼管產(chǎn)能約300萬(wàn)噸，產(chǎn)品分化嚴(yán)重，整體呈現(xiàn)低端過(guò)剩，高端緊缺的局面 在此背景下，久立特材選擇的深耕高端產(chǎn)品路線為公司帶來(lái)了差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)多年來(lái)，久立特材持續(xù)投入研發(fā)，引進(jìn)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)裝備，對(duì)不銹鋼管的生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行了系統(tǒng)化和全方位的技術(shù)攻關(guān)和技術(shù)改造，專注于生產(chǎn)“長(zhǎng)、特、優(yōu)、高、精、尖”工業(yè)用不銹鋼管。

媒體報(bào)道

中國(guó)寶武太鋼集團(tuán)不銹鋼管公司實(shí)現(xiàn)首季“開門紅”

4月11日，中國(guó)寶武太鋼集團(tuán)不銹鋼管公司職工在進(jìn)行不銹鋼管生產(chǎn)今年一季度，該公司利潤(rùn)完成526萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)首季“開門紅"

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

超超臨界火電項(xiàng)目需求推動(dòng)，工業(yè)不銹鋼管企業(yè)大幅預(yù)增

鋼鐵行業(yè)下行形勢(shì)中，工業(yè)鋼管生產(chǎn)企業(yè)細(xì)分領(lǐng)域依然保持較高增速由于火電鍋爐設(shè)備更新及新建火電項(xiàng)目帶動(dòng)了超超臨界鍋爐鋼管的市場(chǎng)需求，多家不銹鋼管行業(yè)上市公司披露業(yè)績(jī)預(yù)告，2023年公司業(yè)績(jī)較上一年度實(shí)現(xiàn)較大增幅 有企業(yè)人士預(yù)期，由于政策重視程度提升，海內(nèi)外火電新建項(xiàng)目較多，超超臨界火電用鋼管市場(chǎng)需求景氣周期或長(zhǎng)于預(yù)期 超超臨界火電鍋爐需求快速增長(zhǎng)工業(yè)不銹鋼管行業(yè)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng) 常寶股份、武進(jìn)不銹、盛德鑫泰等三家不銹鋼管企業(yè)相繼披露2023年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)告，受益于下游市場(chǎng)需求增加，上述三家公司2023年業(yè)績(jī)均出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。

鋼材

超超臨界火電項(xiàng)目需求推動(dòng) 工業(yè)不銹鋼管企業(yè)大幅預(yù)增

鋼鐵行業(yè)下行形勢(shì)中，工業(yè)鋼管生產(chǎn)企業(yè)細(xì)分領(lǐng)域依然保持較高增速由于火電鍋爐設(shè)備更新及新建火電項(xiàng)目帶動(dòng)了超超臨界鍋爐鋼管的市場(chǎng)需求，多家不銹鋼管行業(yè)上市公司披露業(yè)績(jī)預(yù)告，2023年公司業(yè)績(jī)較上一年度實(shí)現(xiàn)較大增幅 有企業(yè)人士預(yù)期，由于政策重視程度提升，海內(nèi)外火電新建項(xiàng)目較多，超超臨界火電用鋼管市場(chǎng)需求景氣周期或長(zhǎng)于預(yù)期 超超臨界火電鍋爐需求快速增長(zhǎng) 工業(yè)不銹鋼管行業(yè)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng) 常寶股份、武進(jìn)不銹、盛德鑫泰等三家不銹鋼管企業(yè)相繼披露2023年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)告，受益于下游市場(chǎng)需求增加，上述三家公司2023年業(yè)績(jī)均出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。

聚焦

終端需求冷熱不均，超半數(shù)上市鋼企Q2業(yè)績(jī)環(huán)比改善

但上半年業(yè)績(jī)?nèi)猿霈F(xiàn)了較大虧損，對(duì)于公司是否抓住船用板的市場(chǎng)機(jī)遇有知情人士告訴財(cái)聯(lián)社記者：“目前公司仍主要以建材為主，生產(chǎn)線的轉(zhuǎn)化可能沒(méi)有那么快” 中高端工業(yè)用鋼需求的增長(zhǎng)在軋鋼類企業(yè)的業(yè)績(jī)中表現(xiàn)更為明顯，上半年，高端不銹鋼管企業(yè)及業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng) 武進(jìn)不銹上半年?duì)I收18.28億元，同比增長(zhǎng)44.16%，凈利潤(rùn)1.84億元，同比增長(zhǎng)123.29%，產(chǎn)品毛利率15.89%，同比提高3.07pct；盛德鑫泰（300881.SZ）上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.2億元，同比增長(zhǎng)25.0%，凈利潤(rùn)0.5億元，同比增長(zhǎng)79.5%，產(chǎn)品毛利率15.13%，較去年提高1.05pct。

聚焦

Mysteel早報(bào)：成交增量 預(yù)計(jì)今日國(guó)內(nèi)焊管價(jià)格或穩(wěn)中趨強(qiáng)運(yùn)行

以上地區(qū)平控政策具體到企業(yè)差異可能較大 3.鋼管視點(diǎn) 武進(jìn)不銹年產(chǎn)2萬(wàn)噸高端裝備用高性能不銹鋼無(wú)縫管項(xiàng)目已于今日投產(chǎn)據(jù)悉，該項(xiàng)目主要從事高端裝備用高性能不銹鋼無(wú)縫管產(chǎn)品生產(chǎn)，主要包括各類高壓及超高壓鍋爐用不銹鋼無(wú)縫管、換熱器及儀表用精密管等產(chǎn)品，預(yù)計(jì)可新增2萬(wàn)噸以上產(chǎn)能公司相關(guān)人士預(yù)計(jì)將在2個(gè)月左右達(dá)產(chǎn)，可增加10-15億元銷售、2億元利潤(rùn)。

每日分析

武進(jìn)不銹凈利潤(rùn)1.85億元/​金鉬股份凈利潤(rùn)約13.3-15.3億元/​中冶寶鋼中標(biāo)印尼青山抱罐車/​印度Facor暫停鉻鐵工廠

堅(jiān)持以客戶需求為中心，把握市場(chǎng)全面恢復(fù)機(jī)遇，聚焦主業(yè)，專注中高端不銹鋼管市場(chǎng)同時(shí)，公司積極推進(jìn)優(yōu)化生產(chǎn)工藝，通過(guò)內(nèi)部成本管控等降本增效措施，提高產(chǎn)品盈利能力，帶動(dòng)公司凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)人民幣對(duì)美元匯率影響帶來(lái)的匯兌收益也對(duì)公司產(chǎn)生了積極影響 02 金鉬股份上半年凈利潤(rùn)預(yù)增100.01-130.09% 金鉬股份7月10日晚間發(fā)布半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2023年半年度歸屬于母公司的凈利潤(rùn)13.30億元-15.30億元，同比增長(zhǎng)100.01%-130.09%;預(yù)計(jì)2023年半年度歸屬于母公司的扣除非經(jīng)常損益的凈利潤(rùn)13.10億元-15.10億元，同比增長(zhǎng)99.00%-129.38%。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

Mysteel周報(bào)：鎳鐵成交火熱，不銹鋼現(xiàn)貨價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上行（4.17-4.21）

無(wú)錫430熱軋較上周跌100元/噸至7800元/噸 400系方面，當(dāng)前生產(chǎn)成本依舊高企，利潤(rùn)率偏低，佛錫本周代理及貿(mào)易商基本不愿跌價(jià)銷售，穩(wěn)價(jià)候單之下采購(gòu)未見(jiàn)積極，謹(jǐn)慎觀望態(tài)度持續(xù)發(fā)酵，周中除個(gè)別產(chǎn)地資源有實(shí)單議價(jià)優(yōu)惠100元/噸出貨外，現(xiàn)貨價(jià)格基本未有明顯調(diào)整 Part.3 不銹鋼管型市場(chǎng) 3.1管材價(jià)格分析 本周不銹鋼管材價(jià)格穩(wěn)中有漲，場(chǎng)內(nèi)實(shí)際成交反響平平 本周不銹鋼管材市場(chǎng)價(jià)格趨強(qiáng)運(yùn)行。

周報(bào)