2024年11月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

進入下旬，寒潮大舉南下，中東部地區(qū)氣溫走低，終端補庫需求釋放，日耗、庫存、存煤可用天數(shù)均有所提升月末沿海八省日耗190萬噸，庫存維持在3558萬噸左右高位煤炭價格方面，北方地區(qū)陸續(xù)迎來供暖季，煤炭產(chǎn)地復(fù)產(chǎn)開工增多，區(qū)域內(nèi)以保供為主，坑口煤價趨穩(wěn)運行大秦線檢修結(jié)束后，運量迅速恢復(fù)至滿發(fā)水平，北方港口持續(xù)累庫供給寬松格局下，下游觀望情緒漸起，成交氛圍冷清，貿(mào)易商降價加快疏運，煤炭價格弱勢下行運價走勢方面，11月太平洋臺風(fēng)依舊活躍，“康妮”、“銀杏”、“桃芝”、“天兔”、“萬宜”接連影響我國沿海地區(qū)，南北海域前后出現(xiàn)大風(fēng)巨浪，裝卸效率下降，通行船只受限，運力周轉(zhuǎn)放慢。

船舶

2024年10月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

月初，大秦線20天集中檢修影響下，北方港口煤炭調(diào)入量減少，下游部分電廠順勢開啟淡季檢修，整體日耗較節(jié)前大幅下降檢修結(jié)束后，隨著北方地區(qū)陸續(xù)迎來供暖季，煤炭產(chǎn)地冬儲采購增多，部分坑口煤價小幅上漲在發(fā)運成本支撐下，港口煤價窄幅波動運價走勢方面，惡劣天氣影響下，沿海運力周轉(zhuǎn)放緩，可用運力偏少，加之冬季儲煤情緒升溫后，市場成交意愿有所好轉(zhuǎn)，即期船舶需求較好，沿海煤炭運價企穩(wěn)回升 10月25日，上海航運交易所發(fā)布的煤炭貨種運價指數(shù)報收1088.45點，比上月末上漲5.0%，月平均值為1038.73點，環(huán)比上漲4.6%。

船舶

[船用油]：寒潮難退，船燃連降

強冷空氣下，煤炭市場成交意愿增加，即期船舶需求較好，部分船只空船北上拉貨同時北方大風(fēng)影響下，部分港口封航，船舶運力縮緊，船舶周轉(zhuǎn)速度放緩內(nèi)貿(mào)沿海散貨運價回升明顯，升至年內(nèi)小高位但近期伴隨大秦線檢修提前結(jié)束，貨物鐵路運輸分流明顯，沿海市場運輸貨盤釋放有限，運價回歸平穩(wěn)，沿江航線小船型運價有所回落 以5.0-6.0W噸散貨船為例，當前沿海散貨運價為42元/噸，比去年同期增加13元/噸，漲幅44.83%。

熱點聚焦

百年建筑周報：機制砂石供大于求，全國砂石行情震蕩運行（10.12-10.18）

三、砂石成本利潤分析 1、海運費方面，當前煤價小幅下調(diào)，且經(jīng)過節(jié)前集中拉運后，庫存相對安全，疊加本月大秦線秋季集中檢修以及進口煤炭因素影響，市場商談觀望略顯疲態(tài)，船貨弱平衡，運價震蕩運行。

周報

百年建筑周報：市場行情波動較小，全國砂石價格持穩(wěn)運行（9.27-10.12）

三、砂石成本利潤分析 海運費方面，當前煤價小幅下調(diào)，且經(jīng)過節(jié)前集中拉運后，庫存相對安全，疊加本月大秦線秋季集中檢修以及進口煤炭因素影響，市場商談觀望略顯疲態(tài)，船貨弱平衡，運價承壓繼續(xù)下滑。

周報

Mysteel周報：船舶原材料價格監(jiān)測（10.30-11.3）

而隨大秦線檢修結(jié)束，煤炭發(fā)運量快速恢復(fù)至滿發(fā)水平，在長協(xié)煤穩(wěn)定供應(yīng)及進口煤價格優(yōu)勢影響下，少數(shù)煤礦擔心庫存頂倉，疊加港口降價情緒傳導(dǎo)，主產(chǎn)區(qū)多采取降價銷售，煤炭價格小幅回調(diào) 運價方面，國慶長假結(jié)束后下游非電終端庫存消耗較多，補庫需求集中釋放，市場貨盤增加，同時受國際油價上漲疊加外貿(mào)運輸市場轉(zhuǎn)暖雙重利好影響下，沿海煤炭運價小幅攀升然而電煤消費淡季下終端需求水平整體表現(xiàn)一般，下游對高價煤接受度逐漸下降，市場商談氛圍轉(zhuǎn)淡。

船舶

百年建筑周報：長三角、珠三角項目需求好轉(zhuǎn)，全國發(fā)貨量較上周增加32萬噸（9.15-9.22）

近期煤價強勢回升，且大秦線檢修臨近，后續(xù)供應(yīng)或?qū)⑵o，個別終端補庫需求提前釋放非電市場逐步復(fù)蘇，用煤需求提升，市場采購意愿增強，加之市場新增貨盤增多，商談回溫，運價延續(xù)上行模式另一方面，燃油價格不斷上漲，使得船舶運營成本增加，結(jié)合煤炭漲價預(yù)期，形成金九銀十上漲行情， 江運費方面，本周江運費較上周持平，預(yù)計后期江運費或穩(wěn)中偏弱運行。

周報

[隆眾聚焦]：運價跌勢不止 船燃如何應(yīng)對

原油走勢不穩(wěn)，下跌幅度較大，帶動船燃混兌成本下行，同時終端煤價表現(xiàn)不佳，沿海散貨運價持續(xù)下跌，供需兩弱下，船燃價格走跌明顯，后續(xù)船燃市場如何表現(xiàn)，讓我們看以下分析： 從航運市場來看，近期大秦線檢修結(jié)束，作為我國能力最大的重載煤炭運輸專用通道，大秦線的煤炭運量占全國鐵路煤運總量的1/5，大秦線恢復(fù)運輸，環(huán)渤海港口煤炭庫存快速累積，煤炭價格松動，沿海電廠庫存升至創(chuàng)紀錄的高位水平。

熱點聚焦

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(5.1 - 5.7)

中國進口干散貨煤炭航線運價指數(shù)本周收1006.1點，環(huán)比降1.7%，同比降40.1%中國沿海煤炭運價指數(shù)本周收638.06，環(huán)比降8.6%，同比降14.9%周度數(shù)據(jù)看，煤炭運價繼續(xù)內(nèi)外同降，降幅走闊到中發(fā)運運價上周反彈，本周繼續(xù)向下，但降幅依舊最小目前我國下游煤炭需求持續(xù)走弱，貿(mào)易商拉運積極性較低，市場交易冷淡以電煤為例，電煤需求維持低位，五一期間，山東地區(qū)連續(xù)21個小時實時現(xiàn)貨交易價格為負電價而國內(nèi)大秦線檢修結(jié)束，煤炭港口供給將略寬松。

澳洲發(fā)運

百年建筑周報：全國砂石發(fā)貨量周環(huán)比上升0.21%，砂石價格弱勢下行（4.28-5.5）

近期煤價震蕩回落而庫存高位，大秦線檢修即將結(jié)束，后期煤炭供應(yīng)充裕，另受經(jīng)濟回暖利好，煤價上漲預(yù)期加強，預(yù)計近期沿海散貨運價將繼續(xù)震蕩運行 江運費方面，本周運費暫穩(wěn)運行，下游需求沒有明顯提升，沿江主流港口砂石到港報價弱勢運行，航運市場船多貨少，多為長協(xié)拉運，運價繼續(xù)下行，預(yù)計下周江運費穩(wěn)中偏弱走勢 四、砂石供需分析 1、供應(yīng)情況分析 據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產(chǎn)線開機率為67.48%，較上周下降0.75個百分點。

周報

2023年3月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

月末，進口煤繼續(xù)實施零稅率消息傳出，貿(mào)易商開始加快出貨，煤價弱勢走低運價走勢方面，月初煤炭預(yù)期供給收緊，市場備庫情緒繼續(xù)發(fā)酵，下游采購拉運積極，加之煤炭價格微漲，詢盤增多，市場情緒好轉(zhuǎn)，沿海煤炭運價波動上行；隨后北方沿海海況不佳，港口封航較多，船舶周轉(zhuǎn)效率降低，疊加大秦線即將開啟春季集中檢修，市場快船需求增多，市場氛圍持續(xù)好轉(zhuǎn)，船東挺價心態(tài)強烈；月末，裝運多為長協(xié)，港口空泊現(xiàn)象增多，船多貨少局面持續(xù)，沿海煤炭運價略有調(diào)整。

船舶

[隆眾聚焦]：漲勢不及預(yù)期 船燃市場表現(xiàn)乏力

大秦線檢修即將開始，煤炭市場供需整體較為寬松，終端北方港口仍有大風(fēng)封航可能，船舶周轉(zhuǎn)率降低，運力有所收緊，后市運價預(yù)期向好預(yù)計下周期180cst庫提批發(fā)成交價在5200-5400元/噸，國六0#柴油主流供船價在7450-7700元/噸

熱點聚焦

船用油：低開低走，2022內(nèi)貿(mào)沿海散貨運價黯淡收場

主要原因是：國慶節(jié)后各項檢查及大秦線檢修帶來煤炭供應(yīng)收緊，同時冷空氣來襲，煤炭需求增加，煤炭價格不斷上行，下游補庫及提貨意愿增加，疊加北方大風(fēng)及冷空氣導(dǎo)致船舶周轉(zhuǎn)率下降，市場運力減少，運價推漲明顯 總體而言，2022年內(nèi)貿(mào)沿海散貨運價并不及2021年，一方面受疫情及經(jīng)濟影響，大宗商品需求不佳，終端開工有限，內(nèi)貿(mào)運輸需求被擠壓，船舶需求不及預(yù)期，整體市場運力相對充裕；一方面受國際油價強勁拉動，內(nèi)貿(mào)船用油價格不斷攀升新高，內(nèi)貿(mào)180cst供船均價長期高于6000元/噸的價格運行，更是在11月18日拉升至6546元的歷年來最高水平，較2022年開盤價格5020元/噸，漲1020元/噸，漲幅高達20.32%。

熱點聚焦

船用油：運價四季度開盤走勢不佳，臨近尾聲能否翻盤？

燃油價格不斷推漲且長期處于高位，但沿海散貨運價整體表現(xiàn)卻弱于往年，收支不平衡導(dǎo)致不少船東放棄內(nèi)貿(mào)市場轉(zhuǎn)向外貿(mào)航線，但內(nèi)貿(mào)運力始終富裕難以改變，船東運利不斷回吐，部分船東在高燃油與低運價間“夾縫求生”以備后市同時船東對于燃油價格“錙銖必較”，故而全國各地供船市場的競爭也愈顯激烈 近期隨雨雪天氣來臨，氣溫逐漸下降，港口大風(fēng)大霧情況增多，船舶周轉(zhuǎn)率有所下降，船東多以短途運輸為主，北方至華南地區(qū)運力偏緊；煤炭價格方面，疫情緩解下，煤炭供應(yīng)逐步增加，疊加大秦線運量恢復(fù)正常，煤炭價格走跌至限價區(qū)間。

熱點聚焦

船用油：船燃難跌運價難漲，內(nèi)貿(mào)航運市場艱難運行

煤炭散貨方面，近期冷空氣南下增多，沿海大部分地區(qū)均受降溫影響，冬季儲煤開始，煤炭庫存穩(wěn)步攀升，同時受大秦線檢修延期及疫情影響下交通運輸受限影響，煤炭供應(yīng)持續(xù)緊張，但秋季煤炭需求清淡，煤價走勢持穩(wěn)，業(yè)者多以觀望為主，短期來看補庫需求疲軟 航運市場方面，高燃油成本下，船東挺價意愿強烈，貨主接受能力有限，船多貨少局面難改，加之北方地區(qū)大風(fēng)及華南地區(qū)臺風(fēng)影響，出現(xiàn)不同程度封航，船只避險，運力周轉(zhuǎn)受到部分影響，市場商談氛圍持續(xù)冷清，拉運積極性不高，運價跌至成本線附近。

熱點聚焦

2022年10月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

煤電需求逐步轉(zhuǎn)入淡季的同時，化工等非煤企業(yè)卻迎來傳統(tǒng)旺季，疊加長假期間廠存消耗至低位，節(jié)后補庫積極終端消費也伴隨著各地刺激政策落地，在“金九銀十”迎來一波回暖，支撐下游采購拉運不斷煤價方面，煤炭產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能收縮、運輸受阻，加上大秦線檢修時間延長，北方港口調(diào)入量一路走低煤炭供給收緊態(tài)勢愈發(fā)明顯，發(fā)貨拉運以長協(xié)保供優(yōu)先，市場煤貨源進一步減少，煤價預(yù)期一再調(diào)高運價走勢方面，月初，受北方冷空氣和大風(fēng)影響，封航頻繁，船期有所延誤，船舶周轉(zhuǎn)率下降，市場可用運力減少。

船舶

船用油：船燃再掀風(fēng)云，運價推波助瀾

國慶節(jié)前，煤炭終端市場采購補庫加緊，船東運力緊張，普遍提高要價，同時高煤價及大秦線檢修影響，船舶周轉(zhuǎn)率下降，疊加對經(jīng)濟向好預(yù)期繼續(xù)增強，內(nèi)貿(mào)散貨運價節(jié)前小幅波動上行；國慶節(jié)后，受會議保供要求，煤炭招標貨盤釋放良好，且BDI指數(shù)回暖，少量兼營船外流，寒流侵襲下，部分北方港口受天氣影響有所封航，運力周轉(zhuǎn)緩慢，運價持續(xù)上漲。

熱點聚焦

百年建筑周報：山東疫情緩解，砂石供需雙增漲（5.13-5.20）

5月19日，北方-江陰航線5萬噸船型運價較18日跌0.5-1元/噸，報33-34元/噸近期由于政策不斷發(fā)聲，煤炭市場面臨下行壓力，貨盤釋放減少，疊加大秦線檢修接近尾聲，港口庫存有望回升，市場觀望情緒延續(xù)，拉運意向較弱；后續(xù)運價依然看政策執(zhí)行效果，預(yù)計短期內(nèi)運價弱勢維穩(wěn)據(jù)市場反饋，在海運費維持在30-40元/噸，可以正常發(fā)往長三角沿海市場近期南方市場疫情好轉(zhuǎn)，港口貿(mào)易商對砂石訂單量回升，同時港口砂石出貨量增多，目前港堆場機制砂為主。

周報

2022年4月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

不過，突如其來的大秦線事故，使得北方港口煤炭庫存出現(xiàn)下滑，下游電廠擔心后續(xù)旺季補庫受到影響，紛紛提前補庫計劃之后，隨著大秦線修護及時，加上煤炭價格出現(xiàn)下跌跡象，下游觀望情緒再起，沿海煤炭運輸市場價格在經(jīng)歷短期上漲行情后，再次進入下行通道4月29日，上海航運交易所發(fā)布的煤炭貨種運價指數(shù)報收1058.90點，較上月同期下跌20.1%，月平均值為1139.60點，較上月下跌10.8%4月29日，上海航運交易所發(fā)布的中國沿海煤炭運價指數(shù)（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬dwt）航線市場運價為28.1元/噸，較上月同期下跌10.1元/噸，4月平均值為30.6元/噸，較上月下跌12.2元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬dwt）航線市場運價為48.0元/噸，較上月同期下跌7.8元/噸，4月平均值為46.6元/噸，較上月下跌15.1元/噸。

船舶

動力煤今冬以偏強運行為主

大秦線檢修結(jié)束之后，北方港口煤炭鐵路調(diào)入量顯著恢復(fù)和提升，但受下游采購熱情較高、港口煤炭調(diào)出較好、產(chǎn)地煤炭供應(yīng)增速受限等因素的影響，北方港口煤炭庫存增長較為緩慢，下水煤價格及煤炭運價穩(wěn)中有升 上周動力煤期貨主力2101合約沖高回落，主力資金減倉和進口煤消息擾動是下跌的導(dǎo)火索然而，動力煤市場低庫存、強需求的基本面格局難以在短時間內(nèi)扭轉(zhuǎn)，預(yù)計今冬動力煤價格仍將以偏強運行為主 煤炭庫存增長緩慢 大秦線檢修結(jié)束之后，北方港口煤炭鐵路調(diào)入量顯著恢復(fù)和提升，但受下游采購熱情較高、港口煤炭調(diào)出較好、產(chǎn)地煤炭供應(yīng)增速受限等因素的影響，北方港口煤炭庫存增長較為緩慢，下水煤價格及煤炭運價穩(wěn)中有升。

爐料