Mysteel參考丨印尼出口風(fēng)波對(duì)中國動(dòng)力煤擾動(dòng)有限

印尼擁有348.7億噸的煤炭探明儲(chǔ)量，占全世界煤炭探明儲(chǔ)量的3.2%；其中煙煤及無煙煤約占66%，褐煤約占34%印尼大部分的煤層來自于古近系和新近系，煤層埋藏較淺，適用于露天開采91%來自東加里曼丹和南加里曼丹，9%則來自南蘇門答臘島南部印尼政府為保障國內(nèi)企業(yè)用煤需求，制定DMO（國內(nèi)市場供應(yīng)義務(wù)）政策規(guī)定煤礦產(chǎn)量的25%供應(yīng)至本土企業(yè)，并規(guī)定價(jià)格上限，電力企業(yè)70美元/噸，其他行業(yè)90美元/噸其余煤炭則全部用于出口，2024年煤炭出口5.87億噸，同比增長7.0%，占總產(chǎn)量的70.2%；主要流向中國、印度、菲律賓、韓國及日本等國家。

Mysteel參考

Mysteel：3月5日(17:30)進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格行情

5日進(jìn)口市場動(dòng)力煤價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行國際市場，印尼進(jìn)入齋月供應(yīng)端有所收緊，疊加煤炭銷售定價(jià)改變影響，低卡煤價(jià)格表現(xiàn)堅(jiān)挺，現(xiàn)Q3800巴拿馬船型FOB報(bào)價(jià)51美元/噸及以上；澳洲礦方供應(yīng)維持正常水平，在國際市場情緒影響下下跌走勢稍有緩和，現(xiàn)澳煤Q5500FOB報(bào)價(jià)73-74美元/噸國內(nèi)市場，據(jù)悉今日華南區(qū)域某電廠Q3800投標(biāo)區(qū)間459-475元/噸，在成本上漲壓力下多數(shù)貿(mào)易商參與競價(jià)回到460元以上，交貨期為4月，但電廠對(duì)價(jià)格接受度提升空間有限，預(yù)計(jì)實(shí)際拿貨量難有明顯增加。

日評(píng)

Mysteel周報(bào)：鎳價(jià)寬幅上行,鉻系上漲趨勢受阻

注：鎳價(jià)為滬鎳主力合約價(jià)(元/噸）；鎳礦為印尼CIF基準(zhǔn)價(jià)（美元/濕噸）；高鎳生鐵為中國市場到廠含稅價(jià)（元/鎳）；鉻礦為天津港現(xiàn)貨價(jià)（元/噸度）；高碳鉻鐵為內(nèi)蒙地區(qū)出廠含稅價(jià)（元/50基噸）；廢不銹鋼為溫州價(jià)（元/噸） 1.2 熱點(diǎn)關(guān)注 印尼能礦部更改礦產(chǎn)基準(zhǔn)價(jià)相關(guān)法規(guī) 2025年2月24日，印尼能礦部發(fā)布文件《關(guān)于金屬礦物和煤炭商品銷售定價(jià)指南》（編號(hào):72.K/MB.01/MEM.B/2025），計(jì)劃對(duì)IUPK/IUP持有者的礦產(chǎn)資源及礦冶煉產(chǎn)品在生產(chǎn)銷售中產(chǎn)生的價(jià)格提供銷售基準(zhǔn)價(jià)（HPM），并表示市場價(jià)格應(yīng)不低于HPM。

周報(bào)

Mysteel：煤焦國際市場熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.2.27）

在新的HBA定價(jià)方案下，為反映更多最新的價(jià)格情況，印尼政府每月將發(fā)布兩次價(jià)格，分別為每月1日和15日，替代之前每月一次的更新頻率 據(jù)印尼能礦部發(fā)布的2月份參考價(jià)，最低發(fā)熱量HBA價(jià)格為34.38美元/噸，而最高發(fā)熱量HBA價(jià)格為124.24美元/噸據(jù)簡報(bào)，國內(nèi)市場義務(wù)（DMO）的交易價(jià)格上限不變，電力行業(yè)限價(jià)仍為70美元/噸，個(gè)別行業(yè)限價(jià)為90美元/噸據(jù)悉，煤炭出口商可以遵守與買家簽訂的長期合同中規(guī)定的價(jià)格，但印尼政府希望各公司在合同允許的情況下進(jìn)行調(diào)整。

日評(píng)

Mysteel：海外硅鐵市場競爭激烈 中國四季度出口有望增長

近期美國24年總統(tǒng)大選結(jié)果出爐，特朗普當(dāng)選美元強(qiáng)勢上行，觸及7.26但由于中國煤炭進(jìn)口的第一大來源國—印尼對(duì)煤炭出口實(shí)施了新的禁令，這對(duì)中國煤炭市場情緒和短期價(jià)格波動(dòng)上產(chǎn)生了一定影響，從而與美元上行形成了對(duì)沖，因此硅鐵價(jià)格并未受到明顯影響 二、硅鐵出口展望 近期需關(guān)注下游市場的冬儲(chǔ)政策，在冬儲(chǔ)補(bǔ)庫增量需求拉動(dòng)下，預(yù)計(jì)國內(nèi)硅鐵現(xiàn)貨價(jià)格還有一定反彈空間，從而影響到出口市場的定價(jià)情緒。

研究報(bào)告

Mysteel參考丨中蒙煉焦煤貿(mào)易分析

此外，蒙古國啟動(dòng)了一條長達(dá)233公里的跨境鐵路線，連接塔班陶勒蓋煤田和中國邊境的加順蘇海，該鐵路每年有能力向中國出口3000至5000萬噸煤炭據(jù)稱，這條鐵路還預(yù)計(jì)將煤炭運(yùn)輸成本降至每噸8美元，相比之下，卡車運(yùn)輸煤炭的成本為每噸32美元，運(yùn)輸成本降至四分之一 七、定價(jià)機(jī)制改變 表3：蒙古煤炭定價(jià)政策變化 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 圖4：2023年ETT礦煉焦煤邊境銷售價(jià)格變化情況（單位：美元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖5：2020-2023年ETT礦煉焦煤坑口銷售價(jià)格變化情況（單位：美元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 據(jù)Mysteel與口岸部分主要貿(mào)易企業(yè)溝通交流獲悉，四季度坑口合同正常執(zhí)行，蒙5#原煤四季度坑口基準(zhǔn)價(jià)格較2023年三季度上漲1.17美金/噸至94.00美金/噸，根據(jù)貨款總金額的不同，企業(yè)可享受不同的折扣優(yōu)惠。

Mysteel參考

2023年9月HBA下跌至每噸133.13美元

該數(shù)字較上月57.38美元/噸下降6.19% 那么，當(dāng)量熱值3400 kcal/kg GAR、總水分44.30%、總硫0.24%、灰分3.88%的HBA III定價(jià)為31.82美元/噸該價(jià)格也比上個(gè)月基準(zhǔn) 31.96 美元/噸低 0.44%同時(shí)，HBA III是最新金額，將于2023年8月開始確定 此前，能源和礦產(chǎn)資源部已正式使用新公式確定HBA，如能源和礦產(chǎn)資源部 (ESDM) 第 41.K/MB.01 號(hào)令所述，該公式將于2023年3月生效/MEM.B/2023關(guān)于確定煤炭商品銷售基準(zhǔn)價(jià)格的指南。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(3.13-3.19)

本周印尼煤炭有關(guān)新聞是，印尼當(dāng)局重新調(diào)整了印尼煤國內(nèi)市場定價(jià)機(jī)制，不再參考國外煤炭價(jià)格指數(shù)，僅以過去兩個(gè)月印尼國內(nèi)煤炭實(shí)際銷售的平均價(jià)格為計(jì)算依據(jù)考慮到印尼國內(nèi)煤炭價(jià)格的國內(nèi)市場義務(wù)機(jī)制，該項(xiàng)舉措可能會(huì)進(jìn)一步壓制印尼國內(nèi)市場價(jià)格當(dāng)前印尼煤炭銷售基準(zhǔn)價(jià)格是277.1美元/噸，是近半年來的最低價(jià)，一月份的價(jià)格在305.2美元/噸，去年10月上升到了331美元每噸，從數(shù)據(jù)看，印尼煤的國內(nèi)市場銷售，在成本給定的情況下，履行國內(nèi)市場義務(wù)確實(shí)不如拉往中國賺取更多的收益，因此看好印尼對(duì)中發(fā)運(yùn)維持一個(gè)較高的區(qū)間。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel周報(bào)：鋼市持續(xù)弱行 鍍錫板9月出口數(shù)據(jù)年內(nèi)首次回落（10.21-10.28）

5.中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長駱鐵軍會(huì)見中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)委書記、副秘書長張宏一行，雙方一致認(rèn)為，鋼鐵和煤炭作為重要的基礎(chǔ)性原料行業(yè)，要促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全和穩(wěn)定，要繼續(xù)在鋼鐵和焦煤領(lǐng)域?qū)嵤澳甓榷?、季?em class='keyword'>定價(jià)”的中長期合同機(jī)制 三、下游產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài) 1.2022年1-8月，中國水果罐頭出口總量36.96萬噸，總金額4.91億美元。

每周評(píng)述

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格穩(wěn)漲跌互現(xiàn)

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止9月9日全國174家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)2546.5萬噸，周環(huán)比減128.9萬噸，日耗149.9萬噸，周環(huán)比增1.8萬噸，可用天數(shù)17天，周環(huán)比減1.1天 進(jìn)口煤方面，印尼動(dòng)力煤價(jià)格持續(xù)上漲，但較國內(nèi)煤仍有一定價(jià)格優(yōu)勢，在國內(nèi)煤炭供應(yīng)階段性偏緊格局下，電企對(duì)進(jìn)口動(dòng)力煤的招標(biāo)需求繼續(xù)增加而由于進(jìn)口煤價(jià)上行過快，市場恐高情緒開始升溫現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)87美元/噸，周環(huán)比漲8美元/噸。

周評(píng)

Mysteel周報(bào)：動(dòng)力煤市場一周概覽（9.5-9.9）

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止9月9日全國174家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)2546.5萬噸，周環(huán)比減128.9萬噸，日耗149.9萬噸，周環(huán)比增1.8萬噸，可用天數(shù)17天，周環(huán)比減1.1天 進(jìn)口煤方面，印尼動(dòng)力煤價(jià)格持續(xù)上漲，但較國內(nèi)煤仍有一定價(jià)格優(yōu)勢，在國內(nèi)煤炭供應(yīng)階段性偏緊格局下，電企對(duì)進(jìn)口動(dòng)力煤的招標(biāo)需求繼續(xù)增加而由于進(jìn)口煤價(jià)上行過快，市場恐高情緒開始升溫現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)87美元/噸，周環(huán)比漲8美元/噸。

周評(píng)

印尼6月動(dòng)力煤參考價(jià)創(chuàng)歷史新高，因印度電力危機(jī)推動(dòng)

為了確保本土產(chǎn)業(yè)的有序運(yùn)轉(zhuǎn)，印尼對(duì)國內(nèi)市場的HBA定價(jià)繼續(xù)維持穩(wěn)定，其中對(duì)電力用途的煤炭定價(jià)為70美元/噸，水泥和化肥產(chǎn)業(yè)用煤的定價(jià)為90美元/噸

爐料

[今日財(cái)經(jīng)]：財(cái)經(jīng)要聞（20220228）

原油,今日財(cái)經(jīng)

財(cái)經(jīng)要聞

[隆眾聚焦]：波橘云詭的2022年，聚丙烯迎來多空角逐

一次性餐具、塑料吸管對(duì)PP薄壁注塑的少量替代，塑料快遞包裝對(duì) PP、PE 均有較小程度替代，長期影響還需持續(xù)跟蹤 4、成本支撐依然是決定價(jià)格的主要方向 歐美需求復(fù)蘇及地緣政治將助力原油重返100美元/桶的高位，全球用電量高速增長又令煤炭價(jià)格居高難下，主要源頭原料端保持高位，2022年成本依然是決定聚丙烯價(jià)格走勢的不可忽視因素。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel快訊：印尼下調(diào)12月煤炭基準(zhǔn)價(jià) 昆士蘭Curragh煤礦全面恢復(fù)運(yùn)營Curragh煤礦全面恢復(fù)運(yùn)營

印尼下調(diào)12月煤炭基準(zhǔn)價(jià) 印尼能源部設(shè)定的12月煤炭基準(zhǔn)價(jià)相較于11月份低出25.7%12月煤炭基準(zhǔn)價(jià)為每噸159.79美元，11月為每噸215美元，10月份為161.63美元 能源部表示該定價(jià)調(diào)整源于中國的煤炭產(chǎn)量提升 信息來源：CNA 昆士蘭Curragh煤礦全面恢復(fù)運(yùn)營 科羅納多全球資源公司（Coronado Global Resources）在昆士蘭州的Curragh煤礦已經(jīng)恢復(fù)全面運(yùn)營，此前在11月該礦發(fā)生了拉鏟作業(yè)事故。

快訊

Mysteel快訊：美國礦商Arch Resources下調(diào)2021年焦煤銷售目標(biāo) 斯里蘭卡將停止新建燃煤電廠

該公司指出，燃料、勞動(dòng)力和鋼鐵價(jià)格正在增加美國礦業(yè)的通貨膨脹壓力 盡管鐵路定價(jià)公式規(guī)定了價(jià)格上限，但第三季度較高的焦煤出口現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)將轉(zhuǎn)化為第四季度較高的鐵路價(jià)格Arch公司首席執(zhí)行官Paul Lang說："我們將看到，由于我們看到第三季度的價(jià)格上升，我們將看到第四季度的鐵路價(jià)格上升，其幅度相對(duì)較大，整數(shù)可能從30美元以下，上升到40美元-50美元” 信息來源：Arch Resources 斯里蘭卡將停止新建燃煤電廠 據(jù)報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間本周二，斯里蘭卡政府表示作為推動(dòng)擺脫煤炭的行動(dòng)之一，政府將不在批準(zhǔn)新建燃煤電廠。

快訊

21日全球煤炭快訊：South 32三季度冶金煤產(chǎn)量同比下降15% 俄羅斯9月煤炭出口量環(huán)比微降

根據(jù)該公司周一公布的初步收益，其銷售額超過9億美元，為七個(gè)季度以來的最高水平，調(diào)整后的息稅折舊及攤銷前收益為2.8億至2.9億美元，將是去年同期的三倍 “鑒于強(qiáng)勁的煤炭定價(jià)和基本面，我們對(duì)未來保持樂觀，”皮博迪首席執(zhí)行官吉姆格雷奇在聲明中表示 皮博迪在紐約的漲幅高達(dá)17%，是自7月以來的最大盤中漲幅由于對(duì)煤炭的需求攀升，今年股價(jià)飆升了七倍多。

煤焦熱點(diǎn)

澳洲煤炭巨頭Whitehaven警告：煤炭價(jià)格漲勢不會(huì)很快結(jié)束

在能源危機(jī)背景下，歐洲、印度等經(jīng)濟(jì)體都面臨電力供應(yīng)不足的問題，這推動(dòng)全球煤炭價(jià)格持續(xù)走高澳洲煤炭巨頭Whitehaven煤炭公司周四（14日）警告，由于電力需求增強(qiáng)，以及主要煤炭供應(yīng)國的生產(chǎn)面臨挑戰(zhàn)，煤炭價(jià)格可能會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)維持高位 Whitehaven周四在一份生產(chǎn)報(bào)告中表示，在截至9月30日的季度，作為亞洲煤炭定價(jià)基準(zhǔn)的澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹆?yōu)質(zhì)動(dòng)力煤平均價(jià)格達(dá)到167.52美元/噸，而上年同期價(jià)為52美元/噸左右。

爐料

Mysteel解讀：近期為何頻發(fā)電價(jià)上漲信號(hào)？對(duì)鋼價(jià)有何影響？

然而，貨幣供應(yīng)量增大，美元無限QE違規(guī)超發(fā)，現(xiàn)在增發(fā)到近30萬億，美國國家債務(wù)上限更是準(zhǔn)備提高至4800億，當(dāng)然會(huì)對(duì)市場產(chǎn)生嚴(yán)重的影響如此多的錢流入市場，商品勢必要重新定價(jià)，也就是漲價(jià)，所以在可以預(yù)知的將來，無論是國際還是國內(nèi)煤炭價(jià)格應(yīng)該會(huì)持續(xù)高位運(yùn)行當(dāng)然煤炭只是一個(gè)樣板，接下來可能將是全球石油、糧食等等大宗商品的大漲價(jià) 此外，去年我國首次提出了內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的雙循環(huán)的觀點(diǎn)，這能在最大程度上保障中國民眾的權(quán)益。

主編視角

BDI創(chuàng)11年新高，大宗商品“要變天”？

陳臻介紹，為應(yīng)對(duì)疫情，不少國家出臺(tái)了糧食儲(chǔ)備計(jì)劃，南美、北美和黑海地區(qū)糧食受到青睞以中國為例，1-7月糧食進(jìn)口量達(dá)到9917.5萬噸，同比增長37.2%煤炭方面，7-8月是北半球夏季，多國對(duì)于煤炭需求大幅提升，中國宣布建立超過1億噸可部署的煤炭儲(chǔ)備計(jì)劃并階段性放寬了進(jìn)口煤政策；韓國7月煤炭進(jìn)口量達(dá)到5年來最高水平；部分國家甚至開始為冬季儲(chǔ)煤提前做準(zhǔn)備 “國際海運(yùn)費(fèi)均采用美元報(bào)價(jià)，美元價(jià)值會(huì)影響所有以美元定價(jià)的商品價(jià)格，美元超發(fā)引發(fā)系統(tǒng)性通脹因素不得不考慮。

爐料