年中盤點：2025年上半年有色金屬行業(yè)大事記

本次招標涉及的礦區(qū)包括麥地那的Nuqrah和SukhaybrahAl-Safra，以及利雅得地區(qū)的Nabitah，富含金、銅、銀、鋅、鎳等礦產(chǎn) 3月14日，焦作萬方公告，公司擬通過發(fā)行股份的方式購買錦江集團等交易對方合計持有的三門峽鋁業(yè)100%股權，并募集配套資金本次交易完成后，標的公司將成為上市公司的全資子公司，上市公司的鋁行業(yè)業(yè)務布局將向上游拓展 3月18日，新疆舉行2025年首場礦業(yè)權出讓項目推介會，集中推介自然資源部、自治區(qū)兩級權限發(fā)證的礦業(yè)權出讓項目171個，涉及油氣、煤炭、銅、金、鋰、鉀鹽等21種主要礦產(chǎn)。

資訊

[操盤必讀]：6月16日亞洲燃料油市場評述

燃料油價格,亞洲燃料油價差,燃料油網(wǎng)

國際燃料油市場

[操盤必讀]：6月4日亞洲燃料油市場評述

燃料油價格,亞洲燃料油價差,燃料油網(wǎng)

國際燃料油市場

天津市誠納金礦產(chǎn)品銷售有限公司確認參加2025年國際合金礦產(chǎn)業(yè)大會

公司目前主營：金屬礦石及非金屬礦石銷售；石墨及碳素制品銷售；煤炭及制品銷售及鐵礦、錳礦業(yè)務等，集產(chǎn)品購買運輸及銷售于一體我們擁有先進的管理模式，并在運銷各個環(huán)節(jié)貫徹完善的質量檢查措施鑒于高質量產(chǎn)品和出色的客戶服務，我們已經(jīng)成功建立了一個相對完善的銷售網(wǎng)，網(wǎng)點已覆蓋天津，河北，內(nèi)蒙，寧夏，遼寧，山西，廣西等地 目前公司主營業(yè)務在于鋼廠的煉鋼物料，主要包含鐵礦、錳礦、合金及煉鋼輔料等制品 公司自成立至今，一直穩(wěn)扎穩(wěn)打，一步一個腳印不斷完善公司體制和經(jīng)營范圍，處于穩(wěn)步上升階段。

會議

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.5.28）

據(jù)悉，礦方計劃在一年內(nèi)采盡該工作面全部儲量該工作面配備了現(xiàn)代化的工作面清理綜合設備，并購買和安裝了新的工作面輸送機根據(jù)設備能力以及采礦和地質條件，每天最多可生產(chǎn)9900噸煤炭 目前，拉斯帕德斯卡亞股份公司整合了俄羅斯多個煉焦煤資產(chǎn)，包括拉斯帕德斯卡亞煤礦、拉斯帕德斯基露天礦、葉魯納科夫斯卡亞-8煤礦等九大礦區(qū)

日評

Mysteel：2025年蒙古國電子競拍全煤種流拍數(shù)量已達787.2萬噸

本周蒙古國煤炭電子競拍市場呈現(xiàn)顯著分化：ER公司動力煤連續(xù)流拍趨勢延續(xù)，而KH公司煉焦煤則實現(xiàn)量價齊升KH公司1/3焦精煤在5月2日及5月9日分別以645元/噸、660元/噸高價成交，據(jù)了解目前此煤種口岸短缺，因煤種優(yōu)質，終端對此需求較其他煤種稍顯旺盛，買方有顯搶貨跡象，溢價成交而持續(xù)流拍的的ER中煤自4月16日起連續(xù)以350元/噸的起拍價掛牌，但截至5月6日均未調(diào)整定價策略對比同期中國國內(nèi)動力煤市場，蒙古煤在熱值相近情況下，還需疊加跨境運輸、關稅等成本，導致終端采購意愿低迷。

煤焦熱點

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.4.28）

2024年兗煤澳大利亞有限公司原煤累計產(chǎn)量6270萬噸，同比增長4.15%；煤炭銷量累計3770萬噸，同比增長13.9% 三、其他動態(tài)： 1.印度 據(jù)印度電訊報（Telegraph India）4月27報道稱，印度政府正通過"海外并購+本土增產(chǎn)"雙軌戰(zhàn)略強化鋼鐵原料供應鏈安全印度鋼鐵部秘書長桑迪普·龐德里克4月26日在孟買明確表態(tài)，鼓勵公私企業(yè)跨國收購鐵礦石、煉焦煤及輔料礦產(chǎn)資產(chǎn)，目前塔塔鋼鐵、JSW鋼鐵及印度國家礦業(yè)開發(fā)公司（NMDC）已在莫桑比克、智利、印尼、澳大利亞等國開展勘探與并購，但成效分化——由國有公司組成的國際煤炭合資公司（ICVL）成功運營莫桑比克的一個煤礦，而塔塔在莫桑比克煉焦煤項目、JSW在智利鐵礦投資則遭遇運營挑戰(zhàn)。

日評

Mysteel：本周蒙古國電子競拍成交回溫，1/3焦精煤溢價40元/噸成交

流拍44場合計212.48萬噸，流拍比89.49% 本周競拍數(shù)據(jù)凸顯蒙古國煤炭出口的結構性矛盾：流拍與成交并存，市場分化顯著本周小TT公司在4月15日以90美元/噸起拍價掛牌10.24萬噸蒙4#原煤，最終全部流拍而此前（4月10日），同品種以相同起拍價成交35.2萬噸，表明市場短期內(nèi)需求波動加劇，采購方對高價接受度下降4月17日，小TT公司1/3焦原煤起拍價下調(diào)5.1美元至65美元/噸，但仍未吸引買家，10.24萬噸全部流拍，反映出低品質煉焦煤需求疲軟。

煤焦熱點

Mysteel：3月有色金屬行業(yè)大事記

3月14日，焦作萬方公告，公司擬通過發(fā)行股份的方式購買錦江集團等交易對方合計持有的三門峽鋁業(yè)100%股權，并募集配套資金本次交易完成后，標的公司將成為上市公司的全資子公司，上市公司的鋁行業(yè)業(yè)務布局將向上游拓展 3月18日，新疆舉行2025年首場礦業(yè)權出讓項目推介會，集中推介自然資源部、自治區(qū)兩級權限發(fā)證的礦業(yè)權出讓項目171個，涉及油氣、煤炭、銅、金、鋰、鉀鹽等21種主要礦產(chǎn)。

資訊

全球主要焦煤生產(chǎn)國資源分布及特點對比

另外，兗礦澳大利亞公司于2004年成立自成立以來，該公司先后開展了多項收購活動，其中包括收購位于亨特谷的Austar煤礦，以股票現(xiàn)金方式收購格羅斯特煤炭公司，以及從力拓集團購買Coal&Allied等通過這些收購舉措，兗礦澳大利亞公司逐漸發(fā)展成為澳大利亞第三大煤炭生產(chǎn)商，2024年，其原煤產(chǎn)量接近6300萬噸，權益商品煤產(chǎn)量接近3700萬噸 2024年，中國從澳大利亞進口的焦煤總量達1036.80萬噸，與2023年相比，增長高達271.71%，在焦煤進口總量中所占的比重為8.48%。

原料

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.2.27）

在新的HBA定價方案下，為反映更多最新的價格情況，印尼政府每月將發(fā)布兩次價格，分別為每月1日和15日，替代之前每月一次的更新頻率 據(jù)印尼能礦部發(fā)布的2月份參考價，最低發(fā)熱量HBA價格為34.38美元/噸，而最高發(fā)熱量HBA價格為124.24美元/噸據(jù)簡報，國內(nèi)市場義務（DMO）的交易價格上限不變，電力行業(yè)限價仍為70美元/噸，個別行業(yè)限價為90美元/噸據(jù)悉，煤炭出口商可以遵守與買家簽訂的長期合同中規(guī)定的價格，但印尼政府希望各公司在合同允許的情況下進行調(diào)整。

日評

【華夏時報】山西煤炭大王內(nèi)部整合，美錦能源或將新增資源儲量超9億噸

該公司位于山西省呂梁市柱濮鎮(zhèn)，所產(chǎn)煤炭產(chǎn)品為優(yōu)質主焦煤，已建立較完備的煤炭開采及洗選體系，年焦煤產(chǎn)能120萬噸銷售渠道及下游客戶需求穩(wěn)定，其主要客戶為大型鋼鐵廠、煉焦廠 大股東“左手倒右手” 記者了解到，早在半年前，美錦能源就審議通過了《關于公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)之重大資產(chǎn)重組暨關聯(lián)交易方案的議案》，計劃收購三家公司股權 此次，公司收購的標的為美錦能源集團有限公司（下稱“美錦集團”）所持錦源煤礦51%的股權、山西蘇揚鼎盛礦業(yè)投資有限公司所持正城煤業(yè)49%的股權、山西弘弛鼎盛投資有限公司所持正旺煤業(yè)49%的股權。

媒體報道

“干中學” 柳鋼集團首次開展焦煤期貨交割

這是柳鋼集團及旗下企業(yè)首次開展焦煤等鋼鐵原燃料期貨的實物交割在交易所、廠庫、期貨公司等各方支持和指導下，柳鋼集團成功克服了節(jié)前運力、天氣等不利因素影響，平穩(wěn)有序地完成了交收工作，為保障全年生產(chǎn)經(jīng)營及未來繼續(xù)參與期貨市場、提升風險管理水平取得了良好開端 與時間賽跑 2024年，受供需變化等因素影響，焦煤價格震蕩走低柳鋼集團結合以往每年四季度鋼廠燃料冬儲階段，焦煤等煤炭價格都存在不同程度上漲的經(jīng)驗，以及下游需求轉好的預期，在2024年9月底針對四季度焦煤采購計劃制定了套期保值方案，以對沖焦煤價格上漲的風險，并于11月起在焦煤2501合約上進行了買入套保。

原料

提升鋼鐵原燃料期貨運行質效，護航鋼鐵、煤焦產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展

很多企業(yè)積極利用期貨工具進行風險管理，服務上下游客戶 在煤焦市場上，中城統(tǒng)籌（天津）集團有限公司（下稱中城統(tǒng)籌）主要從事冶金焦、鑄造焦、蘭炭等煤炭商品內(nèi)貿(mào)和出口貿(mào)易出口方面，焦炭產(chǎn)品一般出口到東南亞、印度等地，運輸周期為1周到1個月不等在沒有現(xiàn)貨庫存的情況下，該企業(yè)簽訂下游訂單后，一般會在期貨上進行買入套保，鎖定了采購成本，避免未來采購價格上漲的風險 “2024年9月份，我們接到了5萬噸焦炭出口的訂單，船期定在2024年10月底。

原料

[天然氣]：2025年：氣價看跌預期下煤制氣行業(yè)的現(xiàn)狀與選擇

國家管網(wǎng)公司運營逐步成熟，管道天然氣的買賣和貿(mào)易增加，使得煤制氣成為被市場青睞的“第三方”氣源在銷售方面，除了內(nèi)蒙匯能加工成LNG以外，其他企業(yè)通過管道氣的形式對外銷售，企業(yè)出于對天然氣市場銷售網(wǎng)絡的不健全，通常會將80%甚至以上的資源優(yōu)先銷售給傳統(tǒng)天然氣供應企業(yè)，剩余的資源通過對標交易中心競拍合同外資源進行銷售 中國天然氣氣源成本及供應占比 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，發(fā)改委，海關總署 未來市場的關注點，將會聚焦在銷售端的用戶開發(fā) 煤制氣成本與煤炭價格，煤礦類型為企業(yè)自有還是外購有直接相關性。

熱點聚焦

安徽華塑股份有限公司約10噸廢舊鐵皮銷售招標公告

　　凡有意參加競價的，務必與安徽華塑股份有限公司聯(lián)系（標的物聯(lián)系人：鄧工，聯(lián)系電話：15205509050），安排實地查看貨物買家一旦報價，視為充分了解標的物 　　四、競價基本規(guī)則 　　參與競價的買家，按時登錄“東方煤炭電子交易中心”，買家必須在規(guī)定時間內(nèi)出價，出價不能低于起拍價。

行業(yè)動態(tài)

煤炭行業(yè)又現(xiàn)百億級收購

今年以來，在能源格局以及相關政策調(diào)整下，煤炭上市公司紛紛出手買礦擴儲 8月22日，潞安環(huán)能公告稱，以121.26億元拿下襄垣縣上馬區(qū)塊煤炭探礦權該煤炭探礦權勘查面積為72.42平方千米，煤炭資源量為8.2億噸，擬出讓年限為5年9月，潞安環(huán)能宣布，以6.95億元拿下山西潞安礦業(yè)集團有限責任公司古城煤礦礦區(qū)北部面積約7平方千米井田 對于頻頻出手拿礦，潞安環(huán)能相關負責人表示，鑒于公司部分煤礦經(jīng)過多年開發(fā)，部分已經(jīng)進入后期階段，為確保可持續(xù)發(fā)展，公司正積極布局并籌劃購入新的煤炭資源。

原料

安徽淮北臨渙中利發(fā)電公司約130噸廢鐵銷售招標公告

　　3.查看標的物 　　凡有意參加競價的，可與臨渙中利（淮北渙城）發(fā)電有限公司聯(lián)系（聯(lián)系人：張辰，聯(lián)系電話：0561-4855964、18656101138），安排自行前往存放地點實地查看 　　四、競價基本規(guī)則 　　參與競拍的買家，按時登錄“東方煤炭電子交易中心”，買家必須在規(guī)定時間內(nèi)出價，出價不能低于起拍價。

行業(yè)動態(tài)

湖北省建始縣煤炭溝礦區(qū)建筑用砂巖礦采礦權出讓公告

資源儲量：根據(jù)恩施州佳力礦業(yè)技術咨詢服務有限責任公司2023年5月編制的《湖北省建始縣煤炭溝礦區(qū)建筑用砂巖礦勘探報告》，全礦區(qū)累計查明建筑用砂巖礦礦石資源量3458.26萬噸（1314.93萬立方米），擬設礦區(qū)范圍內(nèi)占用建筑用砂巖礦資源量2773.95萬噸（1054.74萬立方米） 礦山地質環(huán)境保護及土地復墾要求：無 擬出讓年限：15.5年 起始價：3800萬元 出讓收益率：0% 四、 投標人/競買人 的資質條件 （一）在中華人民共和國境內(nèi)注冊并具有獨立法人資格的企業(yè)。

礦權出讓

安徽雷鳴科化公司廢鐵、廢鋼帶等物資銷售招標

　　四、競價基本規(guī)則 　　參與競拍的買家，按時登錄“東方煤炭電子交易中心”，買家必須在規(guī)定時間內(nèi)出價，出價不能低于起拍價如果在最后1分鐘有人出價，競價將延長1分鐘，最多延長10次報價按“價高優(yōu)先，價同量大優(yōu)先，價量相同時間優(yōu)先”的原則 　　五、簽訂合同與付款 　　買家必須對自己的出價負責，成交方必須在競價結束后兩個工作日內(nèi)前往安徽雷鳴科化有限責任公司交付貨款、簽訂合同，辦理提貨手續(xù)。

行業(yè)動態(tài)