5月份國際鋼材市場價格普跌承壓

現貨需求疲軟制約提價：法國軋鋼廠受板坯降價及電價回調影響下調報價，但未提振成交量；意大利60億歐元那不勒斯-巴里高鐵項目提供區(qū)域支撐；德國鋼廠關注5000億歐元基建計劃，但政策效應預計2025年顯現 中歐面臨新增供應壓力波蘭琴斯托霍瓦鋼廠復產提產，現承租人波蘭國有煤炭出口商Weglokoks正與政府協(xié)商所有權轉讓波蘭總理強調其國防工業(yè)戰(zhàn)略價值，國防部（MON）啟動收購程序但存在估值分歧。

鋼材

瑞達期貨：鐵合金震蕩運行對待，注意風險控制

昨日，錳硅2509合約收盤5486，下跌1.22%，現貨端，內蒙硅錳現貨報5430，下跌20元/噸5月，浙江、四川率先發(fā)行收購存量商品房的專項債基本面來看，廠家減產開工率來到同期低位，但是庫存整體仍偏高，成本端，本期原料端進口錳礦石港口庫存+13.2萬噸，下游鐵水產量見頂回落，原料端煤炭大幅拉漲，悲觀情緒改善利潤方面，內蒙古現貨利潤-170元/噸；寧夏現貨利潤-360元/噸市場方面，鋼廠采購較為謹慎，招標價格延續(xù)下跌。

機構

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.5.7）

2025年1-3月，美國煤炭產量累計11792.82萬噸，同比增長0.09% 三、其他動態(tài)： 1.美國 據南非商報（Business Day）2025年5月6日報道稱，英美資源集團（Anglo American）與皮博迪能源（Peabody）圍繞40億美元煉鋼煤業(yè)務收購案的矛盾公開化，交易因澳大利亞莫蘭巴北礦火災事件瀕臨破裂皮博迪4月29日發(fā)表聲明稱，3月該礦長壁開采區(qū)突發(fā)火災導致生產停滯，且復產時間表不明，可能觸發(fā)交易協(xié)議中的“重大不利變化”條款并終止收購。

日評

中國神華：國家能源集團和中國神華將持續(xù)推進煤炭優(yōu)質資產注入

中國神華4月8日公告，國家能源集團和中國神華將持續(xù)推進煤炭優(yōu)質資產注入中國神華為減少潛在同業(yè)競爭，2025年1月，中國神華以8.53億元對價收購國家能源集團所持國家能源集團杭錦能源有限責任公司100%股權該交易已于2025年2月份完成交割根據雙方簽訂的避免同業(yè)競爭協(xié)議及其相關補充協(xié)議約定，目前國家能源集團和中國神華正在協(xié)商啟動新一批的注資交易，繼續(xù)推進煤炭優(yōu)質資產注入中國神華，支持中國神華長遠發(fā)展。

原料

JFE鋼鐵和日本制鐵收購黑水煤礦30股份提案獲批

特別值得一提的是，黑水煤礦長期向印度供應高質量的焦煤，這對印度鋼鐵行業(yè)至關重要，因此印度競爭委員會對該收購案進行了審查 2024年8月份，JFE鋼鐵株式會社與澳大利亞煉焦煤供應商懷特黑文煤炭公司（WhitehavenCoal）簽署協(xié)議，收購黑水煤礦10%的股份，并達成長期煤炭供應協(xié)議同樣，日本制鐵也與上述公司達成協(xié)議，收購該煤礦20%的股份，并簽訂長期承購權協(xié)議，以確保從黑水煤礦獲得穩(wěn)定的焦煤供應。

原料

全球主要焦煤生產國資源分布及特點對比

另外，兗礦澳大利亞公司于2004年成立自成立以來，該公司先后開展了多項收購活動，其中包括收購位于亨特谷的Austar煤礦，以股票現金方式收購格羅斯特煤炭公司，以及從力拓集團購買Coal&Allied等通過這些收購舉措，兗礦澳大利亞公司逐漸發(fā)展成為澳大利亞第三大煤炭生產商，2024年，其原煤產量接近6300萬噸，權益商品煤產量接近3700萬噸 2024年，中國從澳大利亞進口的焦煤總量達1036.80萬噸，與2023年相比，增長高達271.71%，在焦煤進口總量中所占的比重為8.48%。

原料

力拓據稱與嘉能可洽談合并計劃，或締造采礦業(yè)史上最大交易

不過，兩家公司未來的戰(zhàn)略方向可能存在一定沖突力拓已在數年前退出煤礦業(yè)務，而嘉能可是全球最大的動力煤運輸商之一，也是煉焦煤的主要生產商 在碳中和的壓力下，嘉能可于2023年11月公布了一項剝離煤炭業(yè)務的計劃，具體操作是在收購泰克資源的煤炭業(yè)務后，剝離出自身煤炭業(yè)務，并與泰克的煤炭業(yè)務合并 然而，由于公司絕大多數股東都反對，嘉能可去年8月宣布放棄煤炭業(yè)務剝離計劃。

聚焦

Mysteel：2024年鎳行業(yè)年終盤點（大事記）

SIMBARA 是一個數字平臺，旨在對印度尼西亞的礦產和煤炭資源進行綜合管理和監(jiān)控該平臺由各部委和機構管理 “考慮到復雜的鎳礦情況和交易，APNI 鼓勵發(fā)行SIMBARA例如，在 [國有礦商] Antam 的案例中，就存在使用其他文件開采 Antam 礦塊的情況，”Meidy 于 2024 年 7 月 22 日星期一表示 十五、Antam 以 1.025 億美元收購青山集團鎳冶煉廠 30% 的股份 國有礦業(yè)公司 Aneka Tambang (Antam) 通過其子公司 Gag Nikel (PTGN)以1.025 億美元（1.60 萬億盧比）收購了中國永青集團有限公司 (ETGL)子公司 Newton International Investment Pte. Ltd. (NII) 30% 的股份。

鎳頭條

Mysteel解讀：味精需求疲軟 市場購銷緩慢

截至12月24日大包裝味精成交均價參考 7176 元/噸據鋼聯監(jiān)測數據，玉米收購價格參考 1940 元/噸；東北地區(qū)純堿參考價格 1750 元/噸；東北地區(qū)煤炭參考價格 590 元/噸；硫酸價 格參考 410 元/噸；本月單噸味精原料成本在 7576 元；未對沖副產品，廠家利潤約為- 400 元/噸其他方面副產品及復合肥方面利潤約在 1500 元/噸 1月味精生產企業(yè)多保持穩(wěn)定開工，市場供應充足；需求層面來看，考慮到月底春節(jié)假期到來，12月底至1月上旬或有一波備貨高峰期，貿易商基本低價拿貨為主，謹慎囤貨，工業(yè)用戶主要保障春節(jié)前后正常生產，建倉謹慎，市場整體仍維持供大于求的局面。

熱點分析

安徽華塑股份有限公司約10噸廢舊鐵皮銷售招標公告

　受安徽華塑股份有限公司（以下簡稱“華塑股份”）委托，東方煤炭電子交易中心將于2024年12月10日舉行安徽華塑股份有限公司廢舊物資網絡競價銷售活動（編號：HS-JM-20241204），擇優(yōu)選定收購商，現將有關事宜通知如下： 　　一、標的物情況簡介 　　此次競價的標的物為： 　 　 　　備注： 　　1.此次競價采用延時競拍的方式進行（填報單價，按噸計價）。

行業(yè)動態(tài)

Mysteel早讀：特朗普勝選提振美元走強 有色金屬大幅下挫

◎江西合興銅業(yè)有限公司申請一項名為“一種銅桿生產的上引爐送料架”的專利，公開號CN 118896493 A，申請日期為2024年8月 ◎在第九屆亞太不銹鋼產業(yè)大會上，印尼鎳礦商協(xié)會總秘書于11月5日透露，印尼計劃效仿此前的鎳礦出口禁令，對鈷、煤炭、銅、鋁土礦、硅等12種礦產資源以及16種非礦產商品實施新的出口禁令 ◎11月5日，澳大利亞公司梅加多礦業(yè)（Megado Minerals）宣布已達成一項協(xié)議，將收購西班牙北部一個銅礦項目80%的權益。

有色聚焦

安徽淮北臨渙中利發(fā)電公司約130噸廢鐵銷售招標公告

　受臨渙中利（淮北渙城）發(fā)電有限公司委托，東方煤炭電子交易中心將于2024年10月22日舉行臨渙中利（淮北渙城）發(fā)電有限公司廢鐵網絡競價銷售活動，擇優(yōu)選定收購商，現將有關事宜通知如下： 　　一、標的物情況簡介 　　此次競價的標的物為： 　　備注： 　　1.此次競價采用延時競拍的方式進行（填報單價，按噸計價），此次標的物競價價格為含稅價（稅率為13%），標的物重量以實際過磅的重量為準，所有成交物資解釋權歸賣方所有。

行業(yè)動態(tài)

安徽雷鳴科化公司廢鐵、廢鋼帶等物資銷售招標

　　受安徽雷鳴科化有限責任公司委托，東方煤炭電子交易中心將于2024年9月14日舉行安徽雷鳴科化有限責任公司廢舊物資網絡競價銷售活動，擇優(yōu)選定收購商，現將有關事宜通知如下： 　　一、標的物情況簡介 　　此次競價的標的物為： 　　備注： 　　1.此次競價采用延時競拍的方式進行（填報單價，按噸計價）。

行業(yè)動態(tài)

安徽偉天機電設備公司廢鋼、鐵刨花銷售招標

　　受安徽偉天機電設備有限公司委托，東方煤炭電子交易中心將于2024年8月8日舉行安徽偉天機電設備有限公司廢舊物資網絡競價銷售活動，擇優(yōu)選定收購商，現將有關事宜通知如下： 　　一、標的物情況簡介 　　此次競價的標的物為： 　 　　備注： 　　1.此次競價采用延時競拍的方式進行（填報單價，按噸計價）。

行業(yè)動態(tài)

Mysteel早讀：8月鋼廠繼續(xù)減產，建筑工地資金到位率下降

◎永泰能源：擬通過發(fā)行股份購買天悅煤業(yè)51.0095%股權，交易完成后，公司將進一步加強在煤炭開采和洗選業(yè)的業(yè)務布局公司股票自2024年8月8日開市起復牌 ◎8月7日，深圳安居集團發(fā)文收購商品房用作保障房，面積65平以下，優(yōu)先整棟 ◎8月7日，多地出臺房地產新政，具體如下： （1）江西贛江新區(qū)：出臺28條穩(wěn)樓市措施，其中提出，2025年6月30日前購買新房給予2%購房補貼；滿足團購條件購房的，可給予不超15%的優(yōu)惠。

資訊

逾490億美元！必和必拓對英美資源提出第三次收購報價，但依舊被拒絕

必和必拓競購英美資源的主要目的是為了獲得后者在南美的銅礦資產，若收購成功，不僅將創(chuàng)下采礦業(yè)有史以來最大的并購交易，還將使必和必拓成為全球最大的銅生產商，占有約10%的市場份額 作為一家全球性礦業(yè)巨頭，英美資源目前的業(yè)務涵蓋銅、鉑族金屬、煉鋼煤炭以及鎳，同時還在開發(fā)農作物營養(yǎng)素項目 英美資源本月公布了一項重組計劃，將分拆旗下鉑金公司英美鉑業(yè)，分拆或剝離旗下鉆石部門戴比爾斯，并出售焦煤資產，這是該公司107年歷史上最大的業(yè)務調整之一。

聚焦

【聚焦周末】宏觀預期向好 驅動鋼價探漲

成本方面，由于山西省煤炭增產消息影響，市場預計后續(xù)煤炭產量仍有較大上升空間，煤炭價格整體走弱，市場對于焦炭第一輪提降預期增強，鋼價成本支撐減弱宏觀方面，地產政策不斷釋放，杭州市臨安區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設局日前發(fā)布公告，經臨安區(qū)人民政府研究決定，在臨安區(qū)范圍內收購一批商品住房用作公共租賃住房，在4月30日政治局會議明確將統(tǒng)籌研究消化存量房產后，杭州打響了收儲模式去庫存第一槍其次，市場傳言，化債的12省基建將放松，開工30%以下停建的可以放開，宏觀預期向好。

主編視角

Mysteel周報：一周鋼市概覽 主要品種多數上漲（5.11-5.17）

供應方面，目前鋼廠復產繼續(xù)推進，且由于當前鋼廠利潤尚可，庫存去化依然能夠維持，產量或仍有進一步上升空間需求方面，節(jié)后用鋼需求階段性觸頂預期增強，且旺季逐步進入尾聲，后期影響需求釋放因素增多，需求后續(xù)或邊際轉弱成本方面，由于山西省煤炭增產消息影響，市場預計后續(xù)煤炭產量仍有較大上升空間，煤炭價格整體走弱，市場對于焦炭第一輪提降預期增強，鋼價成本支撐減弱而宏觀方面，首先，地產政策不斷釋放，杭州市臨安區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設局日前發(fā)布公告，經臨安區(qū)人民政府研究決定，在臨安區(qū)范圍內收購一批商品住房用作公共租賃住房，在4月30日政治局會議明確將統(tǒng)籌研究消化存量房產后，杭州打響了收儲模式去庫存第一槍。

每周評述

近430億美元！必和必拓提高對英美資源的收購報價，但再次遭到拒絕

若根據這一價格計算，必和必拓的報價需要達到約372億英鎊（合467億美元），較第一次報價高出約20%，并且仍然高于最新報價 必和必拓競購英美資源的主要目的是為了獲得后者在南美的銅礦資產目前全球采礦業(yè)對新銅礦的投資普遍不足，礦商更愿意通過收購來增加市場份額 作為全球最大的礦業(yè)公司，若必和必拓成功收購英美資源，也將成為全球最大的銅生產商，占有約10%的市場份額，同時還擁有龐大的鐵礦石和煤炭資產組合。

聚焦

Mysteel早讀：五部門開展新能源汽車下鄉(xiāng)活動，美國通脹降溫

◎據中國煤炭運銷協(xié)會數據，4月下旬，重點監(jiān)測30家焦煤企業(yè)日均產量完成57.3萬噸，環(huán)比上一旬增長2.1%，同比下降2.7%，4月份累計完成同比下降2.8%，日均月環(huán)比增長1.9% ◎杭州市臨安區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設局：在臨安區(qū)范圍內收購一批商品住房用作公共租賃住房。

資訊