中信建投：供給側(cè)優(yōu)化，建議關(guān)注鋼鐵、煤炭和稀土等行業(yè)

中信建投指出，供給側(cè)改革在宏觀層面強(qiáng)調(diào)通過淘汰低效產(chǎn)能、推動(dòng)資源優(yōu)化配置、加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的高質(zhì)量發(fā)展改革針對(duì)各行業(yè)的過剩產(chǎn)能和低效生產(chǎn)進(jìn)行深度調(diào)整，不僅穩(wěn)步改善供需結(jié)構(gòu)，還通過引導(dǎo)新技術(shù)應(yīng)用和綠色轉(zhuǎn)型，培育經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)能，為相關(guān)行業(yè)龍頭企業(yè)提供顯著的估值修復(fù)和盈利能力提升的空間改革的綜合效應(yīng)體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)效率提升、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化以及資本市場(chǎng)投資價(jià)值的回歸供給側(cè)優(yōu)化，建議關(guān)注鋼鐵、光伏、水泥、煤炭和稀土等行業(yè)。

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司確認(rèn)參加2024中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)

寶山鋼鐵股份有限公司確認(rèn)參加2024中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)， 會(huì)議將以“價(jià)值共創(chuàng)、市場(chǎng)共贏”為主題，推動(dòng)構(gòu)建全球煤炭產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)新模式，充分利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，發(fā)揮好進(jìn)口煤補(bǔ)充市場(chǎng)、調(diào)劑煤種的作用，探索增強(qiáng)國(guó)內(nèi)企業(yè)議價(jià)能力和話語權(quán)，增加能源安全的可靠性 本會(huì)議將于11月7-10日在浙江杭州·城中香格里拉舉辦，我們誠(chéng)摯邀請(qǐng)您蒞臨會(huì)議，共同探討煤焦行業(yè)的機(jī)遇與發(fā)展！詳情點(diǎn)擊：https://huizhan.mysteel.com/huodong/gjmtmy/2024yth 。

會(huì)議預(yù)告

中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)：上周煉焦煤市場(chǎng)基本持穩(wěn)，鋼鐵企業(yè)仍嚴(yán)格控制生產(chǎn)成本

中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)發(fā)布煤炭市場(chǎng)運(yùn)行周報(bào)7月1日-7月7日當(dāng)周，產(chǎn)地煤礦供應(yīng)保持相對(duì)穩(wěn)定，隨著港口價(jià)格回升，坑口冶金、化工等地銷需求也開始回暖，帶動(dòng)煤礦銷售保持順暢煉焦煤市場(chǎng)基本持穩(wěn)，鋼鐵企業(yè)盈利有所回升，生產(chǎn)積極性提高，但依然嚴(yán)格控制生產(chǎn)成本，壓制焦煤和焦炭?jī)r(jià)格回升，對(duì)價(jià)格較高焦煤接受程度不高，按需采購(gòu)焦煤，國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格總體持穩(wěn)，前期漲幅較高的煤種及蒙古進(jìn)口焦煤價(jià)格小幅下滑

爐料

中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)：當(dāng)前鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)下游用戶需求不足，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損

中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)以線上視頻形式組織召開了煤鋼行業(yè)市場(chǎng)研討會(huì)山西焦煤、山東能源、淮北礦業(yè)、龍煤集團(tuán)，以及寶武集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)、河鋼集團(tuán)、湖南鋼鐵集團(tuán)共8家煤鋼行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)同志參加了會(huì)議，會(huì)議由中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)楊顯峰主持，副理事長(zhǎng)石瑛、秘書長(zhǎng)趙建國(guó)參加了會(huì)議會(huì)議認(rèn)為，當(dāng)前鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)下游用戶需求不足，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，同時(shí)，焦煤的市場(chǎng)價(jià)格與長(zhǎng)協(xié)價(jià)格出現(xiàn)了較大差距，煤鋼焦市場(chǎng)處于明顯的下行趨勢(shì)。

爐料

中鋼協(xié)駱鐵軍：鋼鐵、煤炭行業(yè)要維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行

12月3日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍出席在山東日照召開的2022年度全國(guó)煤炭交易會(huì)并發(fā)表講話 他指出，今年鋼鐵行業(yè)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，呈現(xiàn)前高后低的特點(diǎn)，行業(yè)總體效益增加，但壓力開始顯現(xiàn)下半年以來，行業(yè)利潤(rùn)率逐月下滑，10月當(dāng)月鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)重點(diǎn)企業(yè)銷售利潤(rùn)率已降至4.48%面對(duì)新形勢(shì)和新變化，就煤炭和鋼鐵產(chǎn)業(yè)如何進(jìn)一步做好相關(guān)工作，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定和國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，駱鐵軍在會(huì)上提出三點(diǎn)建議：一是鋼鐵、煤炭行業(yè)要維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行。

聚焦

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)平穩(wěn)過渡

（元/噸） 美國(guó)總統(tǒng)宣布將進(jìn)口鋼鐵和鋁及其衍生制品的關(guān)稅從25%提高至50%，該關(guān)稅政策自美國(guó)東部時(shí)間2025年今日凌晨00時(shí)01分起生效美國(guó)從英國(guó)進(jìn)口的鋼鋁關(guān)稅仍將維持在25%原料方面，中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，5月中旬，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)煤炭企業(yè)產(chǎn)量完成6034萬噸，環(huán)比5月上旬增加203萬噸，增長(zhǎng)3.5%，5月上中旬累計(jì)1.19億噸 期螺夜盤上漲0.61%，早盤盤整，預(yù)計(jì)今日福建市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格或平穩(wěn)過渡。

日?qǐng)?bào)

【華夏時(shí)報(bào)】焦炭?jī)r(jià)格“大跳水”！山西焦化、開灤股份營(yíng)利雙降，陜西黑貓交出最差成績(jī)單

記者關(guān)注到，陜西黑貓?jiān)?024年年報(bào)中明確指出，歸母凈利潤(rùn)下降的原因是受上游煤炭行業(yè)及下游鋼鐵行業(yè)、化工行業(yè)市場(chǎng)影響，公司主要產(chǎn)品銷售價(jià)格下降幅度大于主要原材料價(jià)格下降幅度，毛利率下滑，主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損；此外，公司對(duì)部分產(chǎn)品及部分生產(chǎn)線計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 談及房地產(chǎn)對(duì)焦炭行業(yè)的沖擊，劉璐璐告訴記者，“房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷直接影響國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)需求，焦炭作為高爐鐵水原料，其需求自然受限終端行業(yè)消費(fèi)的低迷形成負(fù)反饋傳導(dǎo)至上游原料，必然增加焦炭供應(yīng)過剩壓力和價(jià)格的下滑，最終導(dǎo)致焦化廠利潤(rùn)的收縮，行業(yè)產(chǎn)能利用率的下滑。

媒體報(bào)道

Mysteel早報(bào)：肇慶建筑鋼材價(jià)格預(yù)計(jì)窄幅震蕩

嚴(yán)格合理控制煤炭消費(fèi) 3、Mysteel發(fā)布2024年鋼鐵行業(yè)十大話題，包括鋼筋新國(guó)標(biāo)獲批、鋼材出口破億噸、國(guó)外對(duì)華鋼鐵產(chǎn)品貿(mào)易摩擦不斷、新央企中國(guó)資源循環(huán)集團(tuán)有限公司成立等 【今日市場(chǎng)預(yù)期】 昨日期螺震蕩趨強(qiáng)，肇慶市場(chǎng)建筑鋼材市場(chǎng)整體穩(wěn)，具體來看，昨日市場(chǎng)早盤市場(chǎng)小幅探漲，市場(chǎng)推漲積極性較高，午后開價(jià)主流持穩(wěn)，成交情況一般，價(jià)格平穩(wěn)過渡為主。

日?qǐng)?bào)

黑色期貨早報(bào)：焦煤跌超3%，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

要求，加強(qiáng)鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量調(diào)控嚴(yán)格落實(shí)鋼鐵產(chǎn)能置換，嚴(yán)禁以機(jī)械加工、鑄造、鐵合金等名義新增鋼鐵產(chǎn)能，嚴(yán)防“地條鋼”產(chǎn)能死灰復(fù)燃2024年繼續(xù)實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控到2025年底，電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量比例力爭(zhēng)提升至35%，廢鋼利用量達(dá)到2000萬噸嚴(yán)格合理控制煤炭消費(fèi)詳情>> 熱點(diǎn)：調(diào)研結(jié)果顯示，廣東建筑鋼材各市場(chǎng)貿(mào)易商冬儲(chǔ)心理價(jià)位普遍低于3200元/噸，目前超3400元/噸的價(jià)格明顯超出心理預(yù)期，所以92.31%的貿(mào)易商不選擇在當(dāng)下做冬儲(chǔ)，樣本中僅有一家貿(mào)易商被動(dòng)冬儲(chǔ)。

期評(píng)

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)下跌，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩偏弱

政策：《甘肅省空氣質(zhì)量持續(xù)改善行動(dòng)實(shí)施方案》印發(fā)，嚴(yán)禁違規(guī)新增鋼鐵產(chǎn)能推行鋼鐵、焦化、燒結(jié)一體化布局，減少獨(dú)立焦化、燒結(jié)、球團(tuán)和熱軋企業(yè)及工序，淘汰落后煤炭洗選產(chǎn)能 數(shù)據(jù)：6月5日，全國(guó)主港鐵礦石成交117.20萬噸，環(huán)比增35.2%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.29萬噸，環(huán)比減5.6% 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)6月6日11家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩偏弱，鐵礦石震蕩偏弱，焦煤、焦炭震蕩偏弱。

期評(píng)

Mysteel晚餐：鐵水產(chǎn)量增加，集運(yùn)歐線期貨價(jià)格持續(xù)大漲

其中寶鋼股份提到，鋼鐵市場(chǎng)供大于求局面難有根本性改善首鋼股份表示隨著建筑鋼材需求下降，長(zhǎng)材產(chǎn)能正在迅速向板材轉(zhuǎn)移詳情>> ◎中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)黨委書記李延江表示，我國(guó)“富煤、貧油、少氣”的資源稟賦特點(diǎn)，決定了煤炭在今后較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，作為我國(guó)兜底保障能源的地位作用難以改變。

資訊

百年建筑早報(bào)：節(jié)后首輪開復(fù)工調(diào)研數(shù)據(jù)重磅發(fā)布，本周熟料產(chǎn)能利用率環(huán)比降10.9個(gè)百分點(diǎn)

截止收盤滬指漲1.27%，深成指漲0.76%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.31%煤炭、石油等高股息板塊再受追捧，云煤能源、平煤股份漲停，山煤國(guó)際、淮北礦業(yè)、陜西煤業(yè)、中國(guó)海油均創(chuàng)歷史新高 ◎2月22日，螺紋鋼主力合約上漲6元/噸，盤面利潤(rùn)71.6元/噸，近月強(qiáng)于遠(yuǎn)月，期貨貼水38，基差收窄 ◎2月22日，Mysteel統(tǒng)計(jì)，盤中杭州建筑鋼材價(jià)格部分下調(diào)10螺沙3900，中天3850，西城3830，浙江華宏3790，抗震永鋼3880，富鑫3800，江蘇鑌鑫3800，線材中天4210，亞新4140，聯(lián)鑫黃海盤螺4030，中新鋼鐵抗震盤螺4040。

日評(píng)

百年建筑早報(bào)：春節(jié)期間多地購(gòu)房促銷不斷，中央預(yù)算內(nèi)單項(xiàng)目投資不低于1億元

煤炭等高股息概念股維持強(qiáng)勢(shì)，云煤能源、安泰集團(tuán)、兗礦能源漲停，中國(guó)海油、陜西煤業(yè)、潞安環(huán)能等均再創(chuàng)歷史新高 ◎2月19日，螺紋鋼主力合約下跌46元/噸，盤面利潤(rùn)32.7元/噸，近月弱于遠(yuǎn)月，期貨貼水67，基差走擴(kuò) ◎2月19日，Mysteel統(tǒng)計(jì)，盤中杭州建筑鋼材價(jià)格暫穩(wěn)螺沙3970，中天3920，西城3900，浙江華宏3840，抗震永鋼3950，富鑫3850，江蘇鑌鑫3850，線材中天4270，亞新4190，聯(lián)鑫黃海盤螺4080，中新鋼鐵抗震盤螺4090。

日評(píng)

Mysteel：華南鋼市動(dòng)態(tài)——宏觀預(yù)期向好 需求小幅釋放

本周廣東省建筑鋼材社會(huì)庫存71.59萬噸，環(huán)比上周下降1.61萬噸更多>> 駱鐵軍：建議國(guó)家宏觀調(diào)控部門將冶金煤納入國(guó)家調(diào)控機(jī)制 6月27日和28日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍先后出席2023年第二次煤鋼行業(yè)交流機(jī)制工作會(huì)議和2023夏季全國(guó)煤炭交易會(huì)，并發(fā)表講話。

主編視角

大公司動(dòng)態(tài)：11家鋼廠漲價(jià)，鞍鋼一高爐檢修

6月29日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài) 6月28日，全國(guó)累計(jì)13家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，其中2家鋼廠價(jià)格下調(diào)，其余11家均有上漲，整體調(diào)幅在0-50元/噸 鞍鋼計(jì)劃7月1日起對(duì)1700mm熱軋軋機(jī)檢修65天，日均減少熱軋產(chǎn)量約0.6萬噸，同步對(duì)一座2600m3的高爐檢修，日均減少鐵水產(chǎn)量約0.7萬噸；新疆閩新鋼鐵暫定6月25日-7月10日，日生產(chǎn)時(shí)長(zhǎng)由24小時(shí)調(diào)整為18個(gè)小時(shí)，累計(jì)減少建筑鋼材產(chǎn)量約1.35萬噸；山西焦煤黨委書記趙建澤表示，當(dāng)前煤炭市場(chǎng)再次出現(xiàn)大幅震蕩的可能性不大。

資訊

Mysteel：撥云見日——鋼市主線行情從“醞釀期”進(jìn)入“躁動(dòng)期”

核心觀點(diǎn)： 1、房地產(chǎn)企業(yè)土地購(gòu)置面積腰斬，2023年房建領(lǐng)域用鋼需求下降是確定性的，存量房屋施工進(jìn)度是托底上半年建筑用鋼需求的關(guān)鍵； 2、隨著地方債的發(fā)行，基建領(lǐng)域資金到位情況或逐步改善，上半年基建領(lǐng)域用鋼需求仍有一定的釋放空間，或在一定程度上對(duì)沖房建用鋼需求下滑，但即便基建投資增速全年維持10%左右的增長(zhǎng)，上半年鋼材消費(fèi)特別是建筑鋼材消費(fèi)仍存在較大隱憂； 3、黑色產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配明顯失衡，利潤(rùn)主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈上游鐵礦及煤炭等原燃料當(dāng)中，重塑黑色產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配格局既要遵循市場(chǎng)規(guī)律更要政策手段干預(yù)； 4、在沒有實(shí)質(zhì)性去產(chǎn)能、去產(chǎn)量政策出臺(tái)的前提下，鐵礦石、煤焦價(jià)格率先下跌的概率極小，在鋼廠維持高產(chǎn)量，短期原燃料需求回升的情況下，更是易漲難跌； 5、3月鋼鐵市場(chǎng)從醞釀期進(jìn)入了躁動(dòng)期，市場(chǎng)波動(dòng)加劇，交易邏輯從交易預(yù)期轉(zhuǎn)變到交易現(xiàn)實(shí)，在需求的證偽窗口期，仍有極端性做多鋼價(jià)的機(jī)會(huì)，但中線行情存在較大的不確定性，其最大的擾動(dòng)因素便是來自房建需求下降力度及終端資金到位情況。

主編視角

Mysteel周報(bào)：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào)（10.08-10.14）

9月下旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)下降，鋼材供應(yīng)有縮減預(yù)期2）需求方面，10月份鋼材需求仍有韌性，其中以螺紋鋼為代表的建筑鋼材，仍維持庫存去化態(tài)勢(shì)3）成本方面，內(nèi)蒙疫情爆發(fā)，呼和浩特全市靜默，山西地區(qū)安全檢查加嚴(yán)，市場(chǎng)擔(dān)憂煤炭供應(yīng)，焦煤焦炭現(xiàn)貨強(qiáng)勢(shì)，成本支撐作用較強(qiáng)利空因素：1）疫情干擾，全國(guó)疫情散發(fā)，國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布要毫不動(dòng)搖堅(jiān)持“動(dòng)態(tài)清零”總方針區(qū)域管控檢驗(yàn)，鋼材需求恢復(fù)的不確定性增加。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel周報(bào)：大宗商品市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告（10.08-10.14）

目前雖然下游需求邊際上有好轉(zhuǎn)跡象，但補(bǔ)庫積極性并不強(qiáng)，貿(mào)易商采購(gòu)積極性也不是很高 后期來看，預(yù)計(jì)鋼材價(jià)格或區(qū)間震蕩主要原因是：1）供應(yīng)方面，山西、河北等地陸續(xù)出臺(tái)限產(chǎn)政策，唐山地區(qū)燒結(jié)最高限產(chǎn)50%9月下旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)下降，鋼材供應(yīng)有縮減預(yù)期2）需求方面，10月份鋼材需求仍有韌性，其中以螺紋鋼為代表的建筑鋼材，仍維持庫存去化態(tài)勢(shì)3）成本方面，內(nèi)蒙疫情爆發(fā)，呼和浩特全市靜默，山西地區(qū)安全檢查加嚴(yán)，市場(chǎng)擔(dān)憂煤炭供應(yīng)，焦煤焦炭現(xiàn)貨強(qiáng)勢(shì)，成本支撐作用較強(qiáng)。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評(píng)述：本周鋼價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行，主因疫情疊加悲觀預(yù)期（10.08-10.14）

目前雖然下游需求邊際上有好轉(zhuǎn)跡象，但補(bǔ)庫積極性并不強(qiáng)，貿(mào)易商采購(gòu)積極性也不是很高 后期來看，預(yù)計(jì)鋼材價(jià)格或區(qū)間震蕩主要原因是：1）供應(yīng)方面，山西、河北等地陸續(xù)出臺(tái)限產(chǎn)政策，唐山地區(qū)燒結(jié)最高限產(chǎn)50%9月下旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)下降，鋼材供應(yīng)有縮減預(yù)期2）需求方面，10月份鋼材需求仍有韌性，其中以螺紋鋼為代表的建筑鋼材，仍維持庫存去化態(tài)勢(shì)3）成本方面，內(nèi)蒙疫情爆發(fā)，呼和浩特全市靜默，山西地區(qū)安全檢查加嚴(yán)，市場(chǎng)擔(dān)憂煤炭供應(yīng)，焦煤焦炭現(xiàn)貨強(qiáng)勢(shì)，成本支撐作用較強(qiáng)。

鋼材指數(shù)評(píng)述

魯西（聊城）供應(yīng)鏈管理有限公司確認(rèn)參加Mysteel2022年中國(guó)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì)

魯西（聊城）供應(yīng)鏈公司開展業(yè)務(wù)以來，圍繞項(xiàng)目建材配送、區(qū)域特色集聚行業(yè)，對(duì)建筑鋼材、商砼、鋼坯、聚氯乙烯等產(chǎn)品開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈管理公司堅(jiān)持廠家直采，從源頭把控材料質(zhì)量開展區(qū)域特色集聚行業(yè)供應(yīng)鏈管理服務(wù)，可以有效降低實(shí)體企業(yè)采購(gòu)成本，實(shí)現(xiàn)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售整個(gè)供應(yīng)鏈條的穩(wěn)定，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)的國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)聊城實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展 【 2022第十一屆中國(guó)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì) 】將于2022年8月24-26日在青島香格里拉舉辦，此次大會(huì)由中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)（擬）、中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)指導(dǎo)，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，歡迎報(bào)名，詳情//huizhan.mysteel.com/huodong/mjgcy/2022gflt 。

日評(píng)