百年建筑周報(bào)：多重不利因素影響，全國(guó)水泥價(jià)格承壓下行（7.17-7.21）

一、水泥市場(chǎng)周度回顧 1、全國(guó)水泥指數(shù)周環(huán)比下降 本周全國(guó)水泥價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行，截止7月21日，百年建筑網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)為389.9點(diǎn)，周環(huán)比降1.06%。

周報(bào)

Mysteel：供需寬松延續(xù)三季度煤炭價(jià)格難言樂(lè)觀

6月10日，日照準(zhǔn)一濕熄焦價(jià)格1170元/噸，環(huán)比下跌10元/噸，同比下跌810元/噸，跌幅41% 2025年鋼材價(jià)格處于震蕩調(diào)整階段前期受?chē)?guó)際貿(mào)易摩擦、需求釋放節(jié)奏等因素影響，價(jià)格有所波動(dòng)隨著宏觀政策發(fā)力，需求有望釋放，價(jià)格或震蕩偏強(qiáng)，但仍面臨原材料價(jià)格波動(dòng)等不確定因素6月10日，螺紋鋼全國(guó)均價(jià)3225元/噸，環(huán)比上漲23元/噸，同比下跌524元/噸，跌幅13% 2025年水泥價(jià)格預(yù)計(jì)整體先抑后揚(yáng)。

煤焦熱點(diǎn)

百年建筑日?qǐng)?bào)：6月17日全國(guó)水泥、砂石、混凝土價(jià)格波動(dòng)匯總

6月17日全國(guó)水泥行情漲跌互現(xiàn)漲價(jià)地區(qū)主要集中在安徽，近期需求有所提升，價(jià)格上漲；跌價(jià)區(qū)域分布在廣東及北方個(gè)別城市，影響因素主要是需求不足及雨水天氣 6月17日全國(guó)砂石行情以跌為主，漲價(jià)地區(qū)主要分布在華東及華中 ，淡季需求下滑導(dǎo)致砂石價(jià)格下跌 6月17日全國(guó)混凝土行情零星調(diào)整。

日評(píng)

百年建筑日?qǐng)?bào)：6月16日全國(guó)水泥、砂石、混凝土價(jià)格波動(dòng)匯總

6月16日全國(guó)水泥行情漲跌互現(xiàn)漲價(jià)地區(qū)主要集中在福建，因前期價(jià)格下跌較多，且近期需求有所提升，價(jià)格上漲；跌價(jià)區(qū)域主要集中在河南，主要受需求不足影響 6月16日全國(guó)砂石行情以跌為主，主要是長(zhǎng)三角地區(qū)天然砂價(jià)格下跌 ，近期采區(qū)開(kāi)采量增加，下游供大于求，天然砂價(jià)格隨之下跌 6月16日全國(guó)混凝土行情漲跌互現(xiàn)，主要波動(dòng)因素為原材料價(jià)格調(diào)整。

日評(píng)

[塑編周評(píng)]：塑編行情延續(xù)往日 行業(yè)開(kāi)工平穩(wěn)運(yùn)行（20250321-0327）

原料端來(lái)說(shuō)，周內(nèi)期貨高開(kāi)震蕩下行，原油丙烯等成本支撐不在，貿(mào)易商報(bào)盤(pán)松動(dòng)，原料端PP市場(chǎng)變動(dòng)不大，給予塑編成本支撐有限需求端來(lái)看，隨著天氣轉(zhuǎn)暖，塑編行業(yè)旺季凸顯，終端農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)等市場(chǎng)需求驟增，農(nóng)業(yè)施肥帶動(dòng)化肥袋銷(xiāo)量部分建筑項(xiàng)目啟動(dòng)，水泥袋訂單明顯升溫，大型企業(yè)訂單天數(shù)在10-15天左右，小型企業(yè)零星接單當(dāng)前業(yè)者心態(tài)向好，市場(chǎng)整體交投氣氛活躍但隨著市場(chǎng)貨源增加，塑編價(jià)格多穩(wěn)中下滑為主 3.市場(chǎng)影響因素分析 1）上游原料 全國(guó)拉絲均價(jià)在7336元/噸，較上周漲11元/噸，漲幅1.5%。

周評(píng)

Mysteel聚焦鋼鐵產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)（2025年3月13日） —五大品種鋼材供需雙強(qiáng)，庫(kù)存季節(jié)性去庫(kù)

從結(jié)構(gòu)看，一些領(lǐng)域價(jià)格顯現(xiàn)積極變化，CPI中部分工業(yè)消費(fèi)品和服務(wù)價(jià)格穩(wěn)中有漲，PPI降幅有所收窄，當(dāng)前物價(jià)溫和回升的態(tài)勢(shì)沒(méi)有改變 3、水泥&混凝土：水泥：全國(guó)水泥市場(chǎng)需求正處于恢復(fù)通道，但各領(lǐng)域復(fù)蘇步伐不一基建領(lǐng)域率先發(fā)力，房建市場(chǎng)緩慢回暖，民用需求平穩(wěn)回升預(yù)計(jì)隨著政策效應(yīng)持續(xù)釋放，水泥市場(chǎng)需求將保持回升態(tài)勢(shì)，但各領(lǐng)域需求分化格局仍將延續(xù)未來(lái)需要重點(diǎn)關(guān)注基建項(xiàng)目資金到位情況、房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整態(tài)勢(shì)以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向，這些因素將直接影響水泥市場(chǎng)需求變化；混凝土：市場(chǎng)需求穩(wěn)步回升，國(guó)內(nèi)舊改項(xiàng)目體量有意識(shí)擴(kuò)大，或成為未來(lái)重點(diǎn)城市的混凝土重點(diǎn)需求支撐之一；資金方面，目前尚未出現(xiàn)一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，攪拌站資金仍然沒(méi)有得到解決，項(xiàng)目進(jìn)度暫且也收到資金阻礙而放慢，因此，市場(chǎng)仍然在復(fù)蘇，未來(lái)一段時(shí)間，混凝土發(fā)運(yùn)量仍然會(huì)持續(xù)回升。

主編視角

Mysteel周報(bào)：建筑原材料價(jià)格監(jiān)測(cè)（3.3-3.7）

本周展望 綜上所述，總體來(lái)看，全國(guó)水泥市場(chǎng)需求正處于恢復(fù)通道，但各領(lǐng)域復(fù)蘇步伐不一基建領(lǐng)域率先發(fā)力，房建市場(chǎng)緩慢回暖，民用需求平穩(wěn)回升預(yù)計(jì)隨著政策效應(yīng)持續(xù)釋放，水泥市場(chǎng)需求將保持回升態(tài)勢(shì)，但各領(lǐng)域需求分化格局仍將延續(xù)未來(lái)需要重點(diǎn)關(guān)注基建項(xiàng)目資金到位情況、房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整態(tài)勢(shì)以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向，這些因素將直接影響水泥市場(chǎng)需求變化 2. 混凝土 周度觀點(diǎn)：上周混凝土價(jià)格持平運(yùn)行，預(yù)計(jì)本周混凝土行情或?qū)⑵珡?qiáng)運(yùn)行 上周混凝土復(fù)盤(pán)分析 上周混凝土價(jià)格持平運(yùn)行。

觀點(diǎn)

Mysteel：當(dāng)前新能源出力較強(qiáng) 電廠日耗煤量環(huán)比持續(xù)下行

非電方面，水泥、化工等非電行業(yè)少量需求釋放，但基于庫(kù)存較高，對(duì)高價(jià)煤接受力度不足，主要交投仍以剛需為主本文將對(duì)上周終端電廠樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行解讀，同時(shí)對(duì)于近期市場(chǎng)以及后續(xù)影響需求的因素進(jìn)行簡(jiǎn)要分析 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止3月14日全國(guó)375家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)6744.8萬(wàn)噸，環(huán)比降112.3萬(wàn)噸，日耗332.9萬(wàn)噸，環(huán)比降8.6萬(wàn)噸，可用天數(shù)20.3天，環(huán)比增0.2天 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)看，上周，北方大部地區(qū)平均氣溫較常年同期偏高，且新能源發(fā)電出力陸續(xù)增加，火電需求同比下降明顯，電廠整體日耗轉(zhuǎn)低，庫(kù)存去化速度加快但仍處于偏高水平，基本無(wú)補(bǔ)庫(kù)壓力，價(jià)格倒掛目前長(zhǎng)協(xié)兌現(xiàn)也相對(duì)偏弱，需求釋放難以持續(xù)。

煤焦熱點(diǎn)

百年建筑：DeepSeek簡(jiǎn)析未來(lái)廣東水泥企業(yè)發(fā)展方向

據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示2025年1月以來(lái)，廣東省水泥價(jià)格呈弱勢(shì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，由下圖可見(jiàn)，2025年廣東省水泥價(jià)格為近三年最低，同比2024年下跌3.4%，比2023年下跌13.5% 雖協(xié)會(huì)及各水泥生產(chǎn)廠家積極配合錯(cuò)峰生產(chǎn)，促進(jìn)水泥行業(yè)去產(chǎn)能，但無(wú)奈于上述多因素影響，區(qū)域內(nèi)水泥仍呈現(xiàn)供過(guò)于求的形勢(shì)，而應(yīng)對(duì)當(dāng)前現(xiàn)狀，廣東水泥企業(yè)該當(dāng)如何，百年建筑網(wǎng)結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際情況，做如下方案： 一、綠色低碳轉(zhuǎn)型加速 1、碳減排技術(shù)應(yīng)用 廣東作為全國(guó)“雙碳”戰(zhàn)略先行區(qū)，水泥企業(yè)需加快推廣替代燃料（如生物質(zhì)燃料、垃圾衍生燃料）替代燃煤，探索碳捕集與封存技術(shù)試點(diǎn)，降低單位產(chǎn)品碳排放強(qiáng)度。

熱點(diǎn)文章

【陜西賽柯瑞思】預(yù)計(jì)節(jié)后陜西礦渣粉市場(chǎng)或?qū)⒕S穩(wěn)運(yùn)行

受訪人信息：陜西賽柯瑞思生態(tài)建材股份有限公司 客戶觀點(diǎn)： 2024年下半年全國(guó)水泥市場(chǎng)進(jìn)行了調(diào)整，西安，成都市場(chǎng)已經(jīng)走出了低位，但建材行業(yè)的總供需關(guān)系仍然是供大于求，更加考驗(yàn)傳統(tǒng)建材行業(yè)的產(chǎn)能治理目前降低礦渣粉價(jià)格的因素主要有兩種，一是下行壓力受水泥市場(chǎng)的影響，水泥降則礦粉降二是上行壓力來(lái)源于同行業(yè)或同類(lèi)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。

礦渣粉大家說(shuō)市場(chǎng)

百年建筑周報(bào)：全國(guó)水泥價(jià)格偏弱運(yùn)行（11.15-11.22）

核心觀點(diǎn)： （1）季節(jié)性因素影響，水泥需求量下降 （2）多地水泥價(jià)格推漲，下游多以消納庫(kù)存為主 （3）工地資金到位率小幅下降 具體分析如下： （1）季節(jié)性因素影響明顯，水泥需求量下降 近期，全國(guó)大部分地區(qū)平均氣溫接近常年同期或偏低，其中，西南地區(qū)東部偏低1-2℃。

周報(bào)

百年建筑解讀：季節(jié)性因素影響，全國(guó)水泥出庫(kù)量環(huán)比下降0.71%

核心觀點(diǎn)： （1）季節(jié)性因素影響，水泥需求量下降 （2）多地水泥價(jià)格推漲，下游多以消納庫(kù)存為主 （3）工地資金到位率小幅下降 具體分析如下： （1）季節(jié)性因素影響明顯，水泥需求量下降 近期，全國(guó)大部分地區(qū)平均氣溫接近常年同期或偏低，其中，西南地區(qū)東部偏低1-2℃。

數(shù)據(jù)解讀

[塑編周評(píng)]：原料價(jià)格窄幅波動(dòng) 塑編開(kāi)工穩(wěn)中下滑（20241122-1128）

原料端來(lái)說(shuō)，近期原料端利好有限，價(jià)格多窄幅波動(dòng)為主，市場(chǎng)心態(tài)依舊謹(jǐn)慎需求端來(lái)看，雖然即將迎來(lái)電商活動(dòng)，但前期庫(kù)存累庫(kù)，多消化庫(kù)存為主，終端囤貨意愿不足隨著天氣降溫，室外施工項(xiàng)目陸續(xù)減少，對(duì)水泥袋需求下降而南方、東北冬儲(chǔ)開(kāi)啟，企業(yè)階段性冬儲(chǔ)推進(jìn)中，終端囤貨意愿增加，化肥袋需求依舊總而言之，塑編市場(chǎng)陸續(xù)開(kāi)啟淡季模式，訂單天數(shù)環(huán)比上周-1.67%預(yù)計(jì)12月份塑編行情波動(dòng)不大，價(jià)格多延續(xù)弱勢(shì) 3.市場(chǎng)影響因素分析 1）上游原料 截止28日，全國(guó)拉絲均價(jià)在7520元/噸，較上周跌9元/噸，跌幅0.12%。

周評(píng)

[塑編周評(píng)]：市場(chǎng)需求持穩(wěn)運(yùn)行 塑編訂單表現(xiàn)一般（20241018-1024）

原料端來(lái)說(shuō)，周內(nèi)宏觀利好消息減弱，場(chǎng)內(nèi)交投氛圍趨于謹(jǐn)慎，原料價(jià)格震蕩下行，給到塑編成本支撐不足需求端來(lái)看，秋季市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放完畢，復(fù)合肥操盤(pán)靈活度增加，企業(yè)將在抓住秋季尾巴的同時(shí)布局冬儲(chǔ)市場(chǎng)，化肥袋訂單情況升溫但多地收尾項(xiàng)目增多，且局部地區(qū)雨水持續(xù)，降雨期間施工進(jìn)度放緩，整體需求有所下降，水泥袋訂單降溫整體而言，當(dāng)前利好利空消息仍存，塑編行情多延續(xù)穩(wěn)勢(shì)，預(yù)計(jì)11月份在電商節(jié)日刺激下需求小幅提升 3.市場(chǎng)影響因素分析 1）上游原料 截止24日，全國(guó)拉絲均價(jià)在7522元/噸，較上周跌70元/噸，跌幅0.92%。

周評(píng)

百年建筑早報(bào)：國(guó)慶期間建筑材料價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，多地商品房銷(xiāo)量增長(zhǎng)

國(guó)慶期間建筑材料價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行。50多個(gè)城市出臺(tái)本地房地產(chǎn)市場(chǎng)優(yōu)化政策，多地商品房銷(xiāo)量增長(zhǎng)。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel宏觀周報(bào)：延遲退休明年起施行，美國(guó)上調(diào)對(duì)華產(chǎn)品關(guān)稅

明確將水泥、鋼鐵、電解鋁行業(yè)中年度溫室氣體直接排放達(dá)到2.6萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量的單位作為重點(diǎn)排放單位，納入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)管理明確2024年作為水泥、鋼鐵、電解鋁行業(yè)首個(gè)管控年度，2025年底前完成首次履約工作 ◎ 8月，受高溫多雨天氣等因素影響，中國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）同比上漲0.6%，漲幅比7月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)6個(gè)月新高；中國(guó)工業(yè)品出廠價(jià)格（PPI）同比下降1.8%，降幅比7月擴(kuò)大1.0個(gè)百分點(diǎn)。

資訊

Mysteel朝聞鋁市：美債收益率結(jié)束倒掛 滬鋁隨商品震蕩為主

受市場(chǎng)需求不足及部分國(guó)際大宗商品價(jià)格下行等因素影響，PPI同比下降1.8%，降幅比上月擴(kuò)大1個(gè)百分點(diǎn) 9月9日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)覆蓋水泥、鋼鐵、電解鋁行業(yè)工作方案（征求意見(jiàn)稿）》工作目標(biāo)提出啟動(dòng)實(shí)施（2024—2026年）和深化完善（2027年—）兩個(gè)階段，積極穩(wěn)妥推進(jìn)水泥、鋼鐵、電解鋁行業(yè)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，并明確了每個(gè)階段的具體目標(biāo)。

行情簡(jiǎn)評(píng)

上峰水泥：四季度是水泥傳統(tǒng)旺季，整體對(duì)下半年依然偏樂(lè)觀

9月2日，上峰水泥發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，具體如下： 一、簡(jiǎn)要介紹公司2024年上半年度經(jīng)營(yíng)情況 今年上半年，在投資增長(zhǎng)整體放緩及房地產(chǎn)持續(xù)調(diào)整等因素影響下，行業(yè)總體表現(xiàn)為“需求持續(xù)萎縮、價(jià)格低位波動(dòng)、行業(yè)持續(xù)虧損”的運(yùn)行特征根據(jù)工信部發(fā)布數(shù)據(jù)，2024年上半年，全國(guó)水泥產(chǎn)量8.5億噸，同比下降10%，產(chǎn)量為2011年以來(lái)最低水平，上半年行業(yè)效益同比繼續(xù)下滑。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel聚焦鋼鐵產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)（2024年8月8日） —五大品種鋼材供需雙弱，庫(kù)存持續(xù)去化

7月出口2.14萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.5%；進(jìn)口1.54萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.6% 出口增長(zhǎng)持續(xù)高位，仍舊受益于低基數(shù)效應(yīng)與人民幣小幅升值2023年7月受高基數(shù)影響，出口同比大幅下降至-14.5%，受益于去年同期低基數(shù)效應(yīng)，7月出口持續(xù)處于高位同時(shí)，在7月受日元加息周期影響，美元有所走弱，人民幣匯率同時(shí)也升值0.7%，因此7月美元計(jì)價(jià)的出口金額增速因價(jià)格因素而小幅上升 3、水泥&混凝土：水泥：7月31日-8月6日，本周全國(guó)水泥出庫(kù)量315.65萬(wàn)噸，環(huán)比上升0.30%，年同比下降39.96%；基建水泥直供量159萬(wàn)噸，環(huán)比上升0.63%，年同比下降22.44%，目前，造成強(qiáng)降雨的天氣系統(tǒng)明顯減弱，多地轉(zhuǎn)受副熱帶高壓影響，天氣好轉(zhuǎn)、氣溫升高，降水以局地陣雨為主。

主編視角

天山股份：預(yù)計(jì)水泥需求下半年將好于上半年

近期，天山股份發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，回答了投資者關(guān)心的市場(chǎng)及后期展望等問(wèn)題 1、5月中旬以來(lái)，全國(guó)水泥市場(chǎng)出現(xiàn)了較大范圍的漲價(jià)，進(jìn)入7月以來(lái)，部分區(qū)域再次啟漲，近期長(zhǎng)三角地區(qū)水泥價(jià)格上漲的原因？ 答：影響提價(jià)的因素有很多，主要是需求下降、水泥新國(guó)標(biāo)、加快綠色低碳轉(zhuǎn)型投入增加等多重成本上升因素的壓力，加之錯(cuò)峰停窯政策落地，水泥產(chǎn)量有所下降，同時(shí)，一季度國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)虧損面大，提價(jià)止損愿望較為強(qiáng)烈，推動(dòng)水泥價(jià)格重心上行。

企業(yè)動(dòng)態(tài)