核心城市建筑材料行情周報(bào)（6.16-6.20）

三、總結(jié) 本周傳統(tǒng)淡季疊加強(qiáng)降雨天氣增多，需求疲軟，核心城市水泥、砂石、混凝土價(jià)格有跌無(wú)漲，弱勢(shì)運(yùn)行螺紋鋼價(jià)格得益于產(chǎn)量減少及原材料成本支撐，對(duì)沖了部分需求下滑，震蕩運(yùn)行預(yù)計(jì)下周核心城市螺紋鋼價(jià)格延續(xù)震蕩行情，水泥、砂石、混凝土價(jià)格偏弱運(yùn)行。

周報(bào)

百年建筑：廣西水泥觸底反彈！廣東水泥能否開啟破局行情

5月底珠三角P.O42.5水泥出庫(kù)均價(jià)跌至約250-260元/噸，接近成本線附近，兩廣水泥價(jià)格博弈趨于白熱化階段 而近日，在兩廣“價(jià)格戰(zhàn)”持續(xù)一個(gè)多月以后，廣西南寧、河池、崇左、欽州、防城港、百色等多地通知6月5日上調(diào)水泥價(jià)格，幅度為20-40元/噸不等這一舉動(dòng)無(wú)疑給現(xiàn)階段的價(jià)格戰(zhàn)踩下剎車（具體漲價(jià)原因可看上篇《百年建筑：廣西水泥帶頭領(lǐng)漲，價(jià)格擬推30-40元/噸》） 而本輪廣西突然宣布漲價(jià)后，廣東市場(chǎng)做何反應(yīng)以及水泥后續(xù)行情走勢(shì)如何，百年建筑網(wǎng)也同樣進(jìn)行了市場(chǎng)調(diào)研： 一、需求端：基建需求仍為主流，市場(chǎng)呈弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì) 目前廣東水泥市場(chǎng)需求仍依托基建項(xiàng)目支撐拖底，大灣區(qū)城際鐵路、通用機(jī)場(chǎng)等規(guī)劃項(xiàng)目加速落地，能一定程度對(duì)沖房建下滑，但整體需求難顯著改善。

熱點(diǎn)文章

百年建筑月報(bào)：武漢水泥綜合品種月報(bào)

部分龍頭企業(yè)通過(guò)錯(cuò)峰生產(chǎn)調(diào)節(jié)供給，但中小企業(yè)在庫(kù)存壓力下仍面臨低價(jià)拋售風(fēng)險(xiǎn) 需求端：受房地產(chǎn)投資持續(xù)低迷影響，武漢水泥需求整體承壓，1-4月水泥產(chǎn)量同比小幅下降盡管基建項(xiàng)目提供一定支撐，但市政項(xiàng)目受制于資金到位遲緩，開工進(jìn)度不及預(yù)期，難以完全對(duì)沖房地產(chǎn)下滑缺口此外，縣域市場(chǎng)受農(nóng)村自建房需求減弱影響，水泥消費(fèi)進(jìn)一步收縮 三、后期展望 隨著梅雨季節(jié)和高溫天氣的到來(lái)，武漢水泥市場(chǎng)將步入傳統(tǒng)需求淡季，預(yù)計(jì)水泥價(jià)格整體承壓，下行趨勢(shì)較為明顯。

月報(bào)

百年建筑北方建材早讀：阿若高速公路開工建設(shè)，總投資110.85億元（6.3）

》》》點(diǎn)擊查詢山西建材價(jià)格 陜西：西安五月水泥漲價(jià)落實(shí)情況不佳，此次漲價(jià)主要針對(duì)前期2次降價(jià)做對(duì)沖復(fù)價(jià)。

日評(píng)

Mysteel周報(bào)：建筑原材料價(jià)格監(jiān)測(cè)（5.6-5.9）

后期隨著雨季來(lái)臨，南方民用需求或持續(xù)承壓，北方則需等待6月農(nóng)忙結(jié)束后回暖 本周展望 基建關(guān)注東北、華東等資金到位較快區(qū)域的趕工需求，但需警惕西南雨季擾動(dòng)；房建市場(chǎng)價(jià)格下行壓力仍存，企業(yè)可針對(duì)重點(diǎn)工程加大直供比例以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)；民用市場(chǎng)短期難有起色，廠商需靈活調(diào)整庫(kù)存策略，優(yōu)先保障高毛利區(qū)域供應(yīng)后期，若6月汛期延長(zhǎng)或地產(chǎn)政策落地不及預(yù)期，水泥需求可能進(jìn)一步探底。

觀點(diǎn)

百年建筑周報(bào)：全國(guó)水泥價(jià)格偏弱運(yùn)行（4.30-5.9）

后期隨著雨季來(lái)臨，南方民用需求或持續(xù)承壓，北方則需等待6月農(nóng)忙結(jié)束后回暖 總結(jié)：基建關(guān)注東北、華東等資金到位較快區(qū)域的趕工需求，但需警惕西南雨季擾動(dòng)；房建市場(chǎng)價(jià)格下行壓力仍存，企業(yè)可針對(duì)重點(diǎn)工程加大直供比例以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)；民用市場(chǎng)短期難有起色，廠商需靈活調(diào)整庫(kù)存策略，優(yōu)先保障高毛利區(qū)域供應(yīng)后期，若6月汛期延長(zhǎng)或地產(chǎn)政策落地不及預(yù)期，水泥需求可能進(jìn)一步探底 2025-2026年珠三角水泥中轉(zhuǎn)庫(kù)分布圖火熱招商中，歡迎來(lái)電咨詢：孫 18852966191（微信同號(hào)） 。

周報(bào)

百年建筑解讀：天氣疊加局部管控，全國(guó)水泥出庫(kù)量環(huán)比下降6%

后期隨著雨季來(lái)臨，南方民用需求或持續(xù)承壓，北方則需等待6月農(nóng)忙結(jié)束后回暖 總結(jié)：基建關(guān)注東北、華東等資金到位較快區(qū)域的趕工需求，但需警惕西南雨季擾動(dòng)；房建市場(chǎng)價(jià)格下行壓力仍存，企業(yè)可針對(duì)重點(diǎn)工程加大直供比例以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)；民用市場(chǎng)短期難有起色，廠商需靈活調(diào)整庫(kù)存策略，優(yōu)先保障高毛利區(qū)域供應(yīng)后期，若6月汛期延長(zhǎng)或地產(chǎn)政策落地不及預(yù)期，水泥需求可能進(jìn)一步探底

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑：陰雨天氣+需求疲軟，湖南水泥市場(chǎng)短期承壓

此外，上周漲價(jià)預(yù)期刺激的囤貨行為導(dǎo)致下游庫(kù)存飽和，本周以消耗庫(kù)存為主，進(jìn)一步壓制新訂單需求分領(lǐng)域看，民用市場(chǎng)（農(nóng)村自建房、裝修）需求相對(duì)穩(wěn)定，但難以對(duì)沖基建和房建需求缺口 價(jià)格：盡管湖南水泥企業(yè)于3月下旬嘗試推漲價(jià)格（部分品牌上調(diào)20-30元/噸），但實(shí)際執(zhí)行效果分化雖說(shuō)成本端煤炭價(jià)格小幅反彈，疊加周邊省份漲價(jià)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，廠家提價(jià)意愿強(qiáng)烈，但是下游需求疲軟導(dǎo)致貿(mào)易商拿貨謹(jǐn)慎，部分企業(yè)為維持市場(chǎng)份額暗中優(yōu)惠，實(shí)際成交價(jià)漲幅有限。

熱點(diǎn)文章

塔牌集團(tuán)：2024年歸母凈利潤(rùn)5.38億元，同比降27.5%

受煤炭等原燃材料采購(gòu)價(jià)格和人工成本等下降的影響，公司水泥平均銷售成本同比下降9.34%，成本的降幅小于售價(jià)的降幅，綜合毛利率同比下降了4.14個(gè)百分點(diǎn)，水泥主業(yè)盈利水平同比有所下降同時(shí)，受股指回暖上升的影響，公司財(cái)務(wù)投資收益大幅增加，增厚了業(yè)績(jī)，減緩了公司業(yè)績(jī)下降幅度，在一定程度上對(duì)沖了主業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)告期內(nèi)，公司全資及控股攪拌站實(shí)現(xiàn)混凝土銷量40.91萬(wàn)方，較上年同期下降了23.28%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13925.90萬(wàn)元，較上年同期下降了21.28%，主要是受房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整的影響。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

百年建筑年報(bào)：2024年湖北省水泥市場(chǎng)回顧與2025年展望

但由于房地產(chǎn)行業(yè)的低迷，基建增量或難以對(duì)沖房地產(chǎn)下行帶來(lái)的需求空缺，2025年湖北省水泥需求或繼續(xù)下行 2.3水泥均價(jià)或繼續(xù)下移 經(jīng)2024年第四季度價(jià)格上漲階段，目前湖北省水泥價(jià)格已處于較高水平，短時(shí)間內(nèi)依然震蕩持穩(wěn)運(yùn)行春節(jié)后水泥價(jià)格或小幅下移，市場(chǎng)供需矛盾持續(xù)，2025年水泥市場(chǎng)需求或持續(xù)下行，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇情況下，湖北省水泥均價(jià)或?qū)⒊掷m(xù)下移。

熱點(diǎn)文章

天山股份：謹(jǐn)慎樂(lè)觀預(yù)判2024年國(guó)內(nèi)水泥需求同比小幅下滑

4月16日，天山股份發(fā)布投資者活動(dòng)關(guān)系記錄表，具體內(nèi)容如下： 一、介紹公司經(jīng)營(yíng)概況 2023年，受社會(huì)預(yù)期偏弱、投資增速放緩、房地產(chǎn)深度調(diào)整等多重因素影響，公司三大主業(yè)均面臨嚴(yán)峻形勢(shì)公司統(tǒng)籌推進(jìn)優(yōu)化升級(jí)、降本固基、改革創(chuàng)新、業(yè)務(wù)整合等工作，成本費(fèi)用持續(xù)下降，其中水泥綜合成本同比下降約50元/噸；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流保持穩(wěn)健，“兩金”壓降約64億元；“水泥+”業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度提升，骨料銷量同比增長(zhǎng)23.55%；部分區(qū)域業(yè)績(jī)改善，但未能對(duì)沖主營(yíng)產(chǎn)品價(jià)格大幅下降帶來(lái)的影響，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)19.65億元，2023年度分紅率為50.29%。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

天山股份：預(yù)判經(jīng)營(yíng)情況前低后高，下半年好于上半年

近日，天山股份發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，具體內(nèi)容如下： 一、介紹公司2023年經(jīng)營(yíng)概況 2023年，受社會(huì)預(yù)期偏弱、投資增速放緩、房地產(chǎn)深度調(diào)整等多重因素影響，公司三大主業(yè)均面臨嚴(yán)峻形勢(shì)公司統(tǒng)籌推進(jìn)優(yōu)化升級(jí)、降本固基、改革創(chuàng)新、業(yè)務(wù)整合等工作，成本費(fèi)用持續(xù)下降，其中水泥綜合成本同比下降約50元/噸；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流保持穩(wěn)健，“兩金”壓降約64億元；“水泥+”業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度提升，骨料銷量同比增長(zhǎng)23.55%；部分區(qū)域業(yè)績(jī)改善，但未能對(duì)沖主營(yíng)產(chǎn)品價(jià)格大幅下降帶來(lái)的影響，公司歸母凈利潤(rùn)同比下降約57%，2023年度分紅率為50.29%。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel：化工煤價(jià)持穩(wěn)運(yùn)行 下游剛需采購(gòu)為主

成本方面，氣化煙煤價(jià)格偏穩(wěn)運(yùn)行氣流床企業(yè)原料用煤以氣化煙煤為主，采購(gòu)區(qū)域主要是陜西和內(nèi)蒙古近期，主產(chǎn)區(qū)域內(nèi)國(guó)有煤礦正常生產(chǎn)銷售，民營(yíng)煤礦多數(shù)已放假停產(chǎn)，市場(chǎng)煤供應(yīng)維持緊縮態(tài)勢(shì)；受降雪及冰凍影響，部分汽運(yùn)道路拉運(yùn)受限，在產(chǎn)煤礦以長(zhǎng)協(xié)發(fā)運(yùn)為主，當(dāng)前下游采購(gòu)需求偏弱，多數(shù)煤廠及貿(mào)易商基本停止采購(gòu)，市場(chǎng)逐步進(jìn)入休市狀態(tài)，煤價(jià)整體平穩(wěn)運(yùn)行；下游方面，冷空氣的到來(lái)，延緩了日耗季節(jié)性回落的時(shí)間，但隨著春節(jié)的臨近，工業(yè)用電負(fù)荷還將加速回落，基本對(duì)沖了民用需求的釋放，加上電廠庫(kù)存水平尚可，基本滿足春節(jié)需求，節(jié)前多數(shù)終端并不急于采購(gòu)，依舊維持少量剛需拉運(yùn)；非電方面化工行業(yè)需求表現(xiàn)平穩(wěn)，水泥需求較弱，短期來(lái)看，煤價(jià)或?qū)⑵椒€(wěn)運(yùn)行。

煤焦熱點(diǎn)

百年建筑年報(bào)：2023年湖北水泥市場(chǎng)回顧與2024年展望

“以進(jìn)促穩(wěn)、適度加力”，新老基建齊發(fā)力、穩(wěn)增長(zhǎng)但由于房地產(chǎn)行業(yè)的低迷，基建增量或難以對(duì)沖房地產(chǎn)下行帶來(lái)的需求空缺，2024年湖北省水泥需求或繼續(xù)下行 2.3水泥均價(jià)或繼續(xù)下移 目前湖北省水泥價(jià)格已處于較低水平，短時(shí)間內(nèi)依然偏弱運(yùn)行。

研究報(bào)告

Mysteel：全國(guó)水渣2023年市場(chǎng)回顧與2024年展望

2021年以來(lái)水泥行業(yè)盈利水平不斷下移，2023年持續(xù)下降的房地產(chǎn)投資和新開工數(shù)據(jù)影響，市場(chǎng)淡旺季特征已經(jīng)明顯弱化，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格已跌至周期底部 房地產(chǎn)、基建和民用市場(chǎng)是拉動(dòng)終端需求的三大主力，房地產(chǎn)投資逐漸下滑，基建需求難以對(duì)沖房地產(chǎn)下行的影響，終端需求也大幅下降，水泥、熟料、水渣產(chǎn)能過(guò)剩是長(zhǎng)期存在的問(wèn)題。

年報(bào)

C50風(fēng)向指數(shù)調(diào)查：10月社融增速繼續(xù)回升，年內(nèi)仍有降準(zhǔn)可能

“從當(dāng)月價(jià)格來(lái)看，雖然受原油和黑色系價(jià)格下行的影響，主要原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)和出廠價(jià)格指數(shù)比上月下降6.8和5.8個(gè)百分點(diǎn)；但是煤炭、有色和水泥等價(jià)格有所上行，商務(wù)部公布的生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)繼續(xù)上漲0.8%，兩類價(jià)格漲跌可能相對(duì)沖抵，預(yù)計(jì)整體PPI環(huán)比價(jià)格持平”張瑜預(yù)計(jì)，10月PPI同比將從-2.5%小幅降至-2.7%左右 北京大學(xué)國(guó)民經(jīng)濟(jì)研究中心表示，國(guó)際油價(jià)主要受需求預(yù)期減弱疊加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回落影響有所回落，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)工業(yè)上游生產(chǎn)資料價(jià)格支撐減弱，生活資料價(jià)格受中下游工業(yè)需求回溫影響保持平穩(wěn)，工業(yè)生產(chǎn)價(jià)格同比低位震蕩消化，其預(yù)計(jì)10月PPI同比下跌2.7%，較上期下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

國(guó)內(nèi)

2023第九屆中國(guó)·山東建筑行業(yè)供需對(duì)接交流會(huì)圓滿召開

她表示，2023年以來(lái)建筑材料價(jià)格呈現(xiàn)三個(gè)特征首先是“旺季不旺淡季不淡”，旺季產(chǎn)能釋放過(guò)剩，供過(guò)于求，價(jià)格下行，淡季基建類需求可持續(xù)，行業(yè)減產(chǎn)執(zhí)行，成本支撐，價(jià)格并未大幅下跌；其次是“竣工端建材價(jià)格強(qiáng)于開工端”，地產(chǎn)竣工大年、部分基建項(xiàng)目階段性竣工和一二線城市辦公樓竣工量增加等因素均促使竣工端建材需求表現(xiàn)火熱；第三是“上有頂下有底”，受地產(chǎn)下行的拖累，建筑業(yè)終端整體需求和螺紋鋼、水泥等價(jià)格同比均下滑，價(jià)格沖頂動(dòng)力疲軟，同時(shí)，基建和市政需求增加對(duì)沖了一部分房地產(chǎn)下行所導(dǎo)致的需求缺口，使得“上有頂、下有底”的價(jià)格風(fēng)格趨顯。

會(huì)議報(bào)道

2023 第三屆廣州國(guó)際建筑業(yè)和規(guī)劃設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)暨第九屆 中國(guó)·廣東建筑行業(yè)供需對(duì)接交流會(huì)在廣州圓滿召開

首先是“旺季不旺淡季不淡”，旺季產(chǎn)能釋放過(guò)剩，供過(guò)于求，價(jià)格下行，淡季基建類需求可持續(xù)，行業(yè)減產(chǎn)執(zhí)行，成本支撐，價(jià)格并未大幅下跌；其次是“竣工端建材價(jià)格強(qiáng)于開工端”，地產(chǎn)竣工大年、部分基建項(xiàng)目階段性竣工和一二線城市辦公樓竣工量增加等因素均促使竣工端建材需求表現(xiàn)火熱；第三是“上有頂下有底”，受地產(chǎn)下行的拖累，建筑業(yè)終端整體需求和螺紋鋼、水泥等價(jià)格同比均下滑，價(jià)格沖頂動(dòng)力疲軟，同時(shí)，基建和市政需求增加對(duì)沖了一部分房地產(chǎn)下行所導(dǎo)致的需求缺口，使得“上有頂、下有底”的價(jià)格風(fēng)格趨顯。

百年動(dòng)態(tài)

[隆眾聚焦]：終端進(jìn)入季節(jié)淡季 塑編市場(chǎng)步步難行

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2023年4月化肥產(chǎn)量474萬(wàn)噸，同比-1.31%；2023年4月水泥產(chǎn)量19391.5萬(wàn)噸，同比-0.41%農(nóng)業(yè)、化工行業(yè)需求延續(xù)弱勢(shì)，新增訂單較少，多以老客戶為主月內(nèi)PP期貨走勢(shì)下跌，提振市場(chǎng)氛圍有限，原料價(jià)格震蕩下滑，塑編成本支撐減弱，大型企業(yè)訂單天數(shù)在6-12天左右，小型企業(yè)多零星接單，整體交投氛圍冷清 原料價(jià)格破位下行 創(chuàng)近三年新低 數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊 2023年5月份，需求弱勢(shì)和供應(yīng)對(duì)沖后續(xù)形成持續(xù)累庫(kù)預(yù)期，現(xiàn)貨端跌勢(shì)難止。

熱點(diǎn)聚焦

[液氬早參]：液氬市場(chǎng)一周前瞻（20230410）

需求預(yù)測(cè)：據(jù)Mysteel了解，不銹鋼目前整體庫(kù)存仍處于高位，市場(chǎng)情緒低靡，短期或維持震蕩運(yùn)行，對(duì)液氬的采購(gòu)量或走低，支撐力度不足；4月國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)力度中等無(wú)法對(duì)沖海外金融風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)或有所回落，而鋼廠生產(chǎn)將緩慢回升，庫(kù)存緩慢去化，供應(yīng)壓力逐步顯現(xiàn)，疊加成本下移，預(yù)計(jì)4月鋼價(jià)將偏弱運(yùn)行，對(duì)工業(yè)氣體發(fā)展環(huán)境支撐力度不足；鋼鐵、水泥等行業(yè)呈現(xiàn)“供給高位運(yùn)行，需求韌性不足”格局，短期價(jià)格震蕩偏弱，4月份大宗商品價(jià)格指數(shù)或震蕩運(yùn)行，漲跌空間不大，對(duì)液氬的支撐力度乏力；部分光伏廠家?guī)齑嬖谥形患爸懈吒浇?，?duì)液氬采購(gòu)需求或?qū)⒆叩汀?/p>

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