導(dǎo)語：2023年中國(guó)聚丙烯市場(chǎng)擴(kuò)能速度再度加快，供應(yīng)面擴(kuò)張明顯，而需求端表現(xiàn)不盡如人意，供需矛盾凸顯，價(jià)格戰(zhàn)一觸即發(fā)，適逢中國(guó)聚丙烯供需再平衡之困境，聚丙烯業(yè)者如何應(yīng)對(duì).....

一、 中國(guó)聚丙烯高速擴(kuò)能進(jìn)行中

圖1 2020-2030年E中國(guó)聚丙烯歷年投產(chǎn)統(tǒng)計(jì)

來源：隆眾資訊???

2023年中國(guó)聚丙烯計(jì)劃內(nèi)投產(chǎn)裝置共計(jì)710萬噸，截止9月份共完成350萬噸，后續(xù)仍有260萬噸等待釋放。據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，中國(guó)聚丙烯擴(kuò)能計(jì)劃已經(jīng)持續(xù)到2027年，預(yù)計(jì)2023-2027年中國(guó)聚丙烯產(chǎn)能延續(xù)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2023年將迎來歷年產(chǎn)能擴(kuò)張最多的一年，但由于新裝置投產(chǎn)存在諸多變數(shù)，投產(chǎn)推遲、甚至擱淺風(fēng)險(xiǎn)普遍，預(yù)計(jì)2025年之后聚丙烯投產(chǎn)進(jìn)度逐漸放緩。在2023-2025年期間，由于供需增長(zhǎng)不匹配矛盾凸顯，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)聚丙烯迎來新一輪供需再平衡。

二、 供應(yīng)重壓下 價(jià)格戰(zhàn)一觸即發(fā)

圖2 2016-2030年E中國(guó)聚丙烯拉絲價(jià)格預(yù)測(cè)圖

來源：隆眾資訊

年內(nèi)，隨著供應(yīng)大量明顯，各大生產(chǎn)企業(yè)均已感受到供應(yīng)面帶來的壓力，市場(chǎng)價(jià)格在前半年持續(xù)上行乏力，后雖在政策面帶動(dòng)及成本強(qiáng)支撐下逆勢(shì)走強(qiáng)，但為爭(zhēng)奪市場(chǎng)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈；另外隨著擴(kuò)能周期的再次來臨，特別是2022-2025年之間，大量的新增產(chǎn)能計(jì)劃投放，聚丙烯通用料將進(jìn)入全面過剩時(shí)代，拉絲對(duì)內(nèi)面臨同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)外面臨進(jìn)口資源競(jìng)爭(zhēng)，將圍繞成本線上下波動(dòng)，而2026-2030年，原油價(jià)格預(yù)測(cè)將回歸高位，價(jià)格邏輯將由供需緩慢轉(zhuǎn)移至成本。原油價(jià)格高位，繼而支撐丙烷、丙烯、煤炭等能源價(jià)格走強(qiáng)，聚丙烯成本面表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，再疊加全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等因素，綜合考慮，聚丙烯價(jià)格將于2026年起出現(xiàn)反彈，因此預(yù)計(jì)2022年-2030年聚丙烯價(jià)格維持先跌后漲走勢(shì)，市場(chǎng)運(yùn)行區(qū)間在7950-8500元/噸。

三、 月度進(jìn)口量處歷年低位 國(guó)產(chǎn)替換加快

圖3 2016-2023E中國(guó)聚丙烯月度進(jìn)口量統(tǒng)計(jì)圖

來源：隆眾資訊

如上圖所示，2023年中國(guó)聚丙烯月度進(jìn)口量在近年來處于低位，4月更是以月進(jìn)口量26.28萬噸創(chuàng)近年新低，雖中國(guó)聚丙烯行業(yè)依舊呈現(xiàn)大而不強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，中低端與高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配，通用料市場(chǎng)過剩，高端市場(chǎng)缺失，因此在進(jìn)口方面保持一定規(guī)模。但隨著國(guó)內(nèi)聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)積極投身高端聚丙烯研究，進(jìn)口料國(guó)產(chǎn)化替換步伐明顯加快。

例如民營(yíng)企業(yè)的研發(fā)主要集中在普通家用聚丙烯和包裝用聚丙烯領(lǐng)域，而中石化、中石油等企業(yè)的聚丙烯研發(fā)方向，則集中在專用料聚丙烯，目前國(guó)內(nèi)高端聚丙烯開發(fā)主要有：茂金屬聚丙烯、高熔體強(qiáng)度聚丙烯、發(fā)泡聚丙烯、高透明聚丙烯、“三高兩低”聚丙烯、低灰分熱成型聚丙烯、高結(jié)晶聚丙烯、超高分子量聚丙烯、高光澤聚丙烯、紡粘纖維柔性料聚丙烯等。雖然短期內(nèi)技術(shù)仍難達(dá)?？松梨?、利安德巴塞爾等企業(yè)高度，難以撼動(dòng)國(guó)外生產(chǎn)企業(yè)在各類高端聚丙烯領(lǐng)域行標(biāo)位置，但像透明料，在前幾年也是進(jìn)口依存度很高的產(chǎn)品，但隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的積極對(duì)標(biāo)、研發(fā)，透明料的進(jìn)口依存度下降明顯，已經(jīng)是進(jìn)口資源替換的成功案例；另外燕山石化的管材料、茂金屬PP均因產(chǎn)品質(zhì)量過硬，對(duì)進(jìn)口資源形成強(qiáng)烈沖擊。

現(xiàn)階段，中國(guó)聚丙烯產(chǎn)能過剩已是行業(yè)嚴(yán)峻問題，在經(jīng)歷過輝煌后，接連不斷的擴(kuò)張，已使聚丙烯步入了過剩局面，我們不可避免的迎來行業(yè)供需再平衡的艱難時(shí)刻，各生產(chǎn)企業(yè)間價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)明顯，但在聚丙烯行業(yè)遭遇瓶頸的時(shí)刻，從業(yè)者積極發(fā)現(xiàn)行業(yè)問題，并積極探索破局之路。生產(chǎn)加快對(duì)高端聚丙烯研發(fā)，以期提高進(jìn)口替代，減少外部供應(yīng)，在實(shí)現(xiàn)透明料廣泛替代的基礎(chǔ)上，逐步實(shí)現(xiàn)多產(chǎn)品的替代，夜色難免黑涼，前行必有曙光。

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【創(chuàng)新發(fā)展，塑造未來】2023.10.25日隆眾與您相約安徽合肥，以“汽車新材料產(chǎn)業(yè)大會(huì)”為依托，重點(diǎn)聚焦輕量化汽車原材料論壇，從材料、市場(chǎng)、供應(yīng)鏈、下游應(yīng)用等方面出發(fā)，在總結(jié)歷史與把握現(xiàn)在中，明過往、知現(xiàn)狀、見未來，共同奔赴塑料行業(yè)美好未來。