[PP]：聚丙烯市場(chǎng)一周前瞻（20230417）
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一、關(guān)注點(diǎn)
1、國(guó)際能源署表示OPEC+的額外減產(chǎn)或?qū)е鹿?yīng)緊張，國(guó)際油價(jià)反彈，但美元匯率走強(qiáng)抑制了漲幅。NYMEX原油期貨05合約82.52漲0.36美元/桶或0.44%；ICE布油期貨06合約86.31漲0.22美元/桶或0.25%。中國(guó)INE原油期貨主力合約2306跌0.6至593.2元/桶，夜盤漲0.2至593.4元/桶。
2、丙烯：FOB韓國(guó)價(jià)穩(wěn)在905美元/噸，CFR中國(guó)價(jià)格穩(wěn)在930美元/噸。
3、中安聯(lián)合35萬噸/年計(jì)劃周末重啟，大唐多倫雙線46萬噸/年計(jì)劃周末檢修。
4、兩油庫存82萬噸，較上周增4萬噸。
核心邏輯：短期檢修增多供應(yīng)縮量，疊加原油端走強(qiáng)成本支撐尚可，聚丙烯底部支撐穩(wěn)固。
二、價(jià)格表單
產(chǎn)品 | 類別 | 4月13日 | 4月14日 | 漲跌幅 | 單位 |
原油 | NYMEX | 82.16 | 82.52 | +0.36 | 美元/桶 |
ICE布油 | 86.09 | 86.31 | +0.22 | 美元/桶 | |
丙烯 | 國(guó)內(nèi)丙烯 | 7200 | 7200 | 0 | 元/噸 |
甲醇 | 國(guó)內(nèi)甲醇 | 2535 | 2535 | 0 | 元/噸 |
PP主力期貨合約 | 收盤價(jià) | 7572 | 7599 | +27 | 元/噸 |
拉絲主流價(jià)格 | 淄博 | 7600 | 7600 | 0 | 元/噸 |
寧波 | 7650 | 7620 | -30 | 元/噸 | |
廣州 | 7680 | 7680 | 0 | 元/噸 | |
相關(guān)產(chǎn)品 | PP粉 | 7400 | 7400 | 0 | 元/噸 |
PE | 8350 | 8330 | -20 | 元/噸 | |
備注： | |||||
?1、上表人民幣價(jià)格均為現(xiàn)匯含稅價(jià)。 | |||||
?2、兩期價(jià)格為本周之前過往兩個(gè)工作周的時(shí)點(diǎn)價(jià)格，非周均價(jià)。 | |||||
?3、漲跌幅為環(huán)比變化幅度。 | |||||
三、數(shù)據(jù)表單
PP行業(yè)供需數(shù)據(jù)表單 | |||||
數(shù)據(jù)類型 | 4月13日 | 4月7日 | 變化率 | 本周預(yù)期 | |
PP總庫存（萬噸） | 87.6 | 88.3 | -0.79% | ↓ | |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率（%） | 75.82% | 80.53% | -4.71% | ↓ | |
PP檢修影響量（萬噸） | 11.226 | 7.032 | 59.64% | ↑ | |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量（萬噸） | 58.29 | 62.25 | -6.36% | ↓ | |
生產(chǎn)利潤(rùn) | 油制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -1106.43 | -860.84 | -28.53% | ↓ |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -841.33 | -754.33 | -11.53% | ↓ | |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -260.19 | -112.14 | -132.02% | ↓ | |
PP進(jìn)口利潤(rùn)（元/噸） | -100.12 | 14.26 | -802.10% | ↓ | |
PP出口利潤(rùn)（美元/噸） | -1.88 | -14.03 | 86.60% | ↑ | |
1、PP總庫存包含：生產(chǎn)企業(yè)總庫存、貿(mào)易商樣本企業(yè)庫存及港口庫存 2、PP生產(chǎn)企業(yè)開工率為開車中聚丙烯產(chǎn)能與聚丙烯總產(chǎn)能比值，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)情況 3、PP檢修影響量為生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槌杀?、政策、故障及?jì)劃內(nèi)檢修停車造成損失量 4、國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量為樣本企業(yè)當(dāng)周總產(chǎn)量，反應(yīng)國(guó)內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況 5、生產(chǎn)利潤(rùn)率為行業(yè)維度數(shù)據(jù)，反應(yīng)油制聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)成本及利潤(rùn)變化 6、進(jìn)出口利潤(rùn)為企業(yè)進(jìn)口資源與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)差，出口資源與國(guó)外市場(chǎng)價(jià)差分析 | |||||
四、行情展望
上周聚丙烯市場(chǎng)在供應(yīng)大幅縮量前提下迎來止跌企穩(wěn)，然從需求端觀察，各行業(yè)未見明顯好轉(zhuǎn)，PP下游行業(yè)平均開工環(huán)比下降0.46個(gè)百分點(diǎn)至47.42%，需求疲軟壓制聚丙烯價(jià)格走勢(shì)，雖短期聚丙烯進(jìn)入供需雙弱格局，矛盾不甚突出，但業(yè)者仍需密切關(guān)注下游開工及庫存情況，若低開工下庫存出現(xiàn)累積情況，不排除盤面繼續(xù)下跌風(fēng)險(xiǎn)。
五、數(shù)據(jù)日歷
數(shù)據(jù)項(xiàng)目 | 發(fā)布日期 | 上期數(shù)據(jù) | 本期趨勢(shì)預(yù)計(jì) | 單位 |
PP總庫存 | 周三16：30PM | 88.3 | ↓ | 萬噸 |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率 | 周四16：30PM | 80.53% | ↓ | % |
PP周度檢修影響量 | 周四16：30PM | 7.032 | ↑ | 萬噸 |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量 | 周四16：30PM | 62.25 | ↓ | 萬噸 |
油制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -860.84 | ↓ | 元/噸 |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -754.33 | ↓ | 元/噸 |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -112.14 | ↓ | 元/噸 |
PP進(jìn)口利潤(rùn) | 周四16：30PM | 14.26 | ↓ | 元/噸 |
PP出口利潤(rùn) | 周四16：30PM | -14.03 | ↑ | 美元/噸 |
1、↓↑視為大幅波動(dòng)，突出漲跌幅超過3%的數(shù)據(jù)維度 2、↗↘視為窄幅波動(dòng)，突出漲跌幅在0-3%以內(nèi)的數(shù)據(jù) | ||||