[PP]：聚丙烯市場(chǎng)一周前瞻（20220718）
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一、關(guān)注點(diǎn)
1、拜登到訪后沙特并未就加大增產(chǎn)力度進(jìn)行明確表態(tài)，疊加部分美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，?國(guó)際油價(jià)反彈。NYMEX?原油期貨08合約97.59漲1.81美元/桶或1.89%；ICE布油期貨09合約101.16漲2.06美元/桶或2.08%。中國(guó)INE原油期貨主力合約2209跌17.9至614.7元/桶，夜盤漲20.7至635.4元/桶。
2、丙烯：FOB韓國(guó)價(jià)格降10收于900美元/噸，CFR中國(guó)價(jià)格降10收于915美元/噸。
3、洛陽(yáng)石化一線（8萬(wàn)噸/年）PP裝置開車計(jì)劃推遲，本周暫無計(jì)劃?rùn)z修裝置，關(guān)注臨時(shí)性停車裝置。
4、本周暫無計(jì)劃內(nèi)檢修和開車裝置，供應(yīng)端趨于平衡。國(guó)際原油大跌后反彈，成本支撐有向好跡象。下游工廠維持剛需逢低接貨，供需矛盾暫時(shí)難以緩解。
核心邏輯：市場(chǎng)供應(yīng)穩(wěn)定，下游接貨積極性無明顯增加，供需矛盾短期內(nèi)趨于緊平衡。
二、價(jià)格表單
產(chǎn)品 | 類別 | 7月14日 | 7月15日 | 漲跌幅 | 單位 |
原油 | NYMEX | 95.78 | 97.59 | +1.81 | 美元/桶 |
ICE布油 | 99.1 | 101.16 | +2.06 | 美元/桶 | |
丙烯 | 國(guó)內(nèi)丙烯 | 7575 | 7475 | -100 | 元/噸 |
甲醇 | 國(guó)內(nèi)甲醇 | 2460 | 2570 | +110 | 元/噸 |
PP主力期貨合約 | 結(jié)算價(jià) | 7981 | 7850 | -131 | 元/噸 |
拉絲主流價(jià)格 | 臨沂 | 8130 | 8080 | -50 | 元/噸 |
寧波 | 8150 | 8100 | -50 | 元/噸 | |
廣州 | 8300 | 8250 | -50 | 元/噸 | |
相關(guān)產(chǎn)品 | PP粉 | 7800 | 7800 | 0 | 元/噸 |
PE | 8100 | 8000 | -100 | 元/噸 | |
備注： | |||||
1、上表人民幣價(jià)格均為現(xiàn)匯含稅價(jià)。 | |||||
2、兩期價(jià)格為本周之前過往兩個(gè)工作周的時(shí)點(diǎn)價(jià)格，非周均價(jià)。 | |||||
3、漲跌幅為環(huán)比變化幅度。 | |||||
三、數(shù)據(jù)表單
PP行業(yè)供需數(shù)據(jù)表單 | |||||
數(shù)據(jù)類型 | 7月7日 | 7月14日 | 變化率 | 本周預(yù)期 | |
PP總庫(kù)存（萬(wàn)噸） | 81.38 | 84.97 | 4.41% | ↑ | |
PP生產(chǎn)企業(yè)開工率（%） | 80.09% | 78.61% | -1.48% | ↓ | |
PP檢修影響量（萬(wàn)噸） | 9.327 | 10.866 | 16.50% | ↑ | |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量（萬(wàn)噸） | 56.78 | 55.73 | -1.85% | ↓ | |
生產(chǎn)利潤(rùn) | 油制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -1729.5 | -1826 | -5.58% | ↓ |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -97.67 | -267.67 | -174.06% | ↓ | |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -895.09 | -839.17 | 6.25% | ↓ | |
PP進(jìn)口利潤(rùn)（元/噸） | -74.92 | -238.19 | -217.93% | ↓ | |
PP出口利潤(rùn)（美元/噸） | -19.98 | -60.07 | -200.65% | ↓ | |
1、PP總庫(kù)存包含：生產(chǎn)企業(yè)總庫(kù)存、貿(mào)易商樣本企業(yè)庫(kù)存及港口庫(kù)存 2、PP生產(chǎn)企業(yè)開工率為開車中聚丙烯產(chǎn)能與聚丙烯總產(chǎn)能比值，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)情況 3、PP檢修影響量為生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槌杀?、政策、故障及?jì)劃內(nèi)檢修停車造成損失量 4、國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量為樣本企業(yè)當(dāng)周總產(chǎn)量，反應(yīng)國(guó)內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況 5、生產(chǎn)利潤(rùn)率為行業(yè)維度數(shù)據(jù)，反應(yīng)油制聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)成本及利潤(rùn)變化 6、進(jìn)出口利潤(rùn)為企業(yè)進(jìn)口資源與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)差，出口資源與國(guó)外市場(chǎng)價(jià)差分析 | |||||
四、行情展望
據(jù)隆眾數(shù)據(jù)，本周暫無計(jì)劃內(nèi)開停車裝置，供應(yīng)端趨于穩(wěn)定。國(guó)際原油大跌后反彈，成本端有轉(zhuǎn)好跡象。下游工廠維持逢低剛需接貨，市場(chǎng)貨源消化緩慢。預(yù)計(jì)本周聚丙烯價(jià)格維持弱勢(shì)整理，若遇成本端支撐走強(qiáng)，或有反彈行情出現(xiàn)。關(guān)注石化以及中間商庫(kù)存情況。
五、數(shù)據(jù)日歷
數(shù)據(jù)項(xiàng)目 | 發(fā)布日期 | 上期數(shù)據(jù) | 本期趨勢(shì)預(yù)計(jì) | 單位 |
PP總庫(kù)存 | 周三16：30PM | 84.97 | ↑ | 萬(wàn)噸 |
PP生產(chǎn)企業(yè)開工率 | 周四16：30PM | 78.61% | ↓ | % |
PP周度檢修影響量 | 周四16：30PM | 10.866 | ↑ | 萬(wàn)噸 |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量 | 周四16：30PM | 55.73 | ↓ | 萬(wàn)噸 |
油制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -1826 | ↓ | 元/噸 |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -267.67 | ↓ | 元/噸 |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -839.17 | ↓ | 元/噸 |
PP進(jìn)口利潤(rùn) | 周四16：30PM | -238.19 | ↓ | 元/噸 |
PP出口利潤(rùn) | 周四16：30PM | -60.07 | ↓ | 美元/噸 |
1、↓↑視為大幅波動(dòng)，突出漲跌幅超過3%的數(shù)據(jù)維度 2、↗↘視為窄幅波動(dòng)，突出漲跌幅在0-3%以內(nèi)的數(shù)據(jù) | ||||