[磷銨]:國際磷銨市場周度關(guān)注點(diǎn)(20240105-0112)
國際磷銨,二銨
1、美國坦帕一季度的硫磺價(jià)格下跌33美元/升。從美國東海岸煉油廠到當(dāng)?shù)鼗噬a(chǎn)商,第一季度交付給坦帕的液硫的合約價(jià)為69美元/longtonne(lt)。這比去年第四季度交割的102美元/lt的合約價(jià)格區(qū)間下跌了33美元/升。
2、美國國內(nèi)由于近期發(fā)貨供應(yīng)緊張和需求增加,諾拉磷酸鹽價(jià)格本周上漲。DAP價(jià)格從上周的575-585美元/噸的fob諾拉攀升至580-615美元/噸。受國內(nèi)噸交易和更高出價(jià)的影響,諾拉MAP上漲5美元/st至625美元/st離岸價(jià)。
3、巴西11-52含量MAP價(jià)格穩(wěn)定在560美元/噸cfr,有報(bào)道稱價(jià)格下降了30美元/噸,但未經(jīng)證實(shí)。但在本月邁阿密舉行的主要行業(yè)會(huì)議之前,需求低迷。
4、巴西2023年的MAP進(jìn)口量創(chuàng)歷史新高,受農(nóng)戶負(fù)擔(dān)能力良好、物物交換率高企以及糧食和油籽種植創(chuàng)紀(jì)錄的推動(dòng),巴西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口在2023年升至創(chuàng)紀(jì)錄高位。俄羅斯供應(yīng)增加也是一個(gè)因素。GTT數(shù)據(jù)顯示,巴西去年12月進(jìn)口了38.9萬噸MAP,使全年進(jìn)口量達(dá)到520萬噸。在年度總量中,來自俄羅斯的進(jìn)口量超過240萬噸,占比近47%,比去年同期增長了近60萬噸。另有160萬噸,占總量的30%,來自O(shè)CP摩洛哥,比去年同期增加了60萬噸。沙特阿拉伯貨源約84萬噸,占16%,同比增長10萬噸。進(jìn)口美國量占MAP進(jìn)口的4%,中國占3%,兩國在2023年的出口都比一年前減少。就美國而言,這是由于國內(nèi)MAP價(jià)格在一年中的大部分時(shí)間里都比巴西市場價(jià)格高,而在中國,主要受出口受限的影響。2023年12月,俄羅斯占巴西MAP進(jìn)口量的近三分之二,即25萬噸,其次是摩洛哥,進(jìn)口量為100316噸,占26%。沙特阿拉伯向巴西出口了近2.5萬噸。去年下半年,隨著庫存開始增加,進(jìn)口需求減緩。
5、美國農(nóng)業(yè)部對外農(nóng)業(yè)服務(wù)局在1月份的報(bào)告中下調(diào)了巴西2023-24年大豆產(chǎn)量預(yù)期,但產(chǎn)量仍將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。目前,巴西2023-24銷售年度(2024年2月至2025年1月)的大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.585億噸,低于10月份預(yù)估的1.62億噸,原因是厄爾尼諾現(xiàn)象帶來的不利天氣條件,尤其是在中西部各州。相比之下,美國農(nóng)業(yè)部的官方預(yù)測為1.6億噸,巴西國家供應(yīng)公司Conab的預(yù)測為1.602億噸。第一份Conab和USDA的2024年報(bào)告將分別于1月10日和12日發(fā)布。下調(diào)2023-24年大豆產(chǎn)量的主要原因是惡劣的天氣。在10月和11月的大部分時(shí)間里,中西部地區(qū)炎熱干燥的天氣條件、較低的土壤濕度和低于平均水平的降雨量降低了產(chǎn)量。11月和12月,南方,尤其是巴西四大大豆產(chǎn)區(qū)之一的南里奧格蘭德州的暴雨推遲了種植進(jìn)度,導(dǎo)致一些地區(qū)錯(cuò)過理想的種植時(shí)間,這也可能阻礙產(chǎn)量。目前估計(jì)2023-34年大豆種植面積為4520萬公頃,高于2022-23年的4380萬公頃,但比10月份的預(yù)測少了20萬公頃。2023-24年度大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為3507公斤/公頃,低于之前的3568公斤/公頃,也低于2022-23年度的3590公斤/公頃。但這仍比過去五年的歷史平均水平高出5%。美國農(nóng)業(yè)部FAS還將其對2023-24年度大豆出口的預(yù)測從10月份預(yù)測的1.02億噸下調(diào)至1億噸,原因是美國國內(nèi)收成減少,國內(nèi)對油籽產(chǎn)品的需求增加。2022-23年玉米出口量達(dá)到1.02億噸。對巴西2023-24年度大豆壓榨量的預(yù)測從10月份報(bào)告的5620萬噸下調(diào)至5550萬噸。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部FAS稱,隨著阿根廷設(shè)法在下一個(gè)收獲季恢復(fù)大豆生產(chǎn)和壓榨能力,巴西的豆油和豆粕出口可能會(huì)下降,并被重新定向到國內(nèi)市場。這一數(shù)字仍高于2022-23年的5330萬噸。
6、阿根廷和烏拉圭DAP/MAP價(jià)格在585-590美元/噸cfr之間,需求仍然低迷,預(yù)計(jì)3月份之前小麥和大麥的交易量不大。業(yè)者擔(dān)憂阿根廷政府進(jìn)口政策的不確定性可能會(huì)將需求推遲到5月份。
7、本周以墨西哥西海岸Topolobampo為基準(zhǔn),DAP/MAP價(jià)格為620-630美元/噸,但需求很少,且沒有進(jìn)口計(jì)劃。據(jù)報(bào)道,俄羅斯DAP已經(jīng)賣給了海灣地區(qū)的多個(gè)買家,在12月早些時(shí)候達(dá)成交易,明年1月到貨。
8、比荷盧DAP與根特的價(jià)格在650美元/噸左右(590-600歐元/噸),俄羅斯產(chǎn)品的交易價(jià)格在這一水平附近。
9、德國,俄羅斯DAP在圣誕節(jié)前的報(bào)價(jià)為每噸585歐元,而現(xiàn)在的目標(biāo)價(jià)約為每噸610歐元。報(bào)價(jià)范圍一般為605-610歐元/噸,但也可能為595歐元/噸。
10、英國圣誕節(jié)前,5000噸包裹的DAP價(jià)格為每噸成本加運(yùn)費(fèi)650美元。據(jù)報(bào)道,OCP的報(bào)價(jià)為每噸成本加運(yùn)費(fèi)680美元。在國內(nèi)市場,價(jià)格穩(wěn)定在560-570英鎊/噸袋裝交貨。
11、意大利需求不足導(dǎo)致DAP價(jià)格下跌。農(nóng)民們現(xiàn)在認(rèn)為袋裝的620歐元/噸的價(jià)格太高了。大袋DAP有一些訂單,每噸605-610歐元(661-667美元)。最近到達(dá)的俄羅斯DAP是散裝的,出庫價(jià)格為620-625美元/噸。
12、保加利亞截至2月底,Agropolychim將在各種NPs和npk之間切換生產(chǎn)。其DAP/MAP的價(jià)格為615歐元/噸,與12月7日相比沒有變化。
13、土耳其一家進(jìn)口商以每噸630美元的價(jià)格購買了5000噸突尼斯DAP,相當(dāng)于免稅。有跡象顯示,俄羅斯DAP的價(jià)格為580-590美元/噸cfr,相當(dāng)于每噸618-628美元/噸cfr,但尚未達(dá)成銷售。在國內(nèi)市場,DAP的工廠交貨價(jià)格為18000-20000里拉/噸(601-668美元/噸)。
14、摩洛哥OCP報(bào)告稱,1月向西歐出售了不到5000噸DAP,1月和2月向拉丁美洲出售了3.1萬噸DAP,離岸價(jià)為550-590美元/噸。
15、突尼斯,一家土耳其進(jìn)口商報(bào)告稱,以每噸605美元的離岸價(jià)購買了5000噸突尼斯DAP。DAP的價(jià)格一般為595-610美元/噸離岸價(jià)。
16、南非Foskor已將其國內(nèi)MAP價(jià)格下調(diào)2%,至11070里亞爾/噸(593美元/噸)。有跡象表明,MAP價(jià)格在560-565美元/噸/cfr之間,但由于購買季節(jié)已基本結(jié)束,進(jìn)口需求較低。
17、印度由于市場等待2024-25年補(bǔ)貼的消息,本周沒有達(dá)成任何交易。關(guān)于以每噸到岸價(jià)575美元的價(jià)格出售的報(bào)道被傳聞的賣方斷然否認(rèn)?;什坑锌赡茉诒驹峦硇r(shí)候或二月份的秋收季節(jié)提前宣布補(bǔ)貼,這樣買家就可以計(jì)劃他們的進(jìn)口需求。RCF預(yù)計(jì)不久將宣布磷酸鹽招標(biāo)。雖然DAP庫存目前約為190萬噸,但需求將在第二季度上升。目前,1月份DAP的進(jìn)口陣容少量,只有來自摩洛哥和沙特阿拉伯的三艘船。
18、巴基斯坦,有傳言稱澳大利亞產(chǎn)品以630美元/噸cfr的價(jià)格出售,但未的到證實(shí)。此外,在最近1月份到貨/發(fā)貨的銷售熱潮之后,本周沒有出現(xiàn)新的購買興趣。到目前為止,預(yù)計(jì)2024年將有大約18萬噸貨源運(yùn)抵。Fauji工廠在1月/2月期間穩(wěn)定的DAP生產(chǎn)將進(jìn)一步幫助提升庫存。過去幾周,國內(nèi)價(jià)格承壓。一些經(jīng)銷商已經(jīng)將DAP的價(jià)格從12月初的13000盧比/50公斤降低到11500盧比/50公斤,據(jù)悉在kharachi的價(jià)格更接近11200盧比/50公斤。
19、中國市場由于沒有新業(yè)務(wù),DAP價(jià)格保持在580-592美元/噸的fob水平。一家貿(mào)易公司本月將為泰國裝載6000噸DAP,該協(xié)議原定于2023年10月達(dá)成。這批貨物去年經(jīng)海關(guān)檢驗(yàn)獲準(zhǔn)出口。由于持續(xù)的出口限制和缺乏新的出口配額,這將至少持續(xù)到2月份之后。另一家供應(yīng)商本月將裝載SSP和粒狀硫酸銨的組合貨物運(yùn)往北美。但這些產(chǎn)品的價(jià)格尚未公布。本周沒有出現(xiàn)磷酸一銨12-61協(xié)議或報(bào)價(jià),供應(yīng)商稱持續(xù)的出口限制限制了貿(mào)易活動(dòng)。
20、泰國進(jìn)口商報(bào)告稱,沒有來自中國或沙特阿拉伯的DAP報(bào)價(jià)。進(jìn)口商目前的DAP庫存水平尚可。在國內(nèi)市場,從12月末開始進(jìn)入灌溉季節(jié),由于大米出口價(jià)格高企,支撐農(nóng)民的負(fù)擔(dān)能力,國內(nèi)需求強(qiáng)勁。
21、越南,俄羅斯DAP價(jià)格約為630美元/噸cfr。進(jìn)口商預(yù)計(jì)今年將有更多俄羅斯貨物進(jìn)入越南,可能取代部分中國市場份額。在出口方面,東南亞地區(qū)10-50MAP粉末的價(jià)格約為620美元/噸。在冬季申請季節(jié)結(jié)束時(shí),國內(nèi)需求正在放緩。越南在2023年11月進(jìn)口了近5.5萬噸DAP,幾乎全部來自中國。這使得今年迄今的進(jìn)口量剛剛超過45.7萬噸,其中中國供應(yīng)77%,俄羅斯供應(yīng)7%。與2022年同期的435400噸和2021年的416364噸進(jìn)口相比,這一總量略有上升,主要是由于中國供應(yīng)的恢復(fù),而俄羅斯的出貨量從2022年的20多萬噸下降到一年后的3.3萬噸。
22、印尼進(jìn)口商求購500噸10-50磷酸一銨粉末,二月份裝運(yùn)。
23、菲律賓不同進(jìn)口商的DAP庫存水平各不相同,一些進(jìn)口商表明庫存充足,而另一些進(jìn)口商可能很快就會(huì)進(jìn)入進(jìn)口市場購買新的貨物。
24、澳大利亞在11月份進(jìn)口了超過5萬噸的MAP,其中57%來自中國,其余來自沙特阿拉伯。這使得2023年的進(jìn)口量達(dá)到74.5萬噸,其中沙特阿拉伯占31%,中國占26%。摩洛哥提供21%,美國提供17%。與2022年同期的近100萬噸和2021年的110萬噸相比,總進(jìn)口量同比下降。與2022年相比,沙特阿拉伯的進(jìn)口量增加了近8萬噸,而摩洛哥的進(jìn)口量減少了近10萬噸,美國的進(jìn)口量減少了5萬噸以上??傮w而言,沙特出口商受益于中國過去幾年出口的大幅下降。2021年同期中國進(jìn)口量超過62.5萬噸,但由于出口限制,進(jìn)口量有所下降。