Mysteel：動力煤需求欠佳 內(nèi)外貿(mào)價格同步進(jìn)入下行階段

一、國際高卡煤由漲轉(zhuǎn)跌 進(jìn)口成本開始下移 回顧上周，海外高卡煤因俄羅斯不可抗力因素影響，市場參與者擔(dān)心海外煤炭供應(yīng)減少，從而高卡煤價快速上漲但由于國際需求釋放短暫，煤價上漲預(yù)期被打破，僅靠情緒面難以持續(xù)，煤價由漲轉(zhuǎn)跌另一方面受國際航運(yùn)市場船運(yùn)緊張影響，運(yùn)費(fèi)快速上漲，進(jìn)一步拉高采購成本，現(xiàn)澳洲Q5500FOB報(bào)價95美元/噸。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(9.18 - 9.24)

澳洲受主產(chǎn)地主要大礦短期事故影響，供給下降，主焦煤價格上漲幅度較大且澳洲動力煤主產(chǎn)地新南威爾士州決定對煤炭加征稅費(fèi)，預(yù)計(jì)該項(xiàng)成本支出將上升三分之一帶動海外煤炭價格繼續(xù)上升印尼低卡煤本周報(bào)價57美元/噸，環(huán)比上周增3美元/噸紐卡斯?fàn)柛?000卡價格繼續(xù)漲1美元/噸理查德茲南非高卡煤價格上漲幅度較大，本周報(bào)122美元/噸，環(huán)比增7美元/噸 運(yùn)費(fèi)方面，國際海運(yùn)價格本周漲勢暫緩，波羅的海干散貨指數(shù)漲1.8%，本周收1685點(diǎn)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(8.21 - 8.27)

南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格環(huán)比增5美元，目前是116美元/噸相較去年400美元/噸以上的高點(diǎn)，南非煤價跌幅顯著，但近期印度增加了南非煤炭采購量，且印度資本控股的莫桑比克煤礦陸續(xù)增產(chǎn)，預(yù)計(jì)將有更多的煤炭運(yùn)往南亞次大陸地區(qū)，而南非的理查德茲灣是僅有的運(yùn)煤港口，從莫桑比克到達(dá)理查德茲灣的惡劣運(yùn)輸條件一直是非洲南部地區(qū)煤炭外運(yùn)的最大阻礙 運(yùn)費(fèi)方面，各主要運(yùn)費(fèi)指數(shù)漲跌不一。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(8.28-9.3)

印尼低卡煤需求較差，國內(nèi)電廠近期招標(biāo)少，3800卡FOB價再探年度低點(diǎn)52美元/噸漲勢趨緩，紐卡斯?fàn)柛?000價格橫盤整理，環(huán)比漲1美元/噸本周南半球地區(qū)到東亞地區(qū)到港量大降，印尼、澳洲到港量下降量較大，臺風(fēng)環(huán)繞在太平洋西岸，阻礙了海運(yùn)船的入港與離港近幾周平穩(wěn)的發(fā)運(yùn)代表有部分船只正漂泊在南中國的海洋上，下周陸續(xù)到港量極有可能迎來較大的增幅南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格環(huán)比增4美元，目前是120美元/噸。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(8.14 - 8.20)

澳煤紐卡斯?fàn)?000卡現(xiàn)貨價格環(huán)比增142美元/噸，環(huán)比增4個百分點(diǎn)南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格環(huán)比增6美元，目前是111美元/噸本周澳大利亞因?yàn)楣と诉\(yùn)動與勞資協(xié)議再商判，直接影響了澳洲的天然氣供給情況，短期預(yù)計(jì)影響約10%的天然氣供給量，而原油方面繼續(xù)維持上漲態(tài)勢長期看，全球煤炭供給寬松，我國煤炭能源依賴度也將逐漸降低，價格或許將弱勢震蕩下行，但短期國際能源價格，尤其是原油與天然氣一路上行，和煤炭價差繼續(xù)擴(kuò)大，煤炭的成本優(yōu)勢越發(fā)凸顯，或帶動國際煤價走高，繼而支撐起國內(nèi)煤炭價格。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)（8.7-8.13）

動力煤方面，印尼3800卡煤FOB價環(huán)比上周降1美元/噸，為52美元/噸，再次觸及本年度最低價本周全球發(fā)運(yùn)主要減運(yùn)國也是印尼，約下降107萬噸，印尼產(chǎn)運(yùn)商當(dāng)下對市場價格較為抵觸，但主要需求國中國、印度弱需求態(tài)勢下，暫無價格增長點(diǎn)6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤價格連續(xù)兩周錄得超過三個百分點(diǎn)的漲幅，本周繼續(xù)上漲3.7個百分點(diǎn)，到達(dá)139美元南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格環(huán)比增16美元，目前是105美元/噸。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.31 - 8.6)

南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格環(huán)比降2美元，目前是89美元/噸南非的主要運(yùn)煤鐵路因?yàn)楣收咸幱陂L期檢修狀態(tài)，大量的煤炭開始通過公路進(jìn)行長途運(yùn)輸，大量的掛車綿延在南非建設(shè)較為落后的道路上，交通事故限制了煤炭的運(yùn)輸速度，無獨(dú)有偶，巴拿馬地區(qū)雖然不依靠陸運(yùn)，但是狹小的巴拿馬運(yùn)河自一個月前水位就處于偏低的水平，大量的運(yùn)煤船從美洲東部發(fā)運(yùn)，要從大西洋繞過好望角，再到煤炭需求國如本周哥倫比亞的煤炭海運(yùn)船就選擇了這條冗長的海運(yùn)路線。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.24 - 7.30)

與此同時，印尼當(dāng)局計(jì)劃在7月至9月推動拖延已久的專門設(shè)立的煤炭管理機(jī)構(gòu)建設(shè)計(jì)劃落地，以解決煤炭生產(chǎn)商向國內(nèi)銷售因煤炭限價而造成收入損失的擔(dān)憂而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比持平上周，依舊為130美元/噸澳洲動力煤近兩個月來反復(fù)130美元上下震蕩南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格環(huán)比降2美元，目前是91美元/噸由于目前中國市場龐大的動力煤庫存，印度自身供給的大幅提高以及歐洲地區(qū)低于預(yù)期的煤炭能源需求，在供給不減的情況下，煤價尚有下行空間。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.17 - 7.23)

南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格環(huán)比降8美元，目前是93美元/噸 運(yùn)費(fèi)方面，各主要運(yùn)費(fèi)指數(shù)普漲。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.10 - 7.16)

動力煤方面，印尼3800卡煤FOB價環(huán)比上周增4美元/噸，為57美元/噸本周印尼煤炭發(fā)運(yùn)量繼續(xù)下降而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比增9美元每噸，為139美元/噸相比今年180美元/噸的均價和年初400美元/噸的高價，澳洲動力煤的大幅下降已經(jīng)帶動一直看好能源價格的機(jī)構(gòu)下調(diào)了價格預(yù)期，預(yù)測在2025年，價格將長期下挫至110-120美元每噸南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格持平，目前是101美元/噸上周南非地區(qū)煤炭對歐等地發(fā)運(yùn)較多，當(dāng)下歐洲能源較為充沛，有消息指出部分對歐發(fā)運(yùn)，可能改變船期，跳轉(zhuǎn)航向，向亞太地區(qū)供貨。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.3 - 7.9)

動力煤方面，印尼3800卡煤FOB價環(huán)比上周增1美元/噸，為53美元/噸有消息指出印尼市場面對目前沉悶的需求市場，選擇減產(chǎn)來支撐當(dāng)下糟糕的均衡價格而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比增7美元每噸，為130美元/噸相比今年180美元/噸的均價和年初400美元/噸的高價，澳洲動力煤的大幅下降已經(jīng)帶動一直看好能源價格的機(jī)構(gòu)下調(diào)了價格預(yù)期，預(yù)測在2025年，價格將長期下挫至110-120美元每噸南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格持平，目前是100美元/噸。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(6.26 - 7.2)

動力煤方面，印尼3800卡煤FOB價環(huán)比上周降2美元/噸，為52美元/噸而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比降2美元每噸，為123美元/噸,南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格持平微降，目前是100美元/噸焦煤價格方面，全球價格震蕩偏強(qiáng)，俄羅斯主焦K4報(bào)CFR價環(huán)比上周漲3.2%，其他主焦?jié)q1-2個點(diǎn)不等總體來說，國際動力煤價格小幅下跌而焦煤持穩(wěn)運(yùn)行 運(yùn)費(fèi)方面，各主要運(yùn)費(fèi)指數(shù)普降。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(6.19 - 6.25)

動力煤方面，印尼3800卡煤FOB價環(huán)比上周降3美元/噸，為54美元/噸而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比降3美元每噸，為125美元/噸近一個月一直在130美元/噸上下震蕩南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格持平上周，目前是101美元/噸南非煤炭出口的主要目的地印度的煤炭市場仍然比較低迷，因?yàn)槠洮F(xiàn)有的煤炭庫存較高，而且由于季風(fēng)的到來氣溫降低，電力需求強(qiáng)度也減弱印度煤炭買家表示，即使在印度非電力行業(yè)，煤炭庫存水平也不低。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(6.12 - 6.18)

動力煤方面，印尼3800卡煤FOB價環(huán)比上周降5美元/噸，為56美元/噸是近兩年來的價格最低點(diǎn)印尼能源與礦產(chǎn)資源部頒布的印尼動力煤參考價也一降再降，同期水平是歷史高點(diǎn)300美元/噸以上，當(dāng)下6月最新動力煤HBA價格為191.26美元/噸而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比降7美元每噸，為128美元/噸近一個月一直在130美元/噸上下震蕩南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤升3美元/噸目前是101美元/噸焦煤價格方面，全球暫穩(wěn)運(yùn)行，國內(nèi)市場剛需小批量采購，導(dǎo)致遠(yuǎn)期煤價略微反彈，但多數(shù)貿(mào)易企業(yè)仍保持觀望態(tài)度。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(6.5 - 6.11)

而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比增10美元每噸，為135美元/噸南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤降1美元/噸目前是98美元/噸 運(yùn)費(fèi)方面，波羅的海巴拿馬型散貨船運(yùn)價指數(shù)本周收1146點(diǎn)，環(huán)比上周增11.3%，同比降57.1%，錄得自4月以來周環(huán)比最大漲幅。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(5.29 - 6.4)

當(dāng)下價格已經(jīng)迫近澳煤噸煤成本線，或許短期將在此價格區(qū)間震蕩運(yùn)行南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤降1美元/噸目前是99美元/噸短期來看國際動力煤價格仍舊難有起色本周產(chǎn)地煤價跌20-170元不等，環(huán)比上周跌幅走擴(kuò)秦港5500近三年首次跌破800元大關(guān)，周五市場報(bào)價止跌企穩(wěn)，Q5500詢貨現(xiàn)象增多，但實(shí)際成交不暢海外方面，既上周進(jìn)口利潤短暫負(fù)值運(yùn)行之后，本周國際市場FOB價，運(yùn)費(fèi)雙降，為貿(mào)易商讓渡出利潤空間，國內(nèi)煤價預(yù)計(jì)將進(jìn)一步承壓。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(5.22 - 5.28)

而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比降8美元每噸，為160美元/噸南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤降6美元/噸目前是100美元/噸短期來看國際動力煤價格仍舊難有起色目前，環(huán)渤海港口庫存延續(xù)高位攀升，貿(mào)易商降價出貨意愿提高據(jù)悉，意大利等歐洲國家因需處理天然氣庫存，六月份停止燃煤火電，而我國東南部天然氣庫存也維持較高庫存，氣電出力明顯，且云南水力條件改善，在云電送粵，云電送桂，云電送瓊的背景下，火電需求不高；歐洲需求不足后，澳大利亞、南非、哥倫比亞等地貨源向中國低價銷售，明顯拖累沿海價格。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(5.15 - 5.21)

而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比降10美元每噸，為168美元/噸南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤降17美元/噸目前是106美元/噸短期來看國際動力煤價格短期難有起色，以相同單位價格比（即單位發(fā)熱量布倫特原油所需價格與秦港5500卡單位發(fā)熱量價格比值）來看，近兩年布倫特原油與煤炭價格比值均價維持在1.65上下2022年全年為1.68，2023年至今為1.62本周五該值為1.75，即相同熱值需要花費(fèi)煤炭一塊錢，而原油需要一塊七毛五。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(5.8 - 5.14)

而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比降7美元每噸，為178美元/噸南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤降5美元/噸目前是123美元/噸目前低卡煤價格支撐更強(qiáng)焦煤方面，俄羅斯K4到港CFR價175美元，環(huán)比降30美元；澳大利亞到港價格繼續(xù)略微上漲，增5美元左右 運(yùn)費(fèi)方面，波羅的海巴拿馬型散貨船運(yùn)價指數(shù)本周收1402點(diǎn)，環(huán)比上周降6.6%，同比降57.3%，降幅繼續(xù)走闊。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(5.1 - 5.7)

本周各主要煤炭發(fā)運(yùn)國發(fā)運(yùn)量呈現(xiàn)普降態(tài)勢，錄得本年度最大降幅澳大利亞環(huán)比降12.4%，印尼環(huán)比降23.5%，俄羅斯環(huán)比降12.7%，美國環(huán)比降12.6%，加拿大環(huán)比降51.6% 價格方面，全球煤炭價格漲跌互現(xiàn)，印尼齋月結(jié)束，貿(mào)易商部分集中發(fā)貨，而印尼目前受阻于大雨，導(dǎo)致礦上出煤困難，港口裝船緩慢，3800卡煤FOB價環(huán)比上周降一美元；澳大利亞和南非高卡動力煤漲幅較大，理查德灣6000卡動力煤錄得16%的大額漲幅，但同比去年同期數(shù)值下降60%。

澳洲發(fā)運(yùn)