出海必看！澳洲鐵礦投資×設(shè)備拓新局×非主流礦貿(mào)易——亞太大會限時鎖定

中國是澳洲鐵礦石最大的出口市場，每年進(jìn)口的澳大利亞鐵礦石數(shù)量達(dá)澳洲總出口量的80%以上2024年，澳大利亞鐵礦石總產(chǎn)量約為9.6億噸，占全球產(chǎn)量的40%；出口量約為8.9億噸，占全球的52%。

鐵礦會展

吳勇：中國鋼鐵行業(yè)運(yùn)行及發(fā)展展望

接下來從超低排放、能耗雙控以及碳交易等鋼鐵行業(yè)政策進(jìn)行細(xì)致的政策分析解讀 接著吳勇先生對鐵礦石相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行了分享，重點(diǎn)介紹了巴西澳洲鐵礦石投資與產(chǎn)量情況近年來巴西鐵礦石投資大幅增長，2024年巴西鐵礦石產(chǎn)量和出口量已恢復(fù)至VALE潰壩前的2018年水平，而VALE目前產(chǎn)銷還遠(yuǎn)低于2018年水平，仍處于恢復(fù)之中；澳大利亞鐵礦石產(chǎn)銷總是默默創(chuàng)新高，澳大利亞鐵礦石勘探支出近年較前幾年大幅增加，創(chuàng)10多年來新高。

會議報道

2025年鐵礦石價格重心將下移

巴西鐵礦石出口量在2019年淡水河谷“尾礦壩”事故之后，也呈現(xiàn)逐年回升的狀態(tài)，2023年達(dá)到3.79億噸的高位，2024年前11個月出口量達(dá)到3.58億噸，較上年同期增長1830萬噸，近兩年出口量年均增長2500萬噸 非主流產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能增長潛力較大 當(dāng)前，除澳洲和巴西的四大礦山資本開支保持增長外，非洲的礦山資本開支也顯著增長目前由中國寶武和澳洲力拓等企業(yè)共同投資開發(fā)的幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目，被認(rèn)為是未來5到10年全球鐵礦石產(chǎn)能最大的增長來源之一。

原料

澳洲政府：鐵礦石價格下跌可能導(dǎo)致稅收大幅收縮

數(shù)據(jù)表明澳洲礦業(yè)公司正在增加向亞洲其他鐵礦消耗國的發(fā)貨量以彌補(bǔ)中國市場的訂單損失數(shù)據(jù)表明，7月，澳洲對韓國鐵礦石出口量達(dá)到450萬噸，較6月份環(huán)比增加170萬噸，同比去年增長63.7%同時，7月澳大利亞對印度尼西亞出口量月環(huán)比增長82%，對日本和越南發(fā)運(yùn)量分別月環(huán)比增長34%和39% 盡管如此，中國目前仍然是澳大利亞鐵礦石出口的第一大國，對鐵礦石需求仍在，盡管澳大利亞大幅增加對韓國的鐵礦石出口，但是對華出口額仍然是其的七倍以上。

礦山動態(tài)

4月內(nèi)蒙古工業(yè)生產(chǎn)資料穩(wěn)中小幅波動，鋼材價格小幅回落

環(huán)比，5mm浮法平板玻璃、5mm鋼化平板玻璃價格分別上漲1.30%、0.75%；同比，5mm浮法平板玻璃、5mm鋼化平板玻璃價格分別下降8.25%、9.00% 二、部分工業(yè)生產(chǎn)資料后期價格走勢預(yù)測 （一）鋼材 從宏觀層面看，國家一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策持續(xù)發(fā)力，專項(xiàng)債發(fā)行繼續(xù)前置有力支撐基建投資，對鋼材市場起到積極作用；需求方面，國內(nèi)核心基建、房地產(chǎn)拉動需求有限，國際出口隨著海外供給的復(fù)蘇，我國鋼材出口量預(yù)計會有所回落；供應(yīng)方面，由于當(dāng)前需求端偏弱運(yùn)行，鋼廠減產(chǎn)檢修計劃增多，開工率小幅下降，供應(yīng)量會有一定的縮減；成本方面，我國全面放開澳洲進(jìn)口疊加蒙古煤進(jìn)口和國產(chǎn)煤放量，焦煤供需寬松，進(jìn)而價格不斷回落，帶動焦炭價格下行，鐵礦石5月也迎來海外發(fā)運(yùn)季節(jié)性回升，供需寬松，價格繼續(xù)回落。

鋼材

弘業(yè)期貨：印度下調(diào)出口關(guān)稅，鐵礦石盤面震蕩調(diào)整

周末，印度財政部11月19日起下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，包含鐵礦石在內(nèi)的部分鋼鐵制品恢復(fù)至5月前關(guān)稅水平總量上看，2022年1-9月中國進(jìn)口印度鐵礦石量989萬噸，同比減少2239萬噸，減量明顯，此番調(diào)整也是應(yīng)業(yè)內(nèi)所向，關(guān)稅下調(diào)后印度低品粉礦、球團(tuán)也將恢復(fù)出口58%以下的粉礦以及球團(tuán)在價格上有優(yōu)勢，出口積極性將大幅提高，預(yù)計月度出口量將逐步恢復(fù)至5月前的水平供應(yīng)方面，上周全球發(fā)運(yùn)出現(xiàn)回落，主要減量出現(xiàn)在澳洲，到港量有所回升。

機(jī)構(gòu)

鐵礦石供應(yīng)寬松趨勢明確，邊際成本支撐較強(qiáng)

由于鐵礦石價格重心大幅下移，印度政府又大幅上調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，2022年印度鐵礦石出口量同比大幅收縮預(yù)計印度鐵礦石2022年出口減量在2000萬—3000萬噸 第四，鐵礦石均價重心下移，高成本礦山退出市場2022年1—6月，62%Fe鐵礦石均價錄得139.71美元/噸，而2021年同期為183.42美元/噸，跌幅近24%目前，62%Fe鐵礦石均價還不及110美元/噸，澳洲、智利等國家部分高成本礦山基本停產(chǎn)。

爐料

2022年鐵礦石將何去何從？

楊慧丹認(rèn)為，2022年全球鐵礦石在四大礦山和本國增產(chǎn)的背景下將會小幅增長近三年全球鐵礦石產(chǎn)量年均增長率為1.5%，澳巴南加四國出口量年均增長率在1.9%全球鐵礦石供應(yīng)中澳洲和巴西占比56%，其中四大礦山產(chǎn)量占比達(dá)到45%，本國鐵礦石產(chǎn)量占到11% 關(guān)于供應(yīng)，海通期貨煤焦鋼研究員邱怡宏認(rèn)為，四大礦山在2022年的鐵礦石供應(yīng)存在增量預(yù)期，同時海外鐵礦需求已恢復(fù)至疫情前水平，因此預(yù)計四大礦山發(fā)至中國比例將維持高位，但受礦價下行的影響，高成本的非主流礦山以及國內(nèi)礦山的鐵礦石產(chǎn)量將受到抑制，該減量部分或跟隨鐵礦石價格同向波動。

爐料

克萊夫·帕爾默向中信售出十億噸鐵礦的開采權(quán)

澳洲礦產(chǎn)業(yè)大亨，Clive Palmer（克萊夫·帕爾默）將 10 億噸皮爾巴拉鐵礦石的開采權(quán)出售給中信集團(tuán)，以獲取新的特許權(quán)使用費(fèi)本周一，中信集團(tuán)在香港確認(rèn)了此次交易該筆交易將會在原有基礎(chǔ)上增加中信在Cape Preston港口的出口量 據(jù)悉，該鐵礦開采權(quán)原是由克萊夫·帕爾默的帕爾默公司（Balmoral Iron Pty Ltd ）持有，上周，中信集團(tuán)收購了采礦權(quán)。

鋼礦動態(tài)

Mysteel周報：日均鐵水產(chǎn)量新低 鐵礦需求短期困在井底（10.29-11.05）

本周遠(yuǎn)期現(xiàn)貨成交中繼續(xù)以中低品澳粉為主，帶折扣的JMBF和MACF成交最多，一/二級市場均有主流品種成交溢價均出現(xiàn)回落，12月到港紐曼粉一級市場成交溢價跌破1美元貿(mào)易商方面，由于對需求預(yù)期悲觀，目前以積極出貨為主鋼廠方面多在觀望，由于燒結(jié)限產(chǎn)和利潤收窄，對美元資源需求較少另外，澳洲礦山12月到港資源本周船期開始陸續(xù)排出，由于當(dāng)前限產(chǎn)政策下部分鋼廠長協(xié)資源仍有多余，部分鋼廠繼續(xù)轉(zhuǎn)售 Part 4.上周熱點(diǎn)回顧 4.1、Usiminas三季度鐵礦石出口量同比增加12% 巴西鋼礦生產(chǎn)商Usiminas公司發(fā)布2021年三季度運(yùn)營報告，其礦業(yè)部門表現(xiàn)如下。

周評

航運(yùn)：運(yùn)價暴漲幾時休？大跌短期無望-黑色產(chǎn)業(yè)研究服務(wù)部

2. 船舶壓港是海岬型船舶今年運(yùn)費(fèi)上漲的主因 全球3/4的鐵礦石海運(yùn)需求都來自中國相比離我國更近的澳洲，今年鐵礦石出口量主要增長國家，如巴西（+7%）、秘魯（+14%）、智利（+3%）、南非（+3%）的出口量上漲意味著海運(yùn)運(yùn)距的提高，這也變相稀釋著船舶運(yùn)力。

觀點(diǎn)

Mineral Resources和Brockman公司對鐵礦石合資項(xiàng)目增資

據(jù)外媒報道，澳洲礦企Mineral Resources公司和Brockman公司對其合資項(xiàng)目進(jìn)行了新的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃并增加投資，用來支持Brockman公司開發(fā)Marillana項(xiàng)目和Ophthalmia鐵礦石項(xiàng)目Mineral resources 總經(jīng)理表示該公司計劃在5年內(nèi)將鐵礦石年出口量提升至9200萬噸，但是任然取決于西澳政府對于黒德蘭港新增泊位開發(fā)的許可

爐料

澳元還會再漲嗎？

鐵礦石價格上漲推動澳洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和澳幣走強(qiáng) 澳大利亞鐵礦石出口量占四國（澳大利亞、巴西、印度、南非）總發(fā)運(yùn)量比重：65%-70%。

國際

Mysteel參考丨2021年全球鐵礦石供應(yīng)展望及其供應(yīng)風(fēng)險評估

Mysteel通過其核心數(shù)據(jù)庫和資訊網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)挖掘，預(yù)估2021年全球鐵礦石增量約為9630萬噸這些增量主要來自于巴西、印度、美國等受疫情影響較大的國家，這些國家在2021年從疫情中恢復(fù)的進(jìn)度情況將直接影響鐵礦石產(chǎn)量能否達(dá)到預(yù)期水平 除此之外， Mysteel認(rèn)為全球鐵礦石增量主要來自于西半球國家，一季度對中國的供應(yīng)影響較小，而伴隨著后期到港量增加和鐵礦石品種逐漸往高鐵品位調(diào)整，后期供應(yīng)過剩跡象將愈發(fā)明顯。

Mysteel參考

28日全球煤炭快訊：2020-2021財年澳洲資源出口收入或下降11% 嘉能可延長與 Thiess開采合同

但由于疫情帶來的不確定性，出口依舊有下行風(fēng)險 OCE表示，除了黃金和鐵礦石外，相對疲軟的資源和能源商品價格，以及煤炭出口量的下降，預(yù)計將推動2020-2021年澳洲出口收入大幅下降 澳大利亞是世界上最大的鐵礦石和冶金煤出口國，也是世界第二大動力煤出口國資源出口收入約占澳大利亞商品出口收入的60% 由于能源和礦產(chǎn)出口的增加，澳大利亞將在2020年實(shí)現(xiàn)連續(xù)第四年貿(mào)易凈順差。

快訊

鐵礦石探低回升，行情或有反復(fù)

據(jù)悉，烏克蘭前七個月的鐵礦石出口達(dá)到22億美元，同比增長4.5%其中，中國占烏克蘭鐵礦石總出口額的63.55%，波蘭和捷克分別占8.93%和6.55%烏克蘭鐵礦石七月出口量達(dá)390萬噸，同比增長11% 市場報價：青島港：62%澳洲粉礦報996元/干噸，跌5元/干噸；唐山建龍鋼廠采購65%粉礦報價890元/干噸，持平（干基含稅自提）。

機(jī)構(gòu)

鐵礦石探低回升 短線操作

巴西對中國鐵礦石出口量為2277.7萬噸，同比增加595.3萬噸，增幅為35%，環(huán)比增加52%，為778.5萬噸；上半年出口量為9844.9萬噸，同比增加1098萬噸，增幅為13% 市場報價：青島港：62%澳洲粉礦報845元/干噸，漲3元/干噸；唐山建龍鋼廠采購65%粉礦報價790元/干噸，持平（干基含稅自提） 倉單庫存：大商所鐵礦石倉單日報為0手，持平。

機(jī)構(gòu)