瑞達期貨：鐵礦石增倉上行，突破均線壓力

盤面情況：周一I2101合約增倉上行，最高價827，最低價790.5，收盤價817.5，較上一交易日收盤價漲3.55%；持倉量610334，+10360；基差為115，-17；I2105-I2101合約價差-71，-8 消息：Mysteel中國鐵礦到港量統(tǒng)計 (11/2-11/8）：中國45港到港總量到港量2382.3萬噸，環(huán)比減少180.6萬噸；北方六港到港總量為1296.7萬噸，環(huán)比減少69.8萬噸。

機構

Mysteel半年報：2025下半年國內建筑鋼材價格或出現(xiàn)階段性反彈

6月1日，全球首條“5600mm+5500mm雙超寬機架”在河南鋼鐵集團全線貫通，可軋制寬度達5300mm、厚度至300mm的船舶級巨板，徹底突破超寬幅特種鋼板的產(chǎn)能瓶頸 6月3日，美國總統(tǒng)特朗普宣布將進口鋼鐵和鋁及其衍生制品的關稅從25%提高至50%，該關稅政策自美國東部時間2025年6月4日凌晨00時01分起生效美國從英國進口的鋼鋁關稅仍將維持在25% 6月6日，力拓集團與寶武資源合資開發(fā)的西坡鐵礦項目（WesternRangeIronOreProject）宣布正式投產(chǎn)，該項目每年可生產(chǎn)高達2500萬噸鐵礦石，總產(chǎn)能達到1.3億噸，平均鐵品位約62%。

主編視角

平頂山市：嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能

2025年，集裝箱公鐵、鐵水聯(lián)運量年均增長15%以上，市內水路貨運量突破200萬噸；力爭全市公路貨物周轉量占比較2022年下降10個百分點，鐵礦石、焦炭等大宗物料清潔運輸（含使用新能源汽車運輸，下同）比例達到80%加快推進“公轉鐵”“公轉水”，充分發(fā)揮既有線路效能，推動共線共用和城市鐵路場站適貨化改造加快實施鐵路專用線進企入園工程，推動平西鐵路、中國尼龍城鐵路專用線建設新建（改擴建）項目原則上采用清潔運輸方式，并將清潔運輸作為項目審核和監(jiān)管重點。

鋼材

中船廣西平陸運河江海直達船型實現(xiàn)批量成果轉化

該型船為平陸運河創(chuàng)新型新能源船型，也是西江干線主尺度及裝載噸位最大的新能源動力船型，可航行于平陸運河相當于內河A級航區(qū)至珠海高欄港依托重大科技專項研究成果，研發(fā)團隊對船型線型、節(jié)能附體、機槳匹配等進行重新設計及船模試驗，采用LNG單燃料動力，對比現(xiàn)有西江主流船型，多項性能指標及經(jīng)濟指標取得突破 該型船最大船長89.90米，型寬15.76米，型深5.70米，為多用途船型，裝載干散貨A級載貨量為4860噸，B級載貨量為5131噸；A、B級裝箱量滿箱和空箱均為150TEU；考慮廣西內河鐵礦石運輸需求，增加了重載強度設計。

船舶

河南省空氣質量持續(xù)改善行動計劃

到2025年，集裝箱公鐵、鐵水聯(lián)運量年均增長15%以上，省內水路貨運量突破7000萬噸，力爭全省公路貨物周轉量占比較2022年下降10個百分點，鐵礦石、焦炭等大宗物料清潔運輸（含使用新能源汽車運輸，下同）比例達到80%加快推進“公轉鐵”“公轉水”，充分發(fā)揮既有線路效能，推動共線共用和城市鐵路場站適貨化改造加快實施鐵路專用線進企入園“653”工程，推動中鐵路港、國際物流樞紐等一批鐵路專用線建設，支持周口、漯河、信陽等市港口配套建設鐵路專用線，加快鄭州、南陽、洛陽、商丘等市鐵路物流基地建設。

鋼材

Mysteel晚餐：9省份公布92個鋼鐵項目，焦炭第四輪降價落地

◎近日，山西工信廳發(fā)布山西特鋼材料產(chǎn)業(yè)鏈2024年行動計劃，其中提及，特鋼材料產(chǎn)業(yè)鏈營業(yè)收入年均增速保持在7%以上，到2024年力爭突破1400億元培育5戶省級專精特新企業(yè)，吸引3個重大項目落地，每戶鏈主企業(yè)新引進產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)2戶 ◎大商所發(fā)布《關于調整鐵礦石指定交割倉庫、存貨地點的公告》，同意遷安市九江線材有限責任公司放棄鐵礦石指定廠庫資格。

資訊

符婷婷：優(yōu)特鋼2023年回顧與2024年展望

供給方面，2023年-2024年優(yōu)特鋼棒材共投產(chǎn)12條棒材生產(chǎn)線，產(chǎn)能集中快速增長，預計2024年產(chǎn)量將繼續(xù)3%左右的增長幅度，在優(yōu)特鋼棒材產(chǎn)量突破5000萬噸之后再上一個臺階鋼廠效益方面，在鐵礦石、焦炭原料產(chǎn)品價格居高不下的情況下，在供大于求的格局下，鋼廠效益很難走闊，預計2024年鋼廠之間激烈競爭將持續(xù)，鋼廠利潤空間難有好的變化，利潤率維持較低水平或將面臨長期虧損局面價格方面，預計2024年鋼價重心較2023年小幅下移，預計45#價格以杭州市場流通材價格來比較，將較2023年均價4190元/噸下降至4100元/噸左右，在3800-4400元/噸區(qū)間運行，全年呈現(xiàn)寬幅震蕩局面。

2024中國鋼鐵市場展望暨“我的鋼鐵”年會

2024中國鋼鐵市場展望暨2024年（第六屆）特鋼產(chǎn)業(yè)鏈峰會圓滿落幕

供給方面，2023年-2024年優(yōu)特鋼棒材共投產(chǎn)12條棒材生產(chǎn)線，產(chǎn)能集中快速增長，預計2024年產(chǎn)量將繼續(xù)3%左右的增長幅度，在優(yōu)特鋼棒材產(chǎn)量突破5000萬噸之后再上一個臺階鋼廠效益方面，在鐵礦石、焦炭原料產(chǎn)品價格居高不下的情況下，在供大于求的格局下，鋼廠效益很難走闊，預計2024年鋼廠之間激烈競爭將持續(xù)，鋼廠利潤空間難有好的變化，利潤率維持較低水平或將面臨長期虧損局面價格方面，預計2024年鋼價重心較2023年小幅下移，預計45#價格以杭州市場流通材價格來比較，將較2023年均價4190元/噸下降至4100元/噸左右，在3800-4400元/噸區(qū)間運行，全年呈現(xiàn)寬幅震蕩局面。

2024中國鋼鐵市場展望暨“我的鋼鐵”年會

21日全國廢鋼盤點：期螺震蕩走高 廢鋼價格小幅上揚

鋼廠廢鋼采購價格暫穩(wěn)，到貨量一般，除個別鋼廠庫存較多外，大部分鋼廠庫存量低位，基地依舊收貨困難，且不愿過多存貨，相關品種方面焦炭開啟第三輪提漲，鐵礦石期貨飄綠，鋼坯價格暫穩(wěn)廢鋼價格波動小，綜上所述，預計短期內內蒙古市場廢鋼價格窄幅盤整運行為主 三、今日全國鋼廠廢鋼調價匯總 四、熱點消息 宏觀新聞 1、國家防總針對京津冀啟動防汛四級應急響應 2、中電聯(lián)：1-6月中國制造業(yè)用電量同比增長4.3% 3、美聯(lián)儲前主席伯南克：7月加息可能是最后一次 4、國家發(fā)改委等部門印發(fā)《關于促進電子產(chǎn)品消費的若干措施》 5、國家發(fā)改委等部門：持續(xù)推動家電下鄉(xiāng) 6、國家發(fā)改委等部門印發(fā)《關于促進汽車消費的若干措施》 7、常州有銀行同意下調存量房貸利率？當?shù)囟嗉毅y行稱未接到通知 產(chǎn)業(yè)消息 1、河南：推進鋼鐵行業(yè)集中化布局發(fā)展，鄭州市鋼企全部退出 2、山東鋼鐵：近日表示，公司將加快鍛造核心競爭優(yōu)勢，全面推動公司經(jīng)營績效的提升 3、新鋼集團：近日，1580熱軋線成功突破250萬噸產(chǎn)量，成為國內首條半年內突破250萬噸產(chǎn)量的1580熱軋線 4、沙鋼集團：7月21日沙鋼出臺7月下旬出廠價，螺紋鋼、普線、盤螺均下調100，現(xiàn)螺紋鋼3870、盤螺4100 。

每日分析

Mysteel周報：負反饋開啟之前 鐵礦石價格或將繼續(xù)高位震蕩（7.3-7.7）

Mysteel62%澳粉遠期價格指數(shù)109.2美元/噸，周環(huán)比下跌2.95美元/噸，跌幅為2.63%；青島港PB粉價格858元/噸，周環(huán)比下跌9元/噸，跌幅為1.04% 本周從基本面來看，鐵礦石基本面供強需穩(wěn)供應端方面，45港鐵礦石到港量已經(jīng)連續(xù)兩期呈現(xiàn)增勢，稍高于今年均線值反觀需求端，鐵水產(chǎn)量自上期突破年內新高后，繼續(xù)上升空間不足，維持高位震蕩庫存端，本期45港鐵礦石庫存連續(xù)三期呈現(xiàn)去庫趨勢，目前已降至年內絕對低位水平。

進口礦周評

百年建筑早報：2022年中國外貿總值首次突破40萬億元大關，全國砂石出貨量降至近半年的最低點

一、聚焦 【政策】 ◎國家發(fā)改委：供暖季煤炭日產(chǎn)量穩(wěn)定在1200萬噸以上 ◎金融部門將設立1000億元住房租賃貸款支持計劃 ◎2022年中國外貿總值首次突破40萬億元大關 ◎重點房企“三線四檔”規(guī)則將完善部分參數(shù)設置 ◎掀起全球價格戰(zhàn)！特斯拉下調所有車型美國售價 【金融】 ◎A股：A股三大指數(shù)均漲超1%，大消費、大金融板塊走強 ◎港股：恒生指數(shù)收盤漲1.04%，醫(yī)藥股漲幅居前 ◎大宗：國內商品期貨多數(shù)收漲，蘋果、鐵礦石、滬錫、PTA漲逾3%，純堿漲逾2%，乙二醇、焦煤、塑料、滬鎳、液化氣、紙漿、焦炭、豆粕、原油、燃油、低硫燃油、尿素、菜粕、滬鋅、螺紋鋼、滬鋁漲逾1%。

日評

Mysteel年終盤點：2022年工業(yè)線材行業(yè)大事記

16.1至11月份，攀鋼棒線材產(chǎn)量95.84萬噸，同比增長26.84萬噸，預計全年將突破105萬噸；制品材產(chǎn)量首次突破24.5萬噸，成為西南地區(qū)最大制品材企業(yè)；棒線材綜合成材率、綜合合格率均創(chuàng)歷史新高；系統(tǒng)量化降本完成挑戰(zhàn)目標，完成率124%；棒線材綜合成材率、綜合合格率、定尺率同比分別提高0.44%、0.15%、0.16%，均創(chuàng)歷史最好水平 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

工業(yè)線材

Mysteel月報：十二月鐵礦石供應環(huán)比增加明顯 港存累幅或有擴大

反觀需求，鋼廠虧損現(xiàn)狀未得到根本性的改善、下游需求邁入淡季期、環(huán)保限產(chǎn)因素疊加，日均高爐鐵水產(chǎn)量降幅擴大，需求走弱明顯除此之外，寬松的供應現(xiàn)狀、疲弱的原料需求，鋼廠庫存線在本月也多次突破歷史低點，采購、提貨需求持續(xù)下降，港口日均疏港環(huán)比大幅回落，最終港口庫存得以增至1.35億噸附近 十二月份海外礦山再度面臨季末年末沖量，后續(xù)到港也有望再次進入連續(xù)增量過程中，加上印度出口關稅調整后，非主流鐵礦石供應預計較前期也有好轉，整體海外鐵礦石供應規(guī)模可觀；同時國內礦山開工率企穩(wěn)回升，生產(chǎn)恢復，疊加國產(chǎn)礦性價比較好，因此十二月國產(chǎn)鐵精粉供應環(huán)比或繼續(xù)保持小幅增加趨勢；整體上十二月國內鐵礦石供應總規(guī)模繼續(xù)向寬松化方向行進。

月報

大宗物資多式聯(lián)運發(fā)展迎來“上升期”

到“十四五”末，河南省鐵路貨運量較2021年增加6000萬噸；河南省內水路貨運量突破7000萬噸；大宗貨物年貨運量150萬噸以上的大型工礦企業(yè)和新建物流園區(qū)鐵路專用線接入比例力爭達到85%以上，煤炭、焦炭、礦石等大宗貨物中長距離鐵路運輸比例達75%以上 8月17日，天津市人民政府對外公布《天津市推進多式聯(lián)運發(fā)展優(yōu)化調整運輸結構實施方案》，目標明確到2025年，天津要基本形成大宗貨物及集裝箱中長距離運輸以鐵路和水路為主的發(fā)展格局，全市鐵路貨運年發(fā)送量保持在11124萬噸以上，水路貨運量比2020年增長12%左右，集裝箱鐵水聯(lián)運量年均增長15%以上，天津港利用疏港鐵路、水路、封閉式皮帶廊道、新能源汽車運輸鐵礦石、煤炭、焦炭等大宗貨物的比例力爭達到80%。

鋼材

Mysteel解讀：鋼廠進口礦庫存情況及六月補庫空間

如果假設今年鋼廠的進口礦庫存天數(shù)維持去年同期水平，那么影響鋼廠庫存絕對量的主要因素就是日耗對于日耗而言，從近期的情況來看，目前各地區(qū)未有明顯的限產(chǎn)政策，有利于日耗的增加，但考慮到當前鋼廠多處于盈虧邊緣線，增產(chǎn)積極性受到抑制，同時鋼協(xié)于4月19日發(fā)布了全年粗鋼產(chǎn)量壓減的任務，導致后期鐵礦石需求充滿不確定性據(jù)此，筆者進行以下3種假設： 1、樂觀情況下，即后續(xù)無新的限產(chǎn)文件出臺，并且鋼廠利潤出現(xiàn)明顯好轉，預計6月鋼廠的日均鐵水產(chǎn)量或將超過去年同期水平，再次回到245萬噸以上的日均水平，折合進口礦日耗約301萬噸，此時鋼廠進口礦庫存約11739萬噸； 2、中性情況下，即后續(xù)無新的限產(chǎn)文件出臺，但鋼廠延續(xù)虧損趨勢，預計日均鐵水產(chǎn)量在240~245萬噸，取其中間值243萬噸，折合進口礦日耗約299萬噸，此時鋼廠進口礦庫存約11645萬噸； 3、悲觀情況下，即全年粗鋼產(chǎn)量壓減任務的具體實施方案出臺并嚴格執(zhí)行，預計日均鐵水產(chǎn)量難以突破240萬噸，折合進口礦日耗不超過295萬噸，此時鋼廠庫存約11503萬噸。

研究報告

鋼礦重心逐步下移

去年上半年螺紋鋼緩慢拉漲，從年初的4000元/噸左右漲至6100元/噸，漲幅達50%；下半年走勢較為穩(wěn)定，整體在4800—5800元/噸區(qū)間振蕩作為主要原材料的鐵礦石去年大起大落，上半年高歌猛進，突破歷史極值；下半年在需求大幅下滑下，鐵礦石自高位降幅近50%，達到近兩年的低點展望2022年，綜合來看，限產(chǎn)政策大概率將延續(xù)，需求下行趨勢放緩，供需雙弱格局難改鐵礦石方面，基本面供過于需或延續(xù)，價格均線逐漸下移。

鋼材

酒鋼31項成果榮獲2021年度甘肅省冶金有色工業(yè)科技進步獎

近日，2021年度甘肅省冶金有色工業(yè)科技進步獎揭曉，酒鋼共有31項技術成果獲獎，其中15項成果獲一等獎、11項成果獲二等獎、5項成果獲三等獎 一等獎（15項） ★“難選氧化鐵礦石懸浮磁化焙燒關鍵技術研究與工業(yè)應用” ★“電力變壓器用高錳無磁鋼研發(fā)與應用” ★“CSP中高碳鋼工藝關鍵技術開發(fā)” ★“手機LOGO用304不銹鋼夾雜物控制技術開發(fā)及應用” ★“精密及硬化用301不銹鋼產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化及應用” ★“倉儲物流一碼通信息管理系統(tǒng)” ★“礦山數(shù)字化條件下的大區(qū)域爆破技術應用” ★“球團豎爐產(chǎn)能提升的開發(fā)與應用” ★“陽極炭渣減量化工藝研究與應用” ★“鑄軋薄規(guī)格幕墻板帶工藝研究” ★“鑄造砂型3D打印技術應用及精密鑄造制造技術開發(fā)” ★“陶瓷耐磨堆焊技術的開發(fā)應用” ★“深度調峰技術研究” ★“350MW機組純燒廣匯煤技術開發(fā)及應用” ★“鎳鐵ICP-AES儀器分析方法的國際化” 二等獎（11項） ★“黑溝礦區(qū)精準爆破開發(fā)與應用” ★“溜井口大塊處理遠程控制技術在露天礦的應用” ★“提高鐵精礦配料圓盤下料穩(wěn)定性技術攻關項目” ★“基于CSP—罩退工藝冷軋無取向硅鋼開發(fā)與應用” ★“基于酸洗連軋機組的酸洗白板研發(fā)與運用” ★“建筑裝飾用超純鐵素體不銹鋼產(chǎn)品” ★“選礦濃縮大井礦漿濃度智能控制系統(tǒng)開發(fā)” ★“高級過程控制應用工程技術實訓系統(tǒng)的設計與實施” ★“3102D改良型高精空調箔坯料研發(fā)” ★“機器人及機器視覺應用技術研究與應用” ★“給水泵組性能恢復與提升” 三等獎（5項） ★“球團豎爐燃燒室優(yōu)化控制” ★“鐵路信號系統(tǒng)區(qū)域聯(lián)鎖集中控制改造技術” ★“軌道自行走翻罐撞罐一體機的設計制作” ★“紅山鐵礦工藝優(yōu)化及精礦提質降雜技術開發(fā)” ★“基于物聯(lián)網(wǎng)的設備在線監(jiān)測及專家診斷技術研究與應用” 近年來，集團公司始終把科技創(chuàng)新作為“牛鼻子”，建機制、搭平臺、抓項目，持續(xù)優(yōu)化科技創(chuàng)新整體布局，加強技術創(chuàng)新團隊建設，著力突破全產(chǎn)業(yè)鏈“卡脖子”技術難題，近3年科技投入強度平均保持在2.6%以上，全力賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增強內在韌勁，提高核心競爭力。

其它動態(tài)

Mysteel解讀：從成本角度看鋼材市場價格走勢

隨著焦炭價格的回歸，焦炭價格在螺紋成本中的占比近期有望從41%下降至37%附近，隨著動力煤價格的進一步下跌，焦炭占比有望恢復到29%的歷年平均水平 從礦石情況來看：近期北方重污染天氣和部分省份提前開始采暖季錯峰生產(chǎn)，鐵水日均產(chǎn)量重回211萬噸/日，并有望進一步下跌，突破9月底時的年內低點，鐵礦石價格再次下跌靠近成本線。

主編視角

2022（第四屆）上海大宗商品周大幕即將拉開

2021年，國內外環(huán)境依然錯綜復雜、全球能源供應短缺加劇、新冠疫情的不確定性等，均不利于鋼鐵、有色金屬、建筑材料等大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的安全穩(wěn)定銅冶煉的產(chǎn)能控制還需要加強，低端銅鋁加工也還有產(chǎn)能過剩的跡象鐵礦行業(yè)規(guī)范條件亟待研究制定，對國內鐵礦石的支持力度需要進一步加大 此外，隨著后疫情時代的通脹壓力和多方面因素影響，BDI突破5650點，刷新2008年9月以來最高水平；中美航線海運價格出現(xiàn)“狂飆”4倍，一箱難求的局面。

觀點

鞍鋼集團1至4月盈利108億元

五年看頭年，頭年看上半年面對今年以來我國經(jīng)濟運行持續(xù)穩(wěn)定恢復的良好環(huán)境，鞍鋼集團咬定“突破五個關鍵、聚焦四個重點”目標不放松，搶抓鋼材市場回暖、礦價高位運行的有利時機，開足馬力、大干快干，加強科技創(chuàng)新、推動智能制造，材料事業(yè)、礦產(chǎn)資源事業(yè)、新經(jīng)濟多元產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，開局喜人 1至4月，鞍山鋼鐵堅持系統(tǒng)管、管系統(tǒng)，優(yōu)化生產(chǎn)組織，生產(chǎn)高效運行，推進鞍鋼品牌建設，不斷提升市場影響力，經(jīng)營利潤達31億元，同比增加1230%；鞍鋼礦業(yè)公司啟動“保安全提產(chǎn)能增效益”勞動競賽，帶領職工比干勁、賽貢獻，鐵礦石產(chǎn)量較去年同期增加130萬噸，鐵精礦產(chǎn)量較去年同期增加27萬噸，利潤超歷史同期最好水平109%、超去年同期236%；攀鋼各生產(chǎn)單位強化“極限挑戰(zhàn)”思維，抓好燃料保供等重大經(jīng)營風險管控，千方百計挖掘產(chǎn)線潛力，最大限度釋放規(guī)模效益，利潤超過奮斗目標；眾元產(chǎn)業(yè)營收23.64億元，同比增加129.8%，利潤1.03億元，同比增加182.28%，均創(chuàng)歷史同期最好水平。

經(jīng)營管理