Mysteel：西北熱軋板卷市場下半年走勢預測

2、供應端 在“雙碳”背景下，全國性粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策大概率延續(xù)，抑制供應無序擴張西北區(qū)域鋼廠預計繼續(xù)根據(jù)利潤和訂單情況靈活調(diào)節(jié)產(chǎn)量，大規(guī)模增產(chǎn)可能性低，社庫有望保持在中低位運行，但仍需關注潛在的環(huán)保限產(chǎn)政策擾動成本端支撐力度猶存但波動風險大鐵礦石供應整體寬松，但受國內(nèi)需求預期及宏觀情緒影響，價格或維持高位震蕩；焦煤供應穩(wěn)定性是關鍵，焦炭價格預計跟隨焦煤波動，整體成本中樞難有明顯下移，成本支撐邏輯在下半年仍將有效，為價格提供底部保障。

北京鋼聯(lián)聚焦

證監(jiān)會新規(guī)落地，鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)重組邁入市場化新階段

資本也將緊密圍繞技術創(chuàng)新展開布局，助力鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)新舊動能轉(zhuǎn)換，推動行業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展 第三，國際化布局拓展并購視野，資源拓展與技術輸出并行中國鋼鐵企業(yè)的國際化布局步伐不斷加快，海外并購成為企業(yè)拓展資源和技術的重要手段2024年中國寶武收購加拿大鐵礦項目，鎖定10億噸鐵礦石資源，旨在有效保障企業(yè)原材料供應的穩(wěn)定性和成本優(yōu)勢同時，中國寶武在歐洲設立汽車板研發(fā)中心，標志著中國鋼鐵企業(yè)開始向海外市場輸出技術標準，提升了中國鋼鐵行業(yè)在國際市場上的話語權(quán)和影響力。

鋼材

阿富汗商人擬投資1200萬美元開發(fā)當?shù)嘏私芟栬F礦項目

項目第一階段為期六個月，投資者將在此期間進行詳細勘探，包括地表樣品采集、地質(zhì)測繪及初步鉆探，以確認礦體連續(xù)性與品位穩(wěn)定性，并評估可行性 雖然潘杰希爾項目資源規(guī)模較小，品位中等，但在當前阿富汗積極尋求礦業(yè)開發(fā)、吸引私人投資的大背景下，該項目仍被視為具有地方經(jīng)濟拉動潛力的探索性嘗試 阿富汗全國范圍內(nèi)擁有約22億噸鐵礦石儲量其中，巴米揚省哈吉加克（Hajigak）礦床儲量約17億噸，鐵品位達62%，在亞洲未開發(fā)鐵礦資源中名列前茅。

礦山動態(tài)

英美資源一季度鐵礦石產(chǎn)銷同比增長，25年生產(chǎn)目標維持不變

銷量：Kumba礦區(qū)一季度銷售鐵礦石893.9萬噸，環(huán)比下降4%，同比增長7%其中，塊礦銷量為603.7萬噸，環(huán)比下降7%，同比增長9%；粉礦銷量為290.2萬噸，環(huán)比增長3%，同比增長1% 巴西Minas-Rio礦區(qū)： 產(chǎn)量：Minas-Rio礦區(qū)一季度生產(chǎn)造球精粉645.5萬噸，環(huán)比下降0.28%，同比增加10%，創(chuàng)一季度生產(chǎn)紀錄，這主要得益于選礦廠回收率的提高以及運營穩(wěn)定性的增加。

礦山動態(tài)

提供應對國際大宗商品風險管理工具，海南國際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務

目前，公司年均進口鐵礦石超500萬噸，海運周期長達30—60天，裝港簽約價與到港現(xiàn)貨價常因運費波動、匯率變化等因素產(chǎn)生5%～10%價差，直接影響利潤穩(wěn)定性過去企業(yè)采用海外交易所鐵礦石掉期進行套保，但面臨雙重摩擦：一是每筆交易需承擔較高的跨境匯兌及手續(xù)費成本；二是美元合約與人民幣實際收入的時間錯配，導致套保后仍需額外對沖匯率風險，綜合成本侵蝕預期套保效果現(xiàn)在，企業(yè)可鎖定當前指數(shù)價格——若到期時指數(shù)上漲，鋼廠將獲得現(xiàn)金補償以對沖現(xiàn)貨采購成本上升；若指數(shù)下跌，雖需支付補償金，但現(xiàn)貨采購成本同步降低，從而實現(xiàn)整體成本可控，將顯著提高其套期保值效率。

部委協(xié)會

落實 《關于完善價格治理機制的意見》、 防 “內(nèi)卷” 探析

鋼鐵產(chǎn)品規(guī)模供給性與復雜定價機制的矛盾鋼鐵及原材料作為大宗類商品，具有十分顯著的規(guī)模供給特性，是眾多產(chǎn)業(yè)鏈的主要原材料其價格機制的形成和穩(wěn)定性，對各產(chǎn)業(yè)鏈順行發(fā)展具有十分關鍵的支撐作用然而，鋼鐵行業(yè)從原材料到產(chǎn)成品定價機制異常復雜，也是鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈市場價格持續(xù)處于“失穩(wěn)”狀態(tài)的根源所在鐵礦石的定價主要參考指數(shù)，同時還涉及美元指數(shù)價格、港口人民幣現(xiàn)貨價格、美元指數(shù)溢價、衍生品價格等多種因素。

鋼材

Genmin簽署加蓬Baniaka鐵礦采礦協(xié)議，資源量達7.6億噸

3月24日，澳大利亞礦業(yè)公司Genmin Limited（以下簡寫為Genmin）宣布，其全資子公司REMINAC S.A與加蓬共和國政府正式簽署《Baniaka鐵礦項目采礦協(xié)議》（Mining Convention），為Baniaka鐵礦項目的投資以及財稅提供穩(wěn)定性保障，全面推進該項目的生產(chǎn)、運營及鐵礦石出口業(yè)務 Baniaka鐵礦項目位于加蓬東南部，是Genmin在非洲布局的核心資產(chǎn)之一，目前已獲得為期20年的大型采礦許可證，其JORC資源量高達7.6億噸，平均鐵品位為36.7%。

礦山動態(tài)

Mysteel：新疆鋼廠自律減產(chǎn)對廢鋼市場影響

廢鋼方面：當前新疆區(qū)域鋼廠廢鋼庫存處于高位，疊加區(qū)域價差顯著，已形成廢鋼資源持續(xù)向甘肅、陜西等地的外溢態(tài)勢，即便在減產(chǎn)背景下，廢鋼外流規(guī)模仍可能保持增量趨勢同時，考慮到疆內(nèi)廢鋼相較鐵水成本仍具有顯著性價比優(yōu)勢，長流程鋼廠可能通過降低鐵礦石配比、維持廢鋼消耗量的方式調(diào)節(jié)產(chǎn)量，實際廢鋼需求端所受沖擊相對可控 綜合來看，此次鋼廠主動減產(chǎn)對鋼材市場的利好效應更多體現(xiàn)為情緒面支撐，實際供需變化空間有限；廢鋼市場則因成本優(yōu)勢以及資源外流形成雙重支撐，需求韌性較強，價格運行具備較強穩(wěn)定性，預計后市新疆市場廢鋼價格仍以窄幅震蕩運行為主。

熱點聚焦

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應保持增長 增量結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整

同時，全年鐵礦石銷量實現(xiàn)了約3.07億噸，同比增長4.02%，達到了2019年以來最好的銷量數(shù)據(jù) 具體到三大系統(tǒng)來看，北部系統(tǒng)鐵礦石年產(chǎn)量同比增長2.6%至1.78億噸，主要增長動力來自于其S11D礦區(qū)的出色表現(xiàn)，該礦區(qū)全年鐵礦石產(chǎn)量為8300萬噸，這主要得益于在檢修維護策略的優(yōu)化下，該礦區(qū)資產(chǎn)可用性和運營穩(wěn)定性有所提高。

礦山動態(tài)

淡水河谷2024年第四季度和2024年財務業(yè)績

鐵礦石粉礦平均實際價格為93美元/噸，環(huán)比提高3%，同比下降21%，系由基準價格下跌所致 ? 鐵礦石粉礦C1現(xiàn)金成本（不包括第三方采購）為18.8美元/噸，環(huán)比和同比分別下降9%和10%，為2022年第一季度以來最低水平2024年全年C1現(xiàn)金成本為21.8美元/噸，達到21.5美元/噸至23美元/噸這一年度指導目標的下限，同比下降2%，系由運營穩(wěn)定性提升、效率舉措實施以及巴西雷亞爾貶值所致。

礦山動態(tài)

500萬噸/年，中國礦產(chǎn)、柳鋼集團合建項目開工

此次啟動的智能混配加工項目，是柳鋼集團與中國礦產(chǎn)在鐵礦石采購深度合作的基礎上，對部分鐵礦石品種增加的委托加工業(yè)務項目規(guī)劃在廣西鋼鐵自有碼頭、自有料場實施，分兩期建設混礦加工能力500萬噸/年的精混生產(chǎn)線，其中一期投資約5000萬元，計劃2025年內(nèi)建成投產(chǎn)，投產(chǎn)后將具備260萬噸/年混礦加工能力，旨在通過“強混”工藝進一步降低混礦工序成本，并提升燒結(jié)礦的質(zhì)量與穩(wěn)定性 柳鋼集團與中國礦產(chǎn)通過建立聯(lián)合經(jīng)營機制，充分依托柳鋼集團防城港鋼鐵基地區(qū)位、碼頭、物流等方面優(yōu)勢，中國礦產(chǎn)鐵礦石進口平臺作用和央企背景的品牌優(yōu)勢，共同建設智能混配加工項目，將有效降低柳鋼集團鐵礦石采購成本和生產(chǎn)成本、提高物流效率，實現(xiàn)雙方資源共享，共同打造國企與央企全面深化合作的樣板和典范，推動完善西南區(qū)域鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈，助力保障國家礦石供應鏈安全。

資訊

Mysteel：風卷云涌--坐看鋼鐵原料市場挑戰(zhàn)與機遇

他指出，上海清算所通過推出多項場外大宗商品衍生品中央對手清算業(yè)務，為鐵礦等黑色產(chǎn)業(yè)的參與者提供了有效的風險管理工具，有助于提升整個產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性和競爭力 接下來是由標普全球大宗商品資深指數(shù)經(jīng)理王楊雯分享《普氏鐵礦石指數(shù)的發(fā)展和標普全球在低碳金屬領域的探索》她表示，標普全球作為普氏指數(shù)的運營方，近年來在低碳金屬領域也展開了積極探索。

會議報道

鋼廠冬儲來臨，原材料行情如何演繹？

隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)涼，冬儲來了今年的冬儲會對鐵礦石、焦炭、焦煤等原料市場帶來什么影響？是否會拉動原料市場需求，促使其價格上漲呢？對此，記者采訪了行業(yè)人士 由于春節(jié)前后建筑鋼材需求暫緩，鋼廠為維持生產(chǎn)的穩(wěn)定性，通常需要對原燃料做一定儲備當前距離春節(jié)已不足兩個月，黑色系正式進入冬儲階段從往年情況看，鋼廠原燃料庫存多在春節(jié)前達到高點，但絕對水平并不固定，主要受鋼廠預期、原料供需等因素影響。

原料

2024第十五屆黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會-榮譽榜單

近年來，中國企業(yè)越來越重視混礦技術的研究和應用隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展和鋼鐵工業(yè)的進步，鐵礦石混礦企業(yè)也如雨后春筍般蓬勃發(fā)展鑒于此，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司（Mysteel）發(fā)起了這次活動，旨在支持及促進國內(nèi)混礦企業(yè)的發(fā)展，并助力企業(yè)品牌建設，提升國內(nèi)混礦在市場中的競爭力和影響力該活動主要是圍繞企業(yè)基本生產(chǎn)、團隊、經(jīng)營情況以及自身產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性并結(jié)合上下游合作企業(yè)對公司口碑、產(chǎn)品、服務能力的評價等多個角度出發(fā)得出最終的企業(yè)。

鐵礦評選

郭斌：和衷共濟 合作創(chuàng)新 攜手開創(chuàng)礦產(chǎn)資源供應鏈生態(tài)可持續(xù)未來

在此，向各位新老朋友表示誠摯的問候和美好的祝愿！ 一年來，中國礦產(chǎn)持續(xù)深化與供應鏈上下游企業(yè)合作，積極探索礦產(chǎn)資源領域互利共贏發(fā)展的新機遇、新未來我們與礦山企業(yè)、鋼鐵企業(yè)協(xié)同共建，通過鐵礦石長協(xié)進口代理采購模式，進一步提高供需雙方溝通效率，增強合作的穩(wěn)定性；初步建成鐵礦石大數(shù)據(jù)平臺，建設覆蓋全供應鏈關鍵節(jié)點的數(shù)據(jù)體系，培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力；探索綠色爐料綜合解決方案，發(fā)展冶金爐料精加工業(yè)務，服務鋼鐵企業(yè)降本增效、綠色低碳發(fā)展；打造中礦智庫品牌，組織開展黑色冶金、新能源礦產(chǎn)、綠色低碳發(fā)展等一系列課題研究，持續(xù)為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻智慧、奔走發(fā)聲。

原料

產(chǎn)業(yè)鏈利益分配嚴重失衡，多方建言“供應鏈”進化為“共贏鏈”

此外，綠色低碳轉(zhuǎn)型的必然趨勢，也將帶來供應鏈業(yè)務結(jié)構(gòu)的變化姚林指出：“隨著能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和電動汽車等行業(yè)蓬勃發(fā)展，新能源礦產(chǎn)資源需求正在迅速增長，應把握機遇開辟新的動力源，共同打造更具活力、韌性和可持續(xù)性的礦產(chǎn)資源供應鏈”陳新川表示，鋼鐵業(yè)與航運物流業(yè)是命運共同體，不僅需要自身減排，也要彼此配合，實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的減排目標 鐵礦石儲運也是供應鏈穩(wěn)定性的關鍵一環(huán)據(jù)介紹，河北港口集團有限公司正積極構(gòu)建礦石儲運“新體系”，即以曹妃甸礦石物流園區(qū)為核心，京唐港、黃驊港、邯鄲礦石物流園為支撐的礦石儲運體系。

原料

Mysteel解讀：淡水河谷2024年第三季度產(chǎn)銷穩(wěn)速增長，全年指導目標上調(diào)

整體來看，鐵礦石產(chǎn)銷保持穩(wěn)速增長其中，鐵礦石產(chǎn)量同比增長5%至9100萬噸，創(chuàng)下2018年第四季度以來新高（圖一），鐵礦石銷量同比增長2%達到8180萬噸（圖二），這主要得益于運營穩(wěn)定性和資產(chǎn)可靠性持續(xù)改善 另外，報告顯示，第三季度球團產(chǎn)量達到1040萬噸，同比增長13%，創(chuàng)下了自2018年以來的季度最高產(chǎn)量。

主編視角

淡水河谷2024年第三季度產(chǎn)銷量報告

2024年第三季度，鐵礦石產(chǎn)量達到9100萬噸，同比增長470萬噸，增幅達到5%，這得益于S11D、伊塔比拉（Itabira）和布魯庫圖（Brucutu）運營區(qū)業(yè)績提升如此前所宣布，淡水河谷將全年鐵礦石產(chǎn)量指導上調(diào)至3.23億噸至3.3億噸（原為3.1億噸至3.2億噸），這反映出運營穩(wěn)定性和資產(chǎn)可靠性持續(xù)改善球團產(chǎn)量達到1040萬噸，同比增長120萬噸，增幅達到13%。

礦山動態(tài)

【海外鎳企季報】淡水河谷：2024年第三季度鎳產(chǎn)量增長12%

如此前所宣布，淡水河谷將全年鐵礦石產(chǎn)量指導上調(diào)至3.23億噸至3.3億噸（原為3.1億噸至3.2億噸），這反映出運營穩(wěn)定性和資產(chǎn)可靠性持續(xù)改善球團產(chǎn)量達到1040萬噸，同比增長120萬噸，增幅達到13%鐵礦石銷量達到8180萬噸，同比增長130萬噸，增幅達到2% 2024年第三季度，銅產(chǎn)量達到8.59萬噸，同比增長4300噸，增幅達到5%，這反映出所有運營區(qū)業(yè)績均有提升，薩洛博3號工廠6月傳送帶火災事故的影響部分抵消了銅產(chǎn)量的增長。

產(chǎn)業(yè)資訊

淡水河谷：2024年第三季度鎳、銅產(chǎn)量同比增長

此前，淡水河谷將全年鐵礦石產(chǎn)量指導上調(diào)至3.23億噸至3.3億噸（原為3.1億噸至3.2億噸），這反映出運營穩(wěn)定性和資產(chǎn)可靠性持續(xù)改善球團產(chǎn)量達到1040萬噸，同比增長120萬噸，增幅達到13%鐵礦石銷量達到8180萬噸，同比增長130萬噸，增幅達到2% 2024年第三季度，銅產(chǎn)量達到8.59萬噸，同比增長4300噸，增幅達到5%，這反映出所有運營區(qū)業(yè)績均有提升，薩洛博3號工廠6月傳送帶火災事故的影響部分抵消了銅產(chǎn)量的增長。

快訊