Mysteel參考丨光伏裝機(jī)高增長(zhǎng)下的鋅鋁鎂板卷困局—產(chǎn)能過(guò)剩與破局路徑

概述：2025 年上半年，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)數(shù)據(jù)在出口關(guān)稅、430、531新政等多重因素影響下，繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)2025年1-4月，中國(guó)新增光伏裝機(jī)規(guī)模再創(chuàng)佳績(jī)，高達(dá)104.9GW，同比增長(zhǎng)75%然而，經(jīng)歷4年來(lái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)與行業(yè)洗牌，國(guó)內(nèi)鋅鋁鎂板卷產(chǎn)業(yè)已傷痕累累，呈現(xiàn)出“低端內(nèi)卷、高端失守”的困局，本文將結(jié)合當(dāng)前光伏行業(yè)現(xiàn)狀，對(duì)國(guó)內(nèi)鋅鋁鎂板卷市場(chǎng)做簡(jiǎn)要的分析 一、光伏行業(yè)現(xiàn)狀：高增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)性矛盾并存 1.國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)量爆發(fā)式增長(zhǎng)后面臨調(diào)整 2025年1-4月，中國(guó)光伏新增裝機(jī)創(chuàng)紀(jì)錄達(dá)104.9GW，政策窗口期催生搶裝潮，4月單月裝機(jī)45.22GW，超去年一季度總和，工商業(yè)分布式項(xiàng)目成主力軍。

Mysteel參考

協(xié)鑫科技蘭天石：行業(yè)龍頭正聯(lián)合推進(jìn)硅料過(guò)剩產(chǎn)能出清，參與方要“真金白銀”

備受關(guān)注的硅料環(huán)節(jié)聯(lián)合并購(gòu)重組路徑開(kāi)始初步清晰今年的SNEC展會(huì)期間，協(xié)鑫科技聯(lián)席CEO蘭天石與財(cái)聯(lián)社等媒體交流時(shí)透露，目前行業(yè)龍頭企業(yè)正在牽頭，通過(guò)“直接出資+債務(wù)”的模式，成立一家由專(zhuān)業(yè)管理人員運(yùn)營(yíng)的公司，通過(guò)收購(gòu)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能出清和產(chǎn)出可控，再通過(guò)利潤(rùn)償付負(fù)債，進(jìn)而推動(dòng)行業(yè)產(chǎn)能的有序退出 “可能未來(lái)通過(guò)股權(quán)，或者通過(guò)LP等形式，參與方真金白銀投錢(qián)、還錢(qián)”蘭天石表示 財(cái)聯(lián)社記者注意到，早在今年5月初，頭部廠商既已提出了該方案，但由于實(shí)現(xiàn)困難巨大，質(zhì)疑聲頗多。

產(chǎn)業(yè)資訊

經(jīng)合組織：全球鋼鐵行業(yè)繼續(xù)面臨產(chǎn)能過(guò)剩和需求疲軟的困境

根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織5月27日發(fā)布的《2025年鋼鐵展望》報(bào)告，全球鋼鐵行業(yè)預(yù)計(jì)將在2025年及以后繼續(xù)面臨困境，原因是產(chǎn)能過(guò)剩和需求疲軟經(jīng)合組織指出，從2025-2027年，全球煉鋼產(chǎn)能預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)6.7%，即新增約1.65億噸，加劇產(chǎn)能過(guò)剩該報(bào)告稱(chēng)，跨境投資約占新增產(chǎn)能的16%，主要來(lái)自中國(guó)預(yù)計(jì)需求增長(zhǎng)緩慢，全球平均鋼鐵產(chǎn)能利用率可能降至70%，甚至給有競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵制造商帶來(lái)壓力 經(jīng)合組織表示，鋼材價(jià)格已經(jīng)跌至四年來(lái)的最低水平，不過(guò)目前似乎正在觸底。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

[不飽和樹(shù)脂]：產(chǎn)能過(guò)剩與需求塌方：2025年上半年不飽和樹(shù)脂價(jià)格利潤(rùn)同步探底之路

不飽和樹(shù)脂UPR 熱點(diǎn)聚焦 苯乙烯 苯酐 順酐 乙二醇 二乙二醇 雙環(huán)戊二烯 SM PA MA EG DEG PG DCPD

熱點(diǎn)聚焦

產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī) 泰國(guó)暫停熱軋鋼及鋼管的投資優(yōu)惠

泰國(guó)鋼鐵行業(yè)正面臨嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題泰國(guó)投資促進(jìn)委員會(huì)(BOI)近日召集10家鋼鐵行業(yè)的協(xié)會(huì)或組織召開(kāi)會(huì)議，重新審議鋼鐵產(chǎn)業(yè)投資促進(jìn)政策會(huì)議決定暫停對(duì)6類(lèi)鋼鐵業(yè)務(wù)的投資優(yōu)惠，包括熱軋鋼卷、厚鋼板、鋼管等產(chǎn)品，直至行業(yè)產(chǎn)能利用率(CapU)回升至合理水平。

海外鋼管

泰國(guó)鋼鐵市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重 泰國(guó)投資委暫停熱軋鋼及鋼管的投資優(yōu)惠

一、泰國(guó)鋼鐵業(yè)產(chǎn)能危機(jī)加劇 泰國(guó)鋼鐵行業(yè)正面臨嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題泰國(guó)投資促進(jìn)委員會(huì)(BOI)近日召集10家鋼鐵行業(yè)的協(xié)會(huì)或組織召開(kāi)會(huì)議，重新審議鋼鐵產(chǎn)業(yè)投資促進(jìn)政策會(huì)議決定暫停對(duì)6類(lèi)鋼鐵業(yè)務(wù)的投資優(yōu)惠，包括熱軋鋼卷、厚鋼板、鋼管等產(chǎn)品，直至行業(yè)產(chǎn)能利用率(CapU)回升至合理水平。

海外鋼管

[PVC型材]：PVC 型材行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩與需求收縮下的轉(zhuǎn)型突圍

一、本周型材市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn) 1、中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于持續(xù)推進(jìn)城市更新行動(dòng)的意見(jiàn)》，其中要求推進(jìn)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)整治改造，開(kāi)展完整社區(qū)建設(shè)，推進(jìn)老舊街區(qū)，老舊)區(qū)、城中村等更新改造，加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)改造等。

周評(píng)

經(jīng)合組織：全球鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩給鋼鐵制造商帶來(lái)壓力

經(jīng)合組織鋼鐵委員會(huì)的最新數(shù)據(jù)顯示，到2027年，全球鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩量預(yù)計(jì)將從2024年的6.02億噸增加到7.21億噸，即使對(duì)于具有很強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵制造商而言也面臨著巨大的生存壓力經(jīng)合組織預(yù)計(jì)，2025-2027年全球?qū)⑿略鲣撹F產(chǎn)能1.65億噸，主要是由中國(guó)鋼鐵企業(yè)的跨境投資推動(dòng)的然而，由于中國(guó)建筑業(yè)的急劇下滑，預(yù)計(jì)中期內(nèi)鋼鐵需求僅會(huì)適度增長(zhǎng) 報(bào)告稱(chēng)，持續(xù)存在的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題也在降低鋼鐵行業(yè)的盈利能力，減少可用于投資新技術(shù)的資本，從而阻礙脫碳進(jìn)程。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：產(chǎn)能過(guò)剩下的兩種生存邏輯——以湖南裕能和富臨精工為例

一、行業(yè)背景：供需失衡下的結(jié)構(gòu)性分化 近年來(lái)，在新能源汽車(chē)與儲(chǔ)能市場(chǎng)高速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)下，磷酸鐵鋰行業(yè)經(jīng)歷了政策紅利期的野蠻擴(kuò)張。

熱點(diǎn)聚焦

[隆眾聚焦]：PETG 產(chǎn)能過(guò)剩隱憂，價(jià)格承壓幾何？

來(lái)源: 隆眾資訊 隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，本周?chē)?guó)內(nèi)新戊二醇市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)上行，原料價(jià)格低位整理，供應(yīng)面現(xiàn)貨緊張，報(bào)盤(pán)上行，下游行業(yè)剛需支撐，買(mǎi)盤(pán)較上周有所轉(zhuǎn)淡，下游消化儲(chǔ)備，市場(chǎng)基本面僵持，業(yè)者入市謹(jǐn)慎。

PETG

Mysteel解讀：產(chǎn)能過(guò)剩與內(nèi)外平衡——基于鋼材出口量調(diào)整的分析

背景： 雖然2024年中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)呈現(xiàn)供需雙弱格局，粗鋼產(chǎn)量同比降1.5%，表觀消費(fèi)下降4.2%，但中國(guó)鋼材出口表現(xiàn)十分亮眼，2024年中國(guó)鋼材出口1.1億噸，同比2023年增加2080萬(wàn)噸但各國(guó)對(duì)于中國(guó)加征鋼材出口的反傾銷(xiāo)關(guān)稅也隨之而來(lái)其主要原因是中國(guó)鋼材的價(jià)格優(yōu)勢(shì)以及貿(mào)易保護(hù)主義抬頭一些國(guó)家將反傾銷(xiāo)措施作為貿(mào)易保護(hù)的工具，限制中國(guó)鋼材進(jìn)口。

觀點(diǎn)

[隆眾聚焦]：PVC行業(yè)持續(xù)虧損的背后：產(chǎn)能過(guò)剩與需求萎縮的博弈

熱點(diǎn)聚焦

[隆眾聚焦]：產(chǎn)能過(guò)剩與供需失衡：聚丙烯行業(yè)如何突破競(jìng)爭(zhēng)困局

【導(dǎo)語(yǔ)】近年來(lái)，聚丙烯行業(yè)面臨著產(chǎn)能過(guò)剩與供需失衡的雙重挑戰(zhàn)2024年中國(guó)聚丙烯總產(chǎn)能已達(dá)4461萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)12%，2024年聚丙烯新增產(chǎn)能485萬(wàn)噸/年，2025年聚丙烯新增產(chǎn)能計(jì)劃仍高達(dá)710萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)2025年總產(chǎn)能將達(dá)到5171萬(wàn)噸/年，供應(yīng)基數(shù)不斷增加。

熱點(diǎn)聚焦

商務(wù)部：所謂中國(guó)利用補(bǔ)貼和過(guò)剩產(chǎn)能破壞競(jìng)爭(zhēng)的指控完全站不住腳

商務(wù)部2月27日召開(kāi)例行新聞發(fā)布會(huì)有記者提問(wèn)，美國(guó)周二宣布對(duì)美國(guó)銅進(jìn)口展開(kāi)調(diào)查，此舉可能導(dǎo)致新關(guān)稅作為該決定的一部分，一名白宮官員表示，中國(guó)正利用國(guó)家補(bǔ)貼和過(guò)剩產(chǎn)能來(lái)破壞競(jìng)爭(zhēng)，并控制全球銅生產(chǎn)請(qǐng)問(wèn)中國(guó)商務(wù)部對(duì)此有何評(píng)價(jià)？ 商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞?wèn)|回應(yīng)稱(chēng)，中方注意到美方發(fā)起進(jìn)口銅232調(diào)查的決定美方此次調(diào)查是以“國(guó)家安全”為名實(shí)施的單邊主義、保護(hù)主義行為世貿(mào)專(zhuān)家組早在2022年就裁定美232關(guān)稅措施違反世貿(mào)規(guī)則，但美方近期不僅恢復(fù)征收鋼鋁232關(guān)稅，還一意孤行發(fā)起新的232調(diào)查，這將進(jìn)一步破壞以規(guī)則為基礎(chǔ)的多邊貿(mào)易體制，擾亂全球產(chǎn)供鏈的穩(wěn)定。

國(guó)內(nèi)資訊

黑龍江2024年化解煤炭過(guò)剩產(chǎn)能關(guān)閉退出煤礦通過(guò)省級(jí)聯(lián)合驗(yàn)收公告

按照《關(guān)于做好全省化解煤炭過(guò)剩產(chǎn)能驗(yàn)收工作的通知》（〔2016〕460號(hào)）和《關(guān)于進(jìn)一步做好全省關(guān)閉退出煤礦驗(yàn)收工作的通知》要求，經(jīng)省應(yīng)急管理廳（省煤管局）牽頭組織省級(jí)聯(lián)合驗(yàn)收，東寧縣高安煤礦和東寧縣東隆煤礦有限責(zé)任公司等2處煤礦已關(guān)閉到位，達(dá)到國(guó)家和省級(jí)關(guān)閉退出標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)予以公告，接受社會(huì)監(jiān)督 附件：黑龍江省通過(guò)省級(jí)驗(yàn)收2024年化解煤炭過(guò)剩產(chǎn)能關(guān)閉退出煤礦名單 黑龍江省化解煤炭過(guò)剩產(chǎn)能工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室 2025年1月14日 。

原料

海關(guān)總署：不存在所謂“中國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩”問(wèn)題

1月13日，海關(guān)總署副署長(zhǎng)王令浚在新聞發(fā)布會(huì)上表示，無(wú)論是從比較優(yōu)勢(shì)還是全球市場(chǎng)需求角度來(lái)看，都不存在所謂“中國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩”問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題純屬偽命題中國(guó)制造在全球市場(chǎng)廣受歡迎，依托的是配套完整、持續(xù)迭代升級(jí)的產(chǎn)業(yè)體系，靠的是持續(xù)研發(fā)的投入和創(chuàng)新我們以自身完備的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈保障了全球產(chǎn)供鏈的穩(wěn)定，帶動(dòng)了世界范圍內(nèi)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這一點(diǎn)是有目共睹的，不是誰(shuí)能否定的一些國(guó)家反復(fù)炒作，實(shí)際上是打壓遏制中國(guó)發(fā)展，本質(zhì)上是一種保護(hù)主義，嚴(yán)重破壞全球產(chǎn)業(yè)合作和產(chǎn)供鏈穩(wěn)定。

國(guó)內(nèi)

【淄博偉業(yè)】產(chǎn)能增加致使市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩，破局需尋新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)

受訪人信息：淄博偉業(yè)不銹鋼有限公司 副總經(jīng)理 韋帥 客戶(hù)觀點(diǎn)：2024年市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，不銹鋼價(jià)格低迷，成本高位運(yùn)行，貿(mào)易商整體效益較低，經(jīng)營(yíng)壓力較大，市場(chǎng)客戶(hù)需求低于預(yù)期，隨著不銹鋼產(chǎn)能的不斷增加，市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩的局面也愈發(fā)明顯，貿(mào)易商之間的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。

不銹鋼大家說(shuō)市場(chǎng)

Mysteel晚報(bào)：今日進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲10左右

今日進(jìn)口礦鐵礦石晚報(bào)新鮮出爐，晚報(bào)分別從鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格（涉及主流品種15個(gè)）、現(xiàn)貨價(jià)差（主流品種價(jià)差對(duì)照6組）、價(jià)格指數(shù)（遠(yuǎn)期/美金現(xiàn)貨、港口現(xiàn)貨）、最新成交、市場(chǎng)資訊等五個(gè)內(nèi)容板塊觀測(cè)今日鐵礦石變化，詳細(xì)圖解如下： 。

鐵礦石進(jìn)口礦晚報(bào)

Mysteel晚報(bào)：2日南方進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行 詢(xún)盤(pán)一般

進(jìn)口礦日?qǐng)?bào)

2日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)港口進(jìn)口礦成交筆數(shù)60筆，其中主流MNPJ粉現(xiàn)貨成交30筆，占比50%；卡粉、巴混、PFC1現(xiàn)貨成交9筆，占比15%；低品粉礦成交9筆，占比15%；主流塊礦現(xiàn)貨成交5筆，占比8%；其他礦現(xiàn)貨成交7筆，占比12%。

成交報(bào)告