國家統(tǒng)計(jì)局：6月制造業(yè)PMI繼續(xù)回升，制造業(yè)景氣面有所擴(kuò)大

（二）價(jià)格指數(shù)回升主要原材料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)和出廠價(jià)格指數(shù)分別為48.4%和46.2%，均比上月上升1.5個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)市場價(jià)格總體水平有所改善從行業(yè)看，受近期國際原油價(jià)格上漲等因素影響，石油煤炭及其他燃料加工業(yè)主要原材料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)和出廠價(jià)格指數(shù)明顯回升；此外，由于鐵礦石等原材料價(jià)格繼續(xù)下行及終端需求不足，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)兩個(gè)價(jià)格指數(shù)雙雙回落，相關(guān)行業(yè)市場價(jià)格走勢偏弱 （三）大中型企業(yè)景氣度提高。

國內(nèi)

今治造船交付慧洋海運(yùn)64000噸散貨船

甲板上配備了四臺(tái)起重機(jī)，即使在沒有貨物裝卸設(shè)施的港口也能進(jìn)行貨物裝卸 除了谷物和煤炭外，該船還能運(yùn)輸鐵礦石和水泥等高比重貨物以及鋼卷和長尺鋼材等制品貨物通過在螺旋槳附近使用節(jié)能附加裝置、高效螺旋槳以及在船體外部涂漆以減少與海水的摩擦阻力，實(shí)現(xiàn)了高推進(jìn)性能 船上設(shè)備符合MARPOL公約中有關(guān)防止空氣污染的各項(xiàng)規(guī)定，船舶能效設(shè)計(jì)指數(shù)（EEDI）提前達(dá)到第三階段要求同時(shí)還配備了壓載水處理系統(tǒng)，持有有害物質(zhì)清單（IHM）。

船舶

國家統(tǒng)計(jì)局：制造業(yè)PMI連續(xù)兩個(gè)月擴(kuò)張

（四）價(jià)格指數(shù)有所回落受近期原油、鐵礦石等部分大宗商品價(jià)格波動(dòng)等因素影響，主要原材料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)和出廠價(jià)格指數(shù)分別為49.8%和47.9%，比上月下降1.0和0.6個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)市場價(jià)格總體水平有所下降其中，農(nóng)副食品加工、有色金屬冶煉及壓延加工等行業(yè)主要原材料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)和出廠價(jià)格指數(shù)均位于52.0%以上擴(kuò)張區(qū)間，相關(guān)行業(yè)原材料采購和產(chǎn)品銷售價(jià)格水平有所上升；石油煤炭及其他燃料加工、黑色金屬冶煉及壓延加工等行業(yè)兩個(gè)價(jià)格指數(shù)均較上月回落。

國內(nèi)

2025年2月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場分析報(bào)告

下旬，基建開工增多，鋼材需求有所轉(zhuǎn)好，鋼價(jià)企穩(wěn)，短期受到供給擾動(dòng)的鐵礦石價(jià)格抬升，鋼廠日均高爐開工率、高爐產(chǎn)能利用率、鐵水產(chǎn)量也均微幅上漲，但鐵水產(chǎn)量仍處于低位沿海金屬礦石運(yùn)輸市場在煤炭運(yùn)輸市場帶動(dòng)下，運(yùn)價(jià)企穩(wěn)上行2月28日，金屬礦石貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收974.29點(diǎn)，比1月末上漲1.6%，月平均值為962.82點(diǎn)，環(huán)比下跌2.5% 3、糧食運(yùn)輸 2月，國儲(chǔ)持續(xù)增加收儲(chǔ)，基層售糧逐漸放量。

船舶

提升鋼鐵原燃料期貨運(yùn)行質(zhì)效，護(hù)航鋼鐵、煤焦產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

但與往年“易漲難跌”所不同的是，2024年煤焦礦價(jià)格整體呈現(xiàn)下行趨勢 以鐵礦石為例，2024年鋼材需求走弱，生鐵產(chǎn)量下滑，而境外四大礦山發(fā)運(yùn)量穩(wěn)增，帶動(dòng)礦價(jià)下行據(jù)公開數(shù)據(jù)，2024年62%品位鐵礦石價(jià)格指數(shù)從年初的143.2美元/噸跌至年底的100美元/噸，跌幅達(dá)30%大地期貨認(rèn)為，2024年鋼廠產(chǎn)能和開工率低于2023年同期，螺紋鋼產(chǎn)量下降，導(dǎo)致原料價(jià)格出現(xiàn)不同程度的走低鋼鐵、煤炭企業(yè)經(jīng)營壓力增大，對(duì)于利用期貨工具管理原料和產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求也“水漲船高”。

原料

冬儲(chǔ)開啟，黑色系商品期貨緣何“不買賬”

在弱現(xiàn)實(shí)和政策強(qiáng)預(yù)期因素?cái)_動(dòng)下，年內(nèi)黑色系商品期貨大概率將維持區(qū)間震蕩 煤炭板塊領(lǐng)跌 數(shù)據(jù)顯示，截至11月26日收盤，指數(shù)（包含焦炭、焦煤、鐵礦石、螺紋鋼、熱卷、錳硅、硅鐵）報(bào)122.57點(diǎn)，本月以來累計(jì)跌幅為3.49% 國投期貨黑色金屬首席分析師曹穎表示：“近期，在國內(nèi)重大會(huì)議等重要宏觀事件落地后，黑色系商品期貨行情的運(yùn)行邏輯，已從政策預(yù)期切回到產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)情況上來，市場情緒回歸冷靜。

鋼材

2024年亞洲鋼礦大會(huì)-主題論壇 “鐵礦石市場發(fā)展新勢力”圓滿落幕

Mysteel鐵礦石亞太市場部經(jīng)理朱念念、印度Bigmint鐵礦石及煤炭部門經(jīng)理Indranath Jha、澳大利亞礦山Grange Resources質(zhì)量與流程改進(jìn)經(jīng)理Dian Olwagen、俄羅斯鋼礦企業(yè)Severstal營銷與運(yùn)營主管Dmitry Li、新加坡交易所總監(jiān)和大宗商品專家Kenneth Ng、Mysteel鐵礦石指數(shù)部經(jīng)理彭喆蒞臨現(xiàn)場并作精彩發(fā)言 Mysteel鐵礦石歐非區(qū)域經(jīng)理王琦 首先，上海鋼聯(lián)Mysteel鐵礦石亞太市場部經(jīng)理朱念念發(fā)表題為《東南亞鋼礦市場總覽》的精彩演講，朱經(jīng)理首先介紹了Mysteel團(tuán)隊(duì)及其在亞太地區(qū)的業(yè)務(wù)范圍，接著系統(tǒng)闡述了東南亞鋼鐵行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，并預(yù)測越南、馬來西亞和印度尼西亞等國家將成為新增鋼鐵產(chǎn)能的主要集中區(qū)域，鐵礦石需求也有望隨之增加。

鐵礦會(huì)展

關(guān)于2024年國慶假期上海鋼聯(lián)價(jià)格數(shù)據(jù)等內(nèi)容暫停更新的通知

致Mysteel會(huì)員單位： 根據(jù)國家規(guī)定，上海鋼聯(lián)2024 年10月1日(星期二)至10 月7日(星期一)放假調(diào)休，共7天9 月29 日（星期日）、10月12日（星期六）上班 上海鋼聯(lián)鐵礦石、煤炭遠(yuǎn)期價(jià)格指數(shù)的發(fā)布遵從中國和新加坡兩地工作原則，中國國慶假期期間，10月1日（星期二）至10月4日（星期五）、10月7日（星期一）正常發(fā)布除鐵礦石、煤炭遠(yuǎn)期指數(shù)外，各類大宗商品的日度價(jià)格、指數(shù)在放假期間暫停更新。

聚焦

Mysteel早報(bào)：深圳建筑鋼材價(jià)格預(yù)計(jì)窄幅震蕩

2、9月23日，中焦協(xié)市場委員會(huì)召開市場分析會(huì)，山西、河北、河南、安徽、山東、陜西、貴州等地的主要焦化企業(yè)參加了會(huì)議與會(huì)企業(yè)一致同意，順應(yīng)市場趨勢，把減虧放在第一位，推動(dòng)焦炭漲價(jià)，擺脫嚴(yán)重虧損局面，維持企業(yè)延續(xù)生產(chǎn)能力；保持原料合理庫存，避免煤炭價(jià)格大幅波動(dòng)；嚴(yán)控產(chǎn)量、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、低于成本不銷售、不賒賬銷售 3、9月23日，Mysteel62%鐵礦石指數(shù)89.45，跌1.55，月均91.71；65%鐵礦石指數(shù)101.95，跌2.25，月均104.49。

日?qǐng)?bào)

國家統(tǒng)計(jì)局：8月制造業(yè)PMI為49.1%

（二）高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)重回?cái)U(kuò)張區(qū)間從重點(diǎn)行業(yè)看，高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)PMI分別為51.7%和51.2%，比上月上升2.3和1.7個(gè)百分點(diǎn)，重返擴(kuò)張區(qū)間；消費(fèi)品行業(yè)PMI為50.0%，位于臨界點(diǎn)；高耗能行業(yè)PMI為46.4%，比上月下降2.2個(gè)百分點(diǎn)，高耗能行業(yè)景氣水平偏弱且降幅較大，是本月制造業(yè)PMI回落的主要原因之一 （三）價(jià)格指數(shù)持續(xù)回落受需求不足以及原油、煤炭、鐵礦石等大宗商品價(jià)格波動(dòng)等因素影響，主要原材料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)和出廠價(jià)格指數(shù)分別為43.2%和42.0%，比上月下降6.7和4.3個(gè)百分點(diǎn)。

聚焦

Mysteel：鋼鐵行業(yè)虧損面擴(kuò)大 鋼材供需格局淺析

雖然降價(jià)一輪，焦企利潤小幅收縮，不過原料端焦煤價(jià)格也有同步下調(diào)，焦企仍有小幅盈利，本周鋼廠利潤明顯下滑，隨著8月部分鋼廠開始停產(chǎn)檢修，且煉焦煤礦山產(chǎn)量緩慢恢復(fù)中，價(jià)格處于回調(diào)階段，煤炭并仍有繼續(xù)下跌的可能，預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦炭市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行 五、短期內(nèi)鐵礦石價(jià)格或趨弱運(yùn)行 7月第五周鐵礦石價(jià)格小幅下跌，截止7月30日，鐵礦石62%澳粉指數(shù)98.25美元/干噸，月環(huán)比跌幅7.36%。

主編視角

2024年5月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場分析報(bào)告

5月31日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬dwt）航線市場運(yùn)價(jià)為25.2元/噸，比上月末上漲1.6元/噸，月平均值為26.9元/噸，環(huán)比上漲4.5元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬dwt）航線市場運(yùn)價(jià)為33.7元/噸，比上月末上漲3.9元/噸，月平均值為35.8元/噸，環(huán)比上漲4.7元/噸 2、金屬礦石運(yùn)輸 本月，國內(nèi)超長期國債及房地產(chǎn)利好政策持續(xù)發(fā)力，提振市場情緒，推動(dòng)成材價(jià)格上漲，鋼廠復(fù)產(chǎn)意愿提升，鐵水日均產(chǎn)量穩(wěn)步回升，鐵礦石采購需求逐步增加。

船舶

Mysteel：從鋼鐵的供給側(cè)管理看破局低通脹——回顧和展望

消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）最近有觸底回升的勢頭，且從豬肉供需來看，豬價(jià)逐漸邁入上行階段，預(yù)期CPI低通脹會(huì)有所緩和但相比之下，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）同比持續(xù)于負(fù)區(qū)間徘徊，未見起色 PPI可以有效反映工業(yè)企業(yè)的競爭環(huán)境，判斷“原材料-制成品-消費(fèi)者”的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制是否通暢，因而對(duì)于（制造業(yè)大國）中國而言PPI更能反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的健康程度由于鋼鐵行業(yè)與上游煤炭、鐵礦石、運(yùn)輸、電力等行業(yè)緊密相關(guān)，同時(shí)又廣泛為下游房地產(chǎn)、基建、制造業(yè)等提供基礎(chǔ)材料及設(shè)備，鋼材價(jià)格在PPI中極具代表性。

觀點(diǎn)

發(fā)貨需求大，礦價(jià)與運(yùn)價(jià)背離

眾所周知，BDI（波羅的海干散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)）指數(shù)構(gòu)成中，BCI（波羅的海海岬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)）指數(shù)占比最高，為40%該指數(shù)對(duì)應(yīng)的船舶主要是海岬型船，它承載的商品包括鐵礦石、煤炭以及少量鋁土礦，其中鐵礦石發(fā)運(yùn)量最大 全球鐵礦石發(fā)運(yùn)國主要有澳大利亞、巴西以及南非，BCI指數(shù)細(xì)分航線中，以C8_14、C9_14、C10_14、C14、C16航線組合而成的BCI5TC航線最受市場青睞一般情況下，當(dāng)該條航線運(yùn)量大時(shí)，該船型運(yùn)價(jià)上漲概率大；反之，該條航線運(yùn)量下降時(shí)，該船型運(yùn)價(jià)下跌概率大。

爐料

2024年2月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場分析報(bào)告

臨近春節(jié)，鋼廠補(bǔ)庫陸續(xù)結(jié)束，廠內(nèi)原料庫存回升，考慮到鋼廠盈利狀況并未好轉(zhuǎn)，鋼廠提產(chǎn)動(dòng)能不強(qiáng)，鐵礦石需求持續(xù)低位節(jié)后，受地產(chǎn)政策利好影響，成材表觀消費(fèi)量小有上升，價(jià)格有所回穩(wěn)，鋼企利潤修復(fù)預(yù)期向好，但鋼材廠庫及社會(huì)庫存累計(jì)增長態(tài)勢不變，高爐復(fù)產(chǎn)節(jié)奏偏慢，日均鐵水產(chǎn)量持續(xù)低位沿海金屬礦石運(yùn)輸市場供需雙弱，疊加煤炭運(yùn)輸市場冷清行情的影響，市場運(yùn)力過剩，運(yùn)價(jià)跌至成本線附近2月23日，金屬礦石貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收976.21點(diǎn)，比上月末下跌3.6%，月平均值為982.00點(diǎn)，環(huán)比下跌5.1%。

船舶

上海航運(yùn)交易所：遠(yuǎn)東干散貨運(yùn)輸市場周度報(bào)告（2024.02.22）

節(jié)中節(jié)后需求強(qiáng)勁 租金指數(shù)大幅上漲 春節(jié)假期期間，國際干散貨運(yùn)輸市場表現(xiàn)超出預(yù)期，澳大利亞鐵礦石、印尼煤炭貨盤集中釋放，市場氛圍活躍，三大船型日租金均大幅上漲，遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)升至一個(gè)半月以來最高水平2月22日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)為1421.68點(diǎn)，較2月8日上漲34.7%。

船舶

關(guān)于2024年農(nóng)歷春節(jié)假期上海鋼聯(lián)價(jià)格數(shù)據(jù)等內(nèi)容暫停更新的通知

上海鋼聯(lián)鐵礦石、煤炭遠(yuǎn)期價(jià)格指數(shù)的發(fā)布遵從中國和新加坡兩地工作原則，中國農(nóng)歷春節(jié)假期期間，2月13日大年初四（星期二）至2月16日大年初七（星期五）正常發(fā)布。

聚焦

集運(yùn)和干散貨市場均下滑！泛洋海運(yùn)2023年盈利“腰斬”

2022年，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）平均為1937點(diǎn)，但2023年出現(xiàn)大幅波動(dòng)，在5月中旬跌至1640點(diǎn)后一直停滯不前，隨后在9-10月成功反彈，10月中旬曾一度超過2000點(diǎn)，但此后又轉(zhuǎn)為下降趨勢，直至年底突然大漲盡管去年中國進(jìn)口的鐵礦石和煤炭比2022年大幅增加，但隨著港口堵塞現(xiàn)象緩解，散貨船的有效供應(yīng)大幅增加，散貨船運(yùn)輸市場狀況比上年進(jìn)一步惡化 有分析稱，2023年年末BDI的上漲很難給泛洋海運(yùn)帶來利潤改善的效果。

船舶

上海航運(yùn)交易所：遠(yuǎn)東干散貨運(yùn)輸市場周度報(bào)告（2024.01.25）

市場需求略有好轉(zhuǎn)，租金指數(shù)止跌上漲 本周，國際干散貨運(yùn)輸市場需求略有好轉(zhuǎn)，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲以及巴西鐵礦石即期成交拉升海岬型船市場運(yùn)價(jià)；煤炭、糧食貨盤運(yùn)輸需求有所增長，巴拿馬型船和超靈便型船市場日租金均止跌向上遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)低位上漲，1月25日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)為1053.97點(diǎn)，較上周四上漲10.1%。

船舶

遠(yuǎn)東干散貨運(yùn)輸市場周度報(bào)告（2024.01.18）

市場需求依舊低迷 租金指數(shù)持續(xù)下跌 本周，國際干散貨運(yùn)輸市場整體需求低迷，鐵礦石、煤炭運(yùn)輸需求均無起色，三大船型市場運(yùn)力過剩明顯，運(yùn)價(jià)、日租金紛紛下跌遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)自2023年12月中旬以來持續(xù)下跌，跌幅超50%。

船舶