A級(jí)電解銅生產(chǎn)商Three Valley Copper：暫停智利銅礦采礦業(yè)務(wù)

2022年1月24日，A級(jí)電解銅生產(chǎn)商Three Valley Copper提供旗下智利Minera Tres Valles (“MTV”)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)更新 Don Gabriel 智利Minera Tres Valles（MTV）的露天銅礦Don Gabriel運(yùn)營(yíng)狀態(tài)一直不及預(yù)期，以低于預(yù)期的品位交付更少?lài)嵉牡V石，引發(fā)對(duì)Don Gabriel露天礦的未來(lái)經(jīng)濟(jì)性提出質(zhì)疑，對(duì)MTV的直接影響是當(dāng)前和預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流入和收入大幅下降，導(dǎo)致流動(dòng)性狀況惡化。

上游企業(yè)

Mysteel：2025年4月9日銅產(chǎn)業(yè)早讀

銅精礦：智利Escondida銅礦稱(chēng)，礦業(yè)巨頭BHP可能最早于今年啟動(dòng)對(duì)Escondida銅礦的升級(jí)投資計(jì)劃必和必拓2月已申請(qǐng)初步許可，此為更大計(jì)劃的一部分，其打算在約10年內(nèi)投資高達(dá)147億美元，以提升全球最大銅礦Escondida的產(chǎn)量 電解銅：昨日上海市場(chǎng)現(xiàn)貨成交尚可，銅價(jià)維持跌勢(shì)，下游企業(yè)入市詢(xún)價(jià)活躍，采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)需求表現(xiàn)積極，但近月BACK結(jié)構(gòu)月差拉大，以及大量倉(cāng)單釋放，現(xiàn)貨升水有所承壓走跌；后續(xù)來(lái)看，短期考慮到銅價(jià)維持低位運(yùn)行，下游消費(fèi)預(yù)計(jì)趨穩(wěn)，且近期市場(chǎng)到貨仍相對(duì)有限，因此現(xiàn)貨升水預(yù)計(jì)維持升50~升150元/噸運(yùn)行為主。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel: 2024年9月5日銅產(chǎn)業(yè)早讀

銅精礦：為保住其全球最大銅供應(yīng)商的頭銜，智利國(guó)家銅業(yè)公司(Codelco)計(jì)劃出價(jià)5億美元從國(guó)有企業(yè)Enami手中收購(gòu)QuebradaBlanca銅礦10%股權(quán)QuebradaBlanca銅礦是智利重要銅礦之一，泰克資源為其大股東，持60%的股份，今年該銅礦產(chǎn)量顯著增長(zhǎng)得益于其擴(kuò)建項(xiàng)目，QuebradaBlanca二期為今年最大的銅礦新增擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能18.5萬(wàn)噸 電解銅：昨日上海市場(chǎng)現(xiàn)貨成交還是有所提升，銅價(jià)這邊大幅下跌，部分貿(mào)易商反饋點(diǎn)價(jià)的人比較多，而且像非注冊(cè)，濕法這類(lèi)的貨源成交很好，主流的品牌相對(duì)有所壓價(jià)，貿(mào)易商這邊挺價(jià)的情緒還是比較強(qiáng)烈，但是高價(jià)升水貨源，市場(chǎng)反饋還是有所抵觸，部分人認(rèn)為升水還是比較難持續(xù)走高，高度相對(duì)有限。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel: 2024年9月4日銅產(chǎn)業(yè)早讀

銅精礦：澳大利亞礦業(yè)公司South32首席執(zhí)行官表示，由于年度利潤(rùn)超出預(yù)期，公司將考慮收購(gòu)和建設(shè)現(xiàn)有礦山，表示在理想的情況下，希望收購(gòu)智利SierraGorda的更多股份，該礦去年生產(chǎn)了8.62萬(wàn)噸銅目前他們擁有該礦45%的股份，剩下55%的股份歸波蘭KGHM礦業(yè)公司所有，但該公司目前尚未有出售意愿 電解銅：昨日上海市場(chǎng)現(xiàn)貨成交相對(duì)上個(gè)交易日的話(huà)有所下滑，高價(jià)升水貨源下游接貨情緒不是很好，持貨商反饋的話(huà)，主流品牌成交比較有限，類(lèi)似于非注冊(cè)、濕法、差平貨源成交還行，但是因?yàn)槭袌?chǎng)到貨比較少的原因，持貨商挺價(jià)情緒還是比較強(qiáng)烈，現(xiàn)貨升水較為堅(jiān)挺，但是了解到進(jìn)口銅陸續(xù)到貨的時(shí)間在周四、周五，預(yù)計(jì)升水后續(xù)升水再度上漲的空間相對(duì)有限。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel：2024年8月19日銅產(chǎn)業(yè)早讀

工會(huì)表示新協(xié)議得到成員壓倒性支持，將其視為近期重大勝利此薪資水平或成為智利采礦業(yè)談判的新基準(zhǔn)Escondida銅礦約占智利 GDP 的 3%，占全球銅供應(yīng)量的 5% 左右 消息公布后，銅價(jià)最初下跌，隨后回升，上漲 0.3%，至每噸 9,177.5 美元，盤(pán)中曾觸及 9,047 美元的低點(diǎn)由于罷工引發(fā)了人們對(duì)供應(yīng)中斷的擔(dān)憂(yōu)，這種用于電力和建筑的金屬六周來(lái)首次出現(xiàn)周漲幅，漲幅為 3.5% 電解銅：上周五上海市場(chǎng)現(xiàn)貨成交相對(duì)有所下滑，主因銅價(jià)這邊大幅走高，加上貿(mào)易商挺價(jià)情緒依舊比較強(qiáng)烈，現(xiàn)貨升水基本企穩(wěn)于升50元/噸附近報(bào)價(jià)，由于近期非注冊(cè)價(jià)差連續(xù)縮窄，像差平之類(lèi)的貨源，貿(mào)易商反饋下游接貨會(huì)比較積極一點(diǎn)，其他的主流品牌就相對(duì)一般。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel：2024年5月21日銅產(chǎn)業(yè)早讀

銅精礦：秘魯?shù)诙筱~礦Antamina預(yù)計(jì)2024年產(chǎn)量為43.5萬(wàn)噸，與去年持平2023年，剛果（金）取代秘魯成為世界第二大銅生產(chǎn)國(guó)，但秘魯仍是僅次于智利的第二大銅出口國(guó)秘魯預(yù)計(jì)今年的銅總產(chǎn)量將從去年的276萬(wàn)噸增加到300萬(wàn)噸 電解銅：宏觀諸多利好提振銅價(jià)上漲，滬銅創(chuàng)下歷史新高；廣東現(xiàn)貨庫(kù)存維持小幅去庫(kù)，主因市場(chǎng)到貨較少，早間市場(chǎng)對(duì)平水銅報(bào)貼400-貼340元/噸，持貨商歧義較大，高銅價(jià)下部分持貨商觀望較多，部分貿(mào)易商高報(bào)貼250元/噸，未聞成交，少數(shù)貿(mào)易商積極出貨，銅價(jià)的大幅上漲抑制下游拿貨，加之下游新增訂單較少，多數(shù)下游企業(yè)表示觀望為主，即便少數(shù)企業(yè)剛需拿貨后也早早離場(chǎng)。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel早讀：美聯(lián)儲(chǔ)按兵不動(dòng) 倫鉛庫(kù)存激增 有色金屬漲跌不一

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國(guó)1-2月精煉銅（電解銅）產(chǎn)量為221.5萬(wàn)噸，同比增加10.7%；銅材產(chǎn)量為287.1萬(wàn)噸，同比增加2.8% 3月19日消息，智利礦業(yè)公司Antofagasta（安托法加斯塔）周二表示，已與一批國(guó)際貸款機(jī)構(gòu)（包括日本國(guó)際合作銀行、加拿大出口發(fā)展銀行等）簽署了最終協(xié)議，獲得25億美元融資，此次融資的提款期為4年，期限為12年。

有色聚焦

礦企季報(bào)：Antofagasta 2023年銅年產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.2%

主要也是因?yàn)楹Ｋ瘡S成功完成試運(yùn)行后，供水量不斷增加，而且第四條選礦生產(chǎn)線(xiàn)的試運(yùn)行階段也接近尾聲，從而提高了礦石加工能力 智利Centinela銅礦 2023年第四季度Centinela銅產(chǎn)量為6.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加7.8%，同比減少6.5%，其中電解銅和銅精礦產(chǎn)量均有所增長(zhǎng)產(chǎn)量增加主要因?yàn)橥掏侣省~品位和回收率的提高 2023年，Centinela銅總年產(chǎn)量為24.2萬(wàn)噸，同比減少了2.2%。

上游企業(yè)

年中盤(pán)點(diǎn)：2023年上半年銅行業(yè)大事記

建設(shè)有電解車(chē)間、熔煉車(chē)間、貴金屬車(chē)間、硫酸鎳車(chē)間等生產(chǎn)車(chē)間，以及深冷制氧、電力總降、煙氣脫硫制酸、污水零排放等配套公輔設(shè)施項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)后具備每年31萬(wàn)噸的危廢綜合利用能力，年產(chǎn)10萬(wàn)噸電解銅、3.5噸金、120噸銀及錫、鎳、鉑、鈀、銠等稀貴金屬，年銷(xiāo)售收入預(yù)計(jì)120億元 智利卡喬羅銅礦將繼續(xù)開(kāi)展鉆探 智利礦企安托法加斯塔（AntofagastaMinerals）計(jì)劃在該國(guó)北部的安托法加斯塔大區(qū)卡喬羅（Cachorro）銅礦項(xiàng)目進(jìn)行新的地表和地下勘探。

國(guó)內(nèi)資訊

Mysteel早讀：重磅央行周令風(fēng)險(xiǎn)情緒退潮 有色金屬多數(shù)收跌

◎國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年12月中國(guó)銅材產(chǎn)量216.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.8%；1-12月累計(jì)產(chǎn)量2286.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.7%12月精煉銅（電解銅）產(chǎn)量96.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%；1-12月累計(jì)產(chǎn)量1106.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.5% ◎1月30日，五礦資源港交所公告，在運(yùn)輸受阻而影響進(jìn)出運(yùn)輸后，智利Las Bambas銅礦由于關(guān)鍵物資出現(xiàn)短缺，礦山被迫開(kāi)始逐步減緩營(yíng)運(yùn)。

有色聚焦

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20221021

Antofagasta表示，隨著智利Los ’Pelambres海水淡化和選礦廠的完工，預(yù)計(jì)2023年銅產(chǎn)量將在67至71萬(wàn)噸之間 電解銅：昨日廣東市場(chǎng)成交回暖據(jù)反饋，因盤(pán)面銅價(jià)接連下跌，刺激下游拿貨需求，因此昨日成交尚可，部分貿(mào)易商表示成交2-3千噸另外，廣東那邊紫金從昨日開(kāi)始檢修 銅桿：據(jù)湖北再生銅桿廠家反饋，昨日市場(chǎng)成交分化明顯，少數(shù)企業(yè)早盤(pán)成交較好后跟隨盤(pán)面小幅上調(diào)直至停售，成交量在500噸左右；另有一部分企業(yè)反饋今日原料采買(mǎi)情況仍不佳，即使廠內(nèi)庫(kù)存量能保持兩條線(xiàn)生產(chǎn)，但為了現(xiàn)有訂單正常交付，控制出貨，成交量在200余噸。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20221014

銅精礦：火車(chē)搶劫案的增加導(dǎo)致智利北部鐵路服務(wù)中斷，必和必拓集團(tuán)和Codelco表示，他們已啟動(dòng)各自的應(yīng)急計(jì)劃雖然兩家公司都沒(méi)有提供細(xì)節(jié)，但極有可能用卡車(chē)運(yùn)輸銅目前，必和必拓的Escondida和Spence礦山運(yùn)行正常 電解銅：昨日廣東市場(chǎng)依然成交不佳，主因臨近交割，當(dāng)前基差過(guò)大，下游基本不拿貨供應(yīng)方面，近期廣東陸續(xù)有進(jìn)口銅到貨，但數(shù)量不多，冶煉廠方面也是發(fā)長(zhǎng)單居多，因此廣東庫(kù)存呈下降趨勢(shì)。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel有色早讀：歐央行激進(jìn)加息75個(gè)基點(diǎn) 鮑威爾“放鷹” 夜盤(pán)有色多數(shù)收漲

隨著各企業(yè)推進(jìn)技術(shù)研發(fā)、設(shè)備改造、產(chǎn)線(xiàn)調(diào)試、試產(chǎn)試用驗(yàn)證，其預(yù)計(jì)，未來(lái)兩年復(fù)合銅箔有望開(kāi)始批量商業(yè)化應(yīng)用 江銅銅箔科技股份有限公司四期20000噸/年高檔電解銅箔改擴(kuò)建項(xiàng)目在江銅南昌工業(yè)園區(qū)舉行開(kāi)工儀式 據(jù)了解，該項(xiàng)目總投資20億元，新建廠房37404㎡，預(yù)計(jì)2023年底建成投產(chǎn)（試生產(chǎn)） 必和必拓（BHP）位于智利北部的Escondida銅礦的工人周三威脅要舉行罷工，他們稱(chēng)這是出于安全考慮。

有色聚焦

礦企季報(bào)：Anglo American2022年二季度銅產(chǎn)量同比減少21%

其中銅精礦產(chǎn)量為5.57萬(wàn)噸，同比減少25%，環(huán)比增加1%；電解銅產(chǎn)量為0.86萬(wàn)噸，同比減少12%，環(huán)比減少15%主要因?yàn)殂~品位下降和較低的水資源可用性 智利Collahuasi銅礦(44%)： Collahuasi二季度銅精礦權(quán)益產(chǎn)量為6.21萬(wàn)噸，同比減少16%，環(huán)比減少5%。

上游企業(yè)

Mysteel周報(bào)：銅精礦現(xiàn)貨TC上行趨勢(shì)或放緩（4.18-4.22）

其中銅精礦產(chǎn)量為21.31萬(wàn)噸，電解銅產(chǎn)量為1.01萬(wàn)噸秘魯Los Bronces銅產(chǎn)量6.54萬(wàn)噸，其中銅精礦產(chǎn)量5.53萬(wàn)噸，電解銅產(chǎn)量為1.01萬(wàn)噸，礦石品位和回收率下降影響了產(chǎn)量；智利Collahuasi銅礦(44%)權(quán)益產(chǎn)量6.57萬(wàn)噸，同比減少8%，主因計(jì)劃?rùn)z修及銅品位下降智利El Soldado銅精礦產(chǎn)量0.98萬(wàn)噸，因銅礦石品位下降而減少Anglo American 2022年銅指導(dǎo)量仍維持在66-75萬(wàn)噸。

周報(bào)

礦企季報(bào)：Anglo American2022年一季度銅產(chǎn)量同比減少13%

其中銅精礦產(chǎn)量為5.53萬(wàn)噸，同比減少20%，環(huán)比減少26%；電解銅產(chǎn)量為1.01萬(wàn)噸，同比增加2%，環(huán)比減少3%主要因?yàn)長(zhǎng)os Bronces銅礦石銅品位含量和回收率均有所下降 智利Collahuasi銅礦(44%)： Collahuasi一季度銅精礦權(quán)益產(chǎn)量為6.57萬(wàn)噸，同比減少8%，環(huán)比持平主要因?yàn)镃ollahuasi進(jìn)行了計(jì)劃中的檢修及銅品位下降。

上游企業(yè)

銅價(jià)后市保持較強(qiáng)韌性

預(yù)計(jì)4月國(guó)內(nèi)電解銅產(chǎn)量為82.77萬(wàn)噸，環(huán)比降低2.5%，同比降低5.7% 從礦端來(lái)看，今年以來(lái)，一些老礦隨著品位下降，產(chǎn)出明顯下滑，這將導(dǎo)致全球銅精礦產(chǎn)量不及預(yù)期以全球最大的銅生產(chǎn)國(guó)智利為例，該國(guó)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，智利1月、2月銅產(chǎn)量較去年同期相比分別減少7.5%、7%2021年，該國(guó)銅產(chǎn)量同比下降1.9%至568萬(wàn)噸今年2月，全球最大銅礦必和必拓控股的Escondida銅礦產(chǎn)量同比下降14.3%，礦石品位不斷下降是導(dǎo)致該銅礦產(chǎn)量不斷下滑的主要原因。

市場(chǎng)播報(bào)

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20220126

海外 A級(jí)電解銅生產(chǎn)商ThreeValleyCopper因露天銅礦DonGabriel運(yùn)營(yíng)狀態(tài)一直不及預(yù)期，以低于預(yù)期的品位交付更少?lài)嵉牡V石，決定暫停運(yùn)營(yíng)開(kāi)始檢修，公司修訂后的2021年電解銅指導(dǎo)產(chǎn)量為4500至5500噸陰極銅2021年的實(shí)際產(chǎn)量略低于指導(dǎo)產(chǎn)量，為4209噸，不到整體產(chǎn)能的25%；力拓和蒙古政府2022年1月25日周二表示，他們已就OyuTolgoi銅金礦項(xiàng)目耗資69.3億美元的擴(kuò)建項(xiàng)目達(dá)成協(xié)議，結(jié)束長(zhǎng)期爭(zhēng)議，地下礦2023年上半年投產(chǎn)；必和必拓旗下的智利礦業(yè)公司MineraEscondida報(bào)告稱(chēng)，截至2022年1月20日周四，在安托法加斯塔北部的Escondida銅礦報(bào)告了312例新冠確診病例。

有色聚焦

BHP：2021年銅產(chǎn)量減少11.8%至74.2萬(wàn)噸

智利Pampa Norte （生產(chǎn)銅精礦，電解銅） Pampa Norte2021下半年銅產(chǎn)量增加40%至13.6萬(wàn)噸，Spence Growth Option (SGO)產(chǎn)量持續(xù)增加，部分抵消了堆放礦石品位較低的影響，預(yù)計(jì)2022財(cái)年品位將下降約10%SGO在2021年四季度展示了9.5萬(wàn)噸/天的滿(mǎn)負(fù)荷選礦廠吞吐量。

上游企業(yè)

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20211214

Anglo American調(diào)整2022年銅指導(dǎo)產(chǎn)量為68-76萬(wàn)噸（原銅指導(dǎo)產(chǎn)量為68-79萬(wàn)噸），主要考慮秘魯Quellaveco投產(chǎn)、智利品位下降以及干旱因素；2023年銅指導(dǎo)產(chǎn)量為91-102萬(wàn)噸（原銅指導(dǎo)產(chǎn)量為89-100萬(wàn)噸）；新增2024年銅指導(dǎo)產(chǎn)量為91-102萬(wàn)噸；2021年銅指導(dǎo)量為65-66萬(wàn)噸保持不變 電解銅 重慶市場(chǎng)：昨日重慶市場(chǎng)報(bào)升水80~200元/噸，總體較12月10日下跌25元/噸。

有色聚焦