MCS鋼材掉期周報(bào):需求終端逐步恢復(fù)，掉期成交活躍

3、中國(guó)船舶集團(tuán)旗下兩大市值千億級(jí)“旗艦”上市公司合并方案獲股東大會(huì)高票通過(guò)，重組完成后新“中國(guó)船舶”將擁有近4000億元總資產(chǎn)，成為全球最大的上市造船公司 黑色產(chǎn)業(yè) 1、周環(huán)比來(lái)看，本周Mysteel調(diào)研247家高爐產(chǎn)能利用率提高0.2%；全國(guó)110家洗煤廠開(kāi)工率下降0.1%；鐵礦石、螺紋鋼價(jià)格上漲，電解銅、煉焦煤、混凝土、水泥價(jià)格下跌；乘用車日均零售4.9萬(wàn)輛，提高91%；BDI提高23.7%。

場(chǎng)外衍生品分析

Mysteel早讀：中央政治局會(huì)議釋放積極信號(hào) 有色金屬普漲

敘利亞總理賈拉利當(dāng)?shù)貢r(shí)間9日表示，他已同意將權(quán)力移交給位于伊德利卜的敘反對(duì)派成立的“敘利亞救國(guó)政府” ◎受政治局會(huì)議提振，中概指數(shù)最高飆漲超10%，房多多一度翻倍，老虎證券漲超26%，蔚來(lái)、小鵬漲超12%歐洲奢侈品股上漲內(nèi)盤黑色系、倫敦金屬、油價(jià)等商品普漲油價(jià)盤中漲超2%，黃金最高漲1.7%離岸人民幣一度升破7.26元 ◎12月9日國(guó)內(nèi)市場(chǎng)電解銅現(xiàn)貨庫(kù)11.75萬(wàn)噸，較2日降2.24萬(wàn)噸，較5日降0.64萬(wàn)噸； 上海庫(kù)存9.29萬(wàn)噸，較2日降1.76萬(wàn)噸，較5日降0.38萬(wàn)噸； 廣東庫(kù)存0.74萬(wàn)噸，較2日降0.49萬(wàn)噸，較5日降0.20萬(wàn)噸 江蘇庫(kù)存1.03萬(wàn)噸，較2日降0.06萬(wàn)噸，較5日降0.11萬(wàn)噸。

有色聚焦

2024年11月下旬流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況

每日分析

9月新增信貸或同比少增，新增社融規(guī)模有望超3.5萬(wàn)億元

具體來(lái)看，9月上游主要工業(yè)品價(jià)格繼續(xù)下降其中，受復(fù)雜國(guó)際關(guān)系影響，原油價(jià)格小幅下跌，布油、美油月度期貨結(jié)算均價(jià)分別較8月環(huán)比下降7.4%、7.5%；煤炭方面，整體供需偏松，煤炭多數(shù)品種市場(chǎng)價(jià)較上月出現(xiàn)不同程度回調(diào)；化工方面，市場(chǎng)價(jià)格較上期繼續(xù)下降；非金屬方面，水泥、玻璃價(jià)格則繼續(xù)下降；黑色金屬方面，鐵礦石月均期貨結(jié)算價(jià)環(huán)比下降；有色金屬方面，除鉛錠價(jià)格環(huán)比下降外，電解銅、鋁、鋅等價(jià)格均有小幅上漲。

國(guó)內(nèi)

Mysteel解讀：6月PMI指數(shù)保持不變 銅鋅社會(huì)庫(kù)存小幅減少

從行業(yè)看，黑色和有色金屬冶煉及壓延加工行業(yè)原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格和出廠價(jià)格指數(shù)均下降較多 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)全國(guó)流通領(lǐng)域9大類50種重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格的監(jiān)測(cè)顯示，2024年6月中旬與6月上旬相比，13種產(chǎn)品價(jià)格上漲，31種下降，6種持平其中有色金屬價(jià)格均有所下跌，電解銅（1#）價(jià)格下跌2.6%；鋁錠（A00）價(jià)格下跌2.8%；鉛錠（1#）價(jià)格下跌0.2%；鋅錠（0#）價(jià)格下跌2.6%。

主編視角

1-10月廣西電解鋁產(chǎn)量同比增長(zhǎng)49.3%

1-10月，廣西規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.0%從主要行業(yè)看，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)27.9%，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長(zhǎng)23.7%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長(zhǎng)16.4%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)7.5%，造紙和紙制品業(yè)增長(zhǎng)7.4%從產(chǎn)品產(chǎn)量看，電解鋁產(chǎn)量同比增長(zhǎng)49.3%，燒堿增長(zhǎng)36.1%，鋁材增長(zhǎng)33.7%，十種有色金屬增長(zhǎng)32.1%，精制食用植物油增長(zhǎng)23.0%，中成藥增長(zhǎng)21.5%，機(jī)制紙及紙板增長(zhǎng)16.6%，電解銅增長(zhǎng)15.7%。

國(guó)內(nèi)資訊

西寧中院裁定批準(zhǔn)西鋼集團(tuán)重整計(jì)劃，后者為西部礦業(yè)參股子公司

西部礦業(yè)主要從事銅、鉛、鋅、鐵等基本有色金屬、黑色金屬的采選、冶煉、貿(mào)易等業(yè)務(wù)，以及鉬、鎳、釩、黃金、白銀等稀貴金屬和硫精礦等產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售，同時(shí)涉足鹽湖化工產(chǎn)業(yè)公司礦山主要產(chǎn)品有銅精礦、鋅精礦、鉛精礦、鐵精粉、球團(tuán)等；冶煉主要產(chǎn)品有電解銅、鋅錠、電鉛等；鹽湖化工主要產(chǎn)品有高純氫氧化鎂、高純氧化鎂、無(wú)水氫氟酸等 2023年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收322.34億元，同比增長(zhǎng)17.67%；歸母凈利潤(rùn)21.98億元，同比下降7.67%；扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)23.47億元，同比下降0.87%。

熱點(diǎn)資訊

1-8月廣西電解鋁產(chǎn)量同比增長(zhǎng)53.9%

1-8月，廣西規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.0%，比1-7月加快0.3個(gè)百分點(diǎn)從主要行業(yè)看，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)25.8%，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長(zhǎng)23.4%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長(zhǎng)12.1%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)9.2%從產(chǎn)品產(chǎn)量看，電解鋁產(chǎn)量同比增長(zhǎng)53.9%，中成藥增長(zhǎng)40.0%，十種有色金屬增長(zhǎng)36.4%，燒堿增長(zhǎng)35.5%，鋁材增長(zhǎng)32.1%，精制食用植物油增長(zhǎng)29.3%，電解銅增長(zhǎng)18.1%，機(jī)制紙及紙板增長(zhǎng)15.3%。

國(guó)內(nèi)資訊

2023年9月上旬流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況

　 據(jù)對(duì)全國(guó)流通領(lǐng)域9大類50種重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格的監(jiān)測(cè)顯示，2023年9月上旬與8月下旬相比，43種產(chǎn)品價(jià)格上漲，7種下降。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel：船舶原材料周報(bào)（7.24-7.28）

綜合來(lái)看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)宏觀政策發(fā)力利好黑色產(chǎn)業(yè)，在保持對(duì)政策的強(qiáng)預(yù)期下，當(dāng)前市場(chǎng)的交易邏輯切換到限產(chǎn)等基本面的變化，需要進(jìn)一步跟蹤產(chǎn)業(yè)政策指引現(xiàn)階段現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)有了起色，等待需求的進(jìn)一步跟進(jìn)型材價(jià)格或?qū)⑦M(jìn)行節(jié)奏性調(diào)整，預(yù)計(jì)本周價(jià)維持上漲趨勢(shì)，但漲幅或收窄 三、船舶行業(yè)原材料基本面分析——有色篇 主要內(nèi)容摘要③——銅：上周電解銅價(jià)格小幅上漲，預(yù)計(jì)本周價(jià)格將繼續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行 上周電解銅價(jià)格小幅上漲，市場(chǎng)交投氛圍較為活躍。

船舶

Mysteel：機(jī)械原材料周報(bào)（7.24-7.28）

需求方面：期螺盤面的拉漲一定程度上提振了市場(chǎng)信心，廠商心態(tài)回暖，目前盤面走勢(shì)推動(dòng)型鋼市場(chǎng)交易情況，市場(chǎng)存在買漲不買跌心態(tài)綜合來(lái)看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)宏觀政策發(fā)力利好黑色產(chǎn)業(yè)，在保持對(duì)政策的強(qiáng)預(yù)期下，當(dāng)前市場(chǎng)的交易邏輯切換到限產(chǎn)等基本面的變化，需要進(jìn)一步跟蹤產(chǎn)業(yè)政策指引現(xiàn)階段現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)有了起色，等待需求的進(jìn)一步跟進(jìn)型材價(jià)格或?qū)⑦M(jìn)行節(jié)奏性調(diào)整，預(yù)計(jì)本周價(jià)維持上漲趨勢(shì)，但漲幅或收窄 三、機(jī)械行業(yè)原材料基本面分析——有色篇 主要內(nèi)容摘要④——銅：上周電解銅價(jià)格小幅上漲，預(yù)計(jì)本周價(jià)格將繼續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行 上周電解銅價(jià)格小幅上漲，市場(chǎng)交投氛圍較為活躍。

機(jī)械

上海鋼聯(lián)拜訪上饒市致遠(yuǎn)環(huán)?？萍加邢薰?/a>

Mysteel：首季利潤(rùn)報(bào)虧？5家上市礦企利潤(rùn)展示

Mysteel統(tǒng)計(jì)了5家經(jīng)營(yíng)鐵礦石業(yè)務(wù)的上市礦業(yè)公司2023年一季報(bào)和2022年年報(bào)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)顯示一季度5家上市礦企均處于虧損狀態(tài) 其中2022年鐵礦行業(yè)上市企業(yè)總營(yíng)收507.83億，凈利潤(rùn)54.41億；2023年一季度鐵礦行業(yè)上市企業(yè)總營(yíng)收138.47億，凈利潤(rùn)10.83億具體數(shù)據(jù)如下： 附礦業(yè)公司介紹： 西部礦業(yè) 公司全稱：西部礦業(yè)股份有限公司 主營(yíng)業(yè)務(wù)：主要從事銅、鉛、鋅、鐵、鎳、釩、鉬等基本有色金屬、黑色金屬的采選、冶煉、貿(mào)易等業(yè)務(wù)，以及黃金、白銀等稀貴金屬和硫精礦等產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)，分礦山、冶煉、貿(mào)易和金融四大板塊經(jīng)營(yíng)，其中礦山板塊主要產(chǎn)品有鉛精礦、鋅精礦、銅精礦、鐵精粉、球團(tuán)等；冶煉板塊主要產(chǎn)品有鋅錠、電鉛、電解銅等。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel：機(jī)械原材料周報(bào)（2.20-2.24）

供應(yīng)方面來(lái)看，鋼企減產(chǎn)不及預(yù)期，鋼企3月份有檢修計(jì)劃，但落地時(shí)間或推移，本周產(chǎn)量水平波動(dòng)幅度不會(huì)太大；庫(kù)存方面，廠庫(kù)去庫(kù)速度較快，隨著價(jià)格抬升，去庫(kù)壓力加大，本周廠庫(kù)社庫(kù)或迎來(lái)轉(zhuǎn)折點(diǎn)轉(zhuǎn)而增庫(kù)；綜合來(lái)看，黑色期貨盤面有所松動(dòng)，型鋼成交明顯放緩，隨著庫(kù)存累積，價(jià)格上漲動(dòng)力不足，高價(jià)位資源下游接受度一般，市場(chǎng)庫(kù)存有利潤(rùn)或盡快讓利出貨，預(yù)計(jì)本周價(jià)格趨弱運(yùn)行 三、機(jī)械行業(yè)原材料基本面分析——有色篇 主要內(nèi)容摘要④——銅：上周電解銅價(jià)格小幅上漲，預(yù)計(jì)本周或震蕩偏弱運(yùn)行 宏觀方面，美國(guó)2月PMI指數(shù)不斷上升至50.2，創(chuàng)8個(gè)月以來(lái)新高，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期發(fā)生大幅轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)5月累計(jì)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率升高至27.2%，因此美元指數(shù)持續(xù)走強(qiáng)，銅價(jià)受其影響回調(diào)。

機(jī)械

Mysteel：船舶原材料周報(bào)（2.20-2.24）

供應(yīng)方面來(lái)看，鋼企減產(chǎn)不及預(yù)期，鋼企3月份有檢修計(jì)劃，但落地時(shí)間或推移，本周產(chǎn)量水平波動(dòng)幅度不會(huì)太大；庫(kù)存方面，廠庫(kù)去庫(kù)速度較快，隨著價(jià)格抬升，去庫(kù)壓力加大，本周廠庫(kù)社庫(kù)或迎來(lái)轉(zhuǎn)折點(diǎn)轉(zhuǎn)而增庫(kù)；綜合來(lái)看，黑色期貨盤面有所松動(dòng)，型鋼成交明顯放緩，隨著庫(kù)存累積，價(jià)格上漲動(dòng)力不足，高價(jià)位資源下游接受度一般，市場(chǎng)庫(kù)存有利潤(rùn)或盡快讓利出貨，預(yù)計(jì)本周價(jià)格趨弱運(yùn)行 三、船舶行業(yè)原材料基本面分析——有色篇 主要內(nèi)容摘要③——銅：上周電解銅價(jià)格小幅上漲，預(yù)計(jì)本周或震蕩偏弱運(yùn)行 宏觀方面，美國(guó)2月PMI指數(shù)不斷上升至50.2，創(chuàng)8個(gè)月以來(lái)新高，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期發(fā)生大幅轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)5月累計(jì)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率升高至27.2%，因此美元指數(shù)持續(xù)走強(qiáng)，銅價(jià)受其影響回調(diào)。

船舶

中國(guó)銅業(yè)黨委常委、董事、副總裁，中銅國(guó)貿(mào)黨委書記、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理馬惠智一行到上海鋼聯(lián)考察交流

中國(guó)銅業(yè)具備完整的銅、鉛鋅、鋁產(chǎn)業(yè)鏈，擁有云南銅業(yè)、馳宏鋅鍺、云鋁股份3家A股上市公司，所屬企業(yè)分布在境外7個(gè)國(guó)家，17個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），云南省覆蓋15個(gè)州市目前，中國(guó)銅業(yè)精礦含銅、含鉛鋅產(chǎn)量國(guó)內(nèi)第一；電解銅產(chǎn)量國(guó)內(nèi)前三、鉛鋅精煉產(chǎn)品產(chǎn)量國(guó)內(nèi)第一；鍺金屬產(chǎn)量國(guó)內(nèi)第一，占全球市場(chǎng)份額1/4；銅鋁綜合實(shí)力位居全國(guó)前列，鉛鋅鍺綜合實(shí)力中國(guó)第一，綜合實(shí)力位居國(guó)內(nèi)有色金屬行業(yè)前列 中銅國(guó)貿(mào)成立于2018年11月12日，是中國(guó)銅業(yè)營(yíng)銷體系一體化運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，目前主要承擔(dān)中國(guó)銅業(yè)銅產(chǎn)業(yè)鏈原料采購(gòu)、產(chǎn)品銷售、金融衍生品和物流物資集中統(tǒng)一管理以及第三方貿(mào)易等工作，主要經(jīng)營(yíng)品種為銅精礦、鉛鋅礦、銅、鋅、鉛錠、黃金、白銀等有色品種和煤炭、鋼材等黑色品種，服務(wù)中國(guó)銅業(yè)所屬實(shí)體企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

【中冶新材料】預(yù)計(jì)明年銅管先漲后跌 整體供應(yīng)增加

受訪人信息：楊總 客戶觀點(diǎn)：因疫情放開(kāi)，市場(chǎng)需求會(huì)有一定恢復(fù)期，屆時(shí)市場(chǎng)存上漲可能性供應(yīng)方面銅管產(chǎn)能不斷釋放，結(jié)合供需情況及業(yè)者對(duì)后市判斷，未來(lái)一年，銅管供應(yīng)面趨于寬松，產(chǎn)量或?qū)⒅鹉暝黾?，個(gè)別企業(yè)考慮內(nèi)需轉(zhuǎn)外銷 企業(yè)（個(gè)人）簡(jiǎn)介：青島中冶新材料科技有限公司成立于2010-03-08，所屬行業(yè)為黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍包含：銅管、銅排、銅棒、銅錠、銅帶、合金高端管、銅板材、磷銅板材、合金板材制造、銷售;金屬管件、電解銅銷售;新型金屬材料的研發(fā)、機(jī)械設(shè)備的開(kāi)發(fā)。

銅

1-4月廣西經(jīng)濟(jì)保持增長(zhǎng)

分三大門類看，采礦業(yè)增加值增長(zhǎng)10.8%，制造業(yè)增長(zhǎng)5.2%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)8.6%分行業(yè)看，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)14.6%，木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業(yè)增長(zhǎng)11.7%，農(nóng)副食品加工業(yè)增長(zhǎng)9.2%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長(zhǎng)7.5%分產(chǎn)品產(chǎn)量看，化肥產(chǎn)量同比增長(zhǎng)1.6倍，機(jī)制紙及紙板增長(zhǎng)71.9%，瓷質(zhì)磚增長(zhǎng)10.9%，電解銅增長(zhǎng)9.5%，氧化鋁增長(zhǎng)5.4%。

熱點(diǎn)資訊

廣西一季度生產(chǎn)總值5914.78億元，同比增長(zhǎng)4.9%

主要行業(yè)較快增長(zhǎng)石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)16.5%，木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業(yè)增長(zhǎng)12.4%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長(zhǎng)10.7%，農(nóng)副食品加工業(yè)增長(zhǎng)10.2%，汽車制造業(yè)增長(zhǎng)7.9%從產(chǎn)品產(chǎn)量看，化肥產(chǎn)量同比增長(zhǎng)1.6倍，機(jī)制紙及紙板增長(zhǎng)76.8%，飼料增長(zhǎng)11.3%，瓷質(zhì)磚增長(zhǎng)11.2%，電解銅增長(zhǎng)7.8%，氧化鋁增長(zhǎng)6.8%，汽車增長(zhǎng)3.2%新產(chǎn)品快速增長(zhǎng)鋰離子電池產(chǎn)量同比增長(zhǎng)42.0%，新能源汽車增長(zhǎng)28.5%，液晶顯示屏增長(zhǎng)8.1%。

國(guó)內(nèi)

重慶銅現(xiàn)貨午評(píng)：銅價(jià)小幅下跌 基本沒(méi)有成交

11月3日，重慶1#電解銅成交均價(jià)70730元/噸，較11月2日下跌305元/噸；今日重慶市場(chǎng)報(bào)升水120~360元/噸，總體較昨日上漲5元/噸 成交：銅價(jià)小幅下跌，基本沒(méi)有成交 市場(chǎng)情緒：銅價(jià)在連續(xù)的下跌后逐漸企穩(wěn)，黑色系今日強(qiáng)勢(shì)反彈，帶動(dòng)銅價(jià)出現(xiàn)反彈趨勢(shì)，加之市場(chǎng)消費(fèi)需求弱，今日下游選擇繼續(xù)觀望，沒(méi)有點(diǎn)價(jià)，僅提長(zhǎng)單的貨。

行情簡(jiǎn)評(píng)