李曉杰：鐵礦石期貨及期權(quán)在國有企業(yè)風險管理中的應用

2022年7月6日，2022第十六屆鐵礦石國際市場研討會在青島香格里拉酒店盛大召開本屆研討會將舉行三天，6日下午同期活動——“DCE·產(chǎn)業(yè)行－走進國有企業(yè)”之港信期貨：礦石市場展望及風險管理策略分享——港信期貨& Mysteel論壇順利召開 山東港信期貨有限公司研究所經(jīng)理助理李曉杰在本次同期活動上發(fā)表“鐵礦石期貨及期權(quán)在國有企業(yè)風險管理中的應用”演講。

同期論壇

黑色期貨早報：各品種上漲，多機構(gòu)料螺紋鋼震蕩運行

截至10月14日9點30分，黑色期貨市場各品種上漲，焦煤、焦炭漲超2%，螺紋鋼、鐵礦石、熱卷漲超1%，硅鐵、錳硅上漲 熱點：財政部部長藍佛安介紹，將在近期陸續(xù)推出一攬子有針對性的增量政策舉措，其中主要包括：加力支持地方化解政府債務風險，擬一次性增加較大規(guī)模債務限額置換地方政府存量隱性債務；疊加運用地方政府專項債券、專項資金、稅收政策等工具，支持推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)；發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行補充核心一級資本；加大對重點群體的支持保障力度。

期評

日本鋼鐵工業(yè)達峰后——優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 引領(lǐng)技術(shù)革新

在國家對外開放基本國策和共建“一帶一路”倡議的號召下，本著互惠互利、共同發(fā)展的原則，在資源富集且與我國有著友好外交的國家和地區(qū)，積極開展資源勘探與開發(fā)工作，保障我國鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)所需的鐵礦石、鎳、鉻、錳、鈮等金屬的安全穩(wěn)定供應積極整合國內(nèi)下游產(chǎn)業(yè)，形成能夠穩(wěn)定市場的流通鏈條，穩(wěn)定市場供需關(guān)系，打擊市場惡意炒作 五是加大市場監(jiān)管力度無論是傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場還是金融期貨市場，我國目前在全球都已占據(jù)足夠的份額。

聚焦

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格持穩(wěn)運行為主（20240129）

二、各地鋼企廢鋼調(diào)價 三、熱點消息 宏觀新聞 1、國務院國資委：全面推開上市公司市值管理考核 2、恒大系3股下挫后盤中停牌，中國恒大被香港法院頒布清盤令 3、財政部：2023年國有企業(yè)利潤總額46332.8億元，同比增長7.4% 產(chǎn)業(yè)消息 1、黑色持倉日報：鐵礦石漲1.06%，中信期貨減持近1.5萬手螺紋鋼多單 2、中鋼協(xié)：2023年12月對標企業(yè)冶金焦和鐵礦類品種采購成本升幅較大 。

日報

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格窄幅震蕩運行（20231130）

鋼廠方面，今日遼寧地區(qū)鋼廠廢鋼采購價格主穩(wěn)運行，近日期貨震蕩，鋼坯價格穩(wěn)定，廢鋼價格主穩(wěn)個降，廢鋼對于鐵水成本來講性價比優(yōu)勢明顯，鋼廠用廢意愿較高，各鋼廠到貨良好市場上基地多表示資源緊張，毛料難收，到貨基本維持合同量，自身庫存基本為零綜合分析，預計遼寧市場廢鋼價格近期或窄幅震蕩運行 二、各地鋼企廢鋼調(diào)價 三、熱點消息 宏觀新聞 1、財政部：1-10月國有企業(yè)利潤總額同比增長7.1% 2、標普報告：中國房地產(chǎn)即將觸底，或?qū)⒂?024年緩慢復蘇 3、國家統(tǒng)計局：部分制造業(yè)行業(yè)進入傳統(tǒng)淡季，制造業(yè)PMI略低于上月 產(chǎn)業(yè)消息 1、黑色持倉日報：鐵礦石漲1.36%，20家期貨公司合計減持螺紋鋼13萬手 2、王健林獲喘息之機，萬達6億美元債延期還款方案獲通過 3、高度重視！銀行密集召集房企座談，摸底房企融資需求 。

日報

黑色期貨早報：各品種多數(shù)下跌，多機構(gòu)料螺紋鋼震蕩運行

截至11月8日9點46分，黑色期貨市場各品種多數(shù)下跌，螺紋鋼、鐵礦石、熱軋板卷、焦煤、焦炭、錳硅下跌，硅鐵上漲 熱點：中央全面深化改革委員會召開第三次會議強調(diào)，推動國有資本向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，向關(guān)系國計民生的公共服務、應急能力、公益性領(lǐng)域等集中，向前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中。

期評

黑色期貨早報：各品種多數(shù)上漲，多機構(gòu)料鐵礦石震蕩偏強

截至6月8日9點30分，黑色期貨市場各品種多數(shù)上漲，鐵礦石漲超2%，螺紋鋼、焦炭漲超1%，熱卷、焦煤上漲，硅鐵、錳硅下跌 熱點：多家國有大行6月8日起將正式調(diào)整人民幣存款利率。

期評

黑色期貨早報：各品種漲跌互現(xiàn)，多機構(gòu)料鐵礦石震蕩偏強

截至6月7日9點30分，黑色期貨市場各品種漲跌互現(xiàn)，焦煤、焦炭漲超1%，鐵礦石上漲，螺紋鋼、熱卷、硅鐵、錳硅下跌 熱點：多家國有大行近日將下調(diào)部分存款利率，涉及人民幣、美元幣種。

期評

百年建筑早報：國債波動率降至五年低點，一季度多數(shù)水泥貿(mào)易商回款率不足五成

◎截至4月9日，全國有14個省級行政區(qū)公布2023年一季度重大項目建設(shè)情況，開工建設(shè)項目共計12571個，投資金額接近7萬億元同時，多個城市正積極組織開展新一輪重大項目建設(shè) 【金融】 ◎A股：滬指震蕩調(diào)整跌0.37%，ChatGPT概念股全線下挫，首批主板注冊制新股集體大漲 ◎商品：國內(nèi)商品期貨多數(shù)收跌，焦煤跌逾3%，滬錫跌逾2%，純堿、焦炭、螺紋、鐵礦石、熱卷、生豬、紙漿、棉紗、液化石油氣、甲醇跌逾1%；尿素漲逾3%，玻璃、玉米、乙二醇漲逾1%。

日評

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤飄綠，國際大宗商品價格多數(shù)上漲

據(jù)Mysteel調(diào)研，目前唐山市有部分焊管生產(chǎn)加工企業(yè)停產(chǎn)限產(chǎn)，鋼材市場暫未受到影響 ◎大商所黨委書記、理事長冉華表示，希望與山東省港口集團進一步深化在鐵礦石等期貨品種交割管理與服務等領(lǐng)域合作 ◎國務院發(fā)布《國務院關(guān)于機構(gòu)設(shè)置的通知》，國務院直屬機構(gòu)包括國家金融監(jiān)督管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會等，國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會為國務院直屬特設(shè)機構(gòu)。

資訊

供給趨于寬松，2023年原料價格上漲較難

監(jiān)管加強嚴打投機炒作 從國內(nèi)鐵礦石市場價格監(jiān)控情況來看，2022年2月份，鐵礦石市場價格非理性大幅上漲市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局、國家發(fā)改委價格司、證監(jiān)會期貨部聯(lián)合召開會議，詳細了解鐵礦石貿(mào)易企業(yè)港口庫存變化及參與鐵礦石期現(xiàn)貨交易等情況，提醒告誡相關(guān)企業(yè)不得編造發(fā)布虛假價格信息，不得惡意炒作、囤積居奇，號召相關(guān)國有企業(yè)主動承擔社會責任，助力政府保供穩(wěn)價。

爐料

百年建筑早報：國有企業(yè)營業(yè)總收入同比增長8.5%，華中熟料產(chǎn)能利用率環(huán)比下降5.98%

一、聚焦 【政策】 ◎財政部：1—11月，國有企業(yè)營業(yè)總收入730010.5億元，同比增長8.5% ◎世界經(jīng)濟黃皮書預測：未來3到5年世界經(jīng)濟增長率將維持在3%左右 ◎發(fā)改委：1-11月全國社會物流總收入為11.4萬億元，同比增長5.3% ◎西北電網(wǎng)新能源裝機規(guī)模達1.57億千瓦2025年預計突破3億千瓦 ◎銀保監(jiān)會：信托公司應當以集合資金信托計劃方式開展資產(chǎn)管理信托 【金融】 ◎A股：A股收官！滬指全年累計下跌超15%，創(chuàng)業(yè)板指跌近30% ◎港股：恒生指數(shù)收盤漲0.20%，恒生科技指數(shù)漲0.52% ◎大宗：國內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲，滬錫漲逾4%，甲醇漲逾3%，鐵礦石、工業(yè)硅、菜粕漲逾2%，硅鐵、螺紋鋼、豆粕、熱卷、尿素、滬鎳、原油、純堿、紙漿、錳硅等漲逾1%。

日評

黑色期貨早報：各品種多數(shù)下跌，多機構(gòu)料鐵礦石震蕩運行

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會和中國有色金屬工業(yè)協(xié)會對專家組作出的客觀、公正裁決表示高度贊賞和堅定支持 數(shù)據(jù)：央行：2022年11月份社會融資規(guī)模增量為1.99萬億元，比上年同期少6109億元；11月末，廣義貨幣(M2)余額264.7萬億元，同比增長12.4%，創(chuàng)下自2016年4月以來的最高值；11月份人民幣貸款增加1.21萬億元，同比少增596億元 據(jù)Mysteel統(tǒng)計12月13日13家期貨機構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機構(gòu)看多螺紋鋼，建議鐵礦石震蕩運行，焦煤、焦炭震蕩運行。

期評

黑色期貨早報：各品種漲跌不一，多機構(gòu)料鐵礦石震蕩運行

截至11月25日9點35分，黑色期貨市場各品種漲跌不一，鐵礦石、焦煤、焦炭、硅鐵、錳硅上漲，螺紋鋼、熱卷下跌 熱點：金融支持房地產(chǎn)16條“靴子”落地，國有六大行密集與房企達成合作協(xié)議，已披露的意向性授信額度高達12750億元。

期評

Mysteel早報：福建建筑鋼材早盤價格預計盤整趨弱運行

福建省庫存48.02萬噸，周環(huán)比減少2.79萬噸，庫存仍然處于去庫階段，顯示出目前福建需求尚可鋼坯價格上調(diào)，鋼價在成本端支撐仍在宏觀政策上，金融16臺發(fā)布，加之國常會出提“降準”，國有大行與17家房產(chǎn)企業(yè)達成協(xié)議，市場情緒得到一定修復，對遠期需求又有了預期期貨方面，夜盤下跌0.84%，早盤震蕩上行，預計今日福建市場建筑鋼材價格或盤整趨弱 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日報

2022第二屆中國華東鋁壓鑄產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇致辭-上海期貨交易所 商品一部資深專員 張毅秀

我謹代表上海期貨交易所，對本次會議的召開表示熱烈祝賀，向參會嘉賓和朋友表示誠摯問候 今天的盛會，是我們凝聚智慧、增進交流，探討中國有色行業(yè)在新時代高質(zhì)量發(fā)展的寶貴機會上期所愿與各位攜手并進，為我國有色金屬行業(yè)邁向更高質(zhì)量、更有效率、更可持續(xù)的發(fā)展新臺階，為實現(xiàn)第二個百年目標貢獻力量 最后，預祝本次論壇取得圓滿成功！謝謝大家 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

會議報道

Mysteel日報：鋼市飄綠釩市高位盤整 底層邏輯何在？

近期鋼市場持續(xù)弱勢運行，鋼材、鐵礦石價格連續(xù)下跌，螺紋鋼期貨價格創(chuàng)兩年新低然釩市逆向穩(wěn)盤，與鋼市運行出現(xiàn)明顯分化，是為何般? 其一、本周主流鋼招陸續(xù)入場，據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，31-4日鋼廠已完成招標及已公布招標數(shù)量，約在1000余噸上下鋼招數(shù)量有力的支撐市場需求，在悲觀情緒不斷醞釀蔓延的背景下，強需求有利的彌合了割裂的市場預期 其二、今年十月前的平均粗鋼產(chǎn)量6千多萬噸，二季度經(jīng)濟增長數(shù)據(jù)處于低位，三季度數(shù)據(jù)相比二季度有了明顯增長，在投資、出口受阻的情況下，消費拉動成為經(jīng)濟增長的重要引擎，國營鋼企不僅肩負著國有資產(chǎn)保增、增值的艱巨任務，同時也擔負著維持四季度GDP增長的基本任務。

日評

黑色期貨早報：各品種上漲，多機構(gòu)料螺紋鋼震蕩運行

截至8月23日9點25分，黑色期貨市場各品種上漲，焦煤漲超2%，螺紋鋼、鐵礦石、熱卷、焦炭、硅鐵、錳硅漲超1% 熱點：央行召開部分金融機構(gòu)貨幣信貸形勢分析座談會強調(diào)，主要金融機構(gòu)特別是國有大型銀行，要保持貸款總量增長的穩(wěn)定性，增加對實體經(jīng)濟貸款投放，保障房地產(chǎn)合理融資需求，依法合規(guī)加大對平臺經(jīng)濟重點領(lǐng)域的金融支持。

期評

2022第十六屆鐵礦石國際市場研討會——港信期貨論壇圓滿落幕

之后山東港信期貨有限公司研究所經(jīng)理助理李曉杰分享關(guān)于“鐵礦石期貨及期權(quán)在國有企業(yè)風險管理中的應用” 李曉杰就期貨市場概況、鐵礦石期貨和期權(quán)合約以及大宗交易模式作簡單介紹。

同期論壇

張思琦：半年度指數(shù)運行情況回顧及應用

2022年7月6日，2022第十六屆鐵礦石國際市場研討會在青島香格里拉酒店盛大召開本屆研討會將舉行三天，6日下午同期活動——“DCE·產(chǎn)業(yè)行－走進國有企業(yè)”之港信期貨：礦石市場展望及風險管理策略分享——港信期貨& Mysteel論壇順利召開 Mysteel 鐵礦石指數(shù)研究員張思琦在本次同期活動上發(fā)表“半年度指數(shù)運行情況回顧及應用”演講。

同期論壇