Mysteel調(diào)研：6月鋰鹽廠廠家停檢修情況

6月鋰鹽行業(yè)排產(chǎn)總量環(huán)比上月小幅增長(zhǎng)，產(chǎn)能利用率得到恢復(fù)，依據(jù)當(dāng)前調(diào)研樣本，5月產(chǎn)能利用率為54.6%，6月預(yù)計(jì)產(chǎn)能利用率恢復(fù)至59.18%區(qū)域分化較為顯著，江西鋰云母提鋰憑借規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)維持生產(chǎn)，而部分鋰輝石提鋰企業(yè)則因價(jià)格倒逼成為檢修的“重災(zāi)區(qū)”當(dāng)前市場(chǎng)仍深陷供需失衡的困局，價(jià)格低迷迫使部分企業(yè)被動(dòng)檢修或主動(dòng)減產(chǎn)，行業(yè)整體承壓。

熱點(diǎn)聚焦

【新華財(cái)經(jīng)】價(jià)格起伏，企業(yè)業(yè)績(jī)分化，碳酸鋰供需博弈將何去何從？

從2020年開(kāi)始，碳酸鋰的供需格局迎來(lái)新變化，在新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展的背景下，碳酸鋰的需求迎來(lái)高峰，供應(yīng)難以滿足大幅增長(zhǎng)的需求，使得碳酸鋰價(jià)格暴漲，在2022年一度沖破60萬(wàn)元/噸 暴利帶來(lái)的必然是產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張 國(guó)元期貨首席分析師范芮指出，我國(guó)鋰礦主要礦山類型為鋰云母礦山，品位一般低于鋰輝石礦山，通常不作為主導(dǎo)工業(yè)鋰礦物，但從2020年開(kāi)始鋰電池需求快速增長(zhǎng)，碳酸鋰逐漸呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，帶動(dòng)鋰價(jià)飛速上漲，鋰礦開(kāi)采利潤(rùn)空間擴(kuò)大后，宜春414鉭鈮礦之類的鉭鈮主礦種礦山，也將鋰作為主要礦石來(lái)開(kāi)采。

媒體報(bào)道

【鈦媒體】鋰價(jià)尚在“冰谷”，鋰企紛紛降本、延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，等待下一個(gè)“黎明”

根據(jù)華安證券的梳理，澳大利亞Finniss礦已經(jīng)計(jì)劃暫停生產(chǎn)，阿根廷和中國(guó)的一些鹽湖項(xiàng)目也宣布了投產(chǎn)延期，Pilbara Minerals(PLS)則宣布了2025財(cái)年的產(chǎn)量預(yù)期下調(diào)10萬(wàn)噸鋰輝石精礦，Mt Cattlin、Liontown 等礦山也陸續(xù)降低了產(chǎn)量預(yù)期 “預(yù)計(jì)整個(gè)行業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn)的信號(hào)還會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)”許勇其告訴鈦媒體APP，結(jié)合行業(yè)成本分布，在碳酸鋰當(dāng)前7.5萬(wàn)元/噸的價(jià)格下已經(jīng)有較強(qiáng)的支撐力度，鋰價(jià)初步觸底。

媒體報(bào)道

Mysteel早讀：市場(chǎng)采購(gòu)情緒不佳，硫酸鎳市場(chǎng)成交冷淡（12月5日）

下游需求短期內(nèi)也難以出現(xiàn)明顯改善新能源汽車市場(chǎng)增速放緩，消費(fèi)電子、儲(chǔ)能設(shè)備等行業(yè)雖然對(duì)鈷有一定的需求，但難以支撐鈷鹽市場(chǎng)的大幅反彈整體來(lái)看，鈷鹽市場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)將維持低位震蕩運(yùn)行在供需關(guān)系未發(fā)生明顯變化的情況下，價(jià)格難以出現(xiàn)大幅上漲或下跌預(yù)計(jì)后續(xù)硫酸鈷市場(chǎng)價(jià)至26000元/噸附近，氯化鈷市場(chǎng)價(jià)至33000元/噸附近 第三部分：【鋰】 鋰礦：12月4日鋰礦石價(jià)格暫穩(wěn)CIF6中國(guó)鋰輝石精礦報(bào)830-880美元/噸；國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋰輝石品位3.0-3.5%報(bào)780-820元/噸度，品位5.0-5.5%報(bào)1080-1120元/噸度；鋰云母品位2.0-2.5%報(bào)700-740元/噸度。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel早讀：鈷鹽廠成本利潤(rùn)承壓，繼續(xù)調(diào)整生產(chǎn)策略（12月4日）

下游需求短期內(nèi)也難以出現(xiàn)明顯改善新能源汽車市場(chǎng)增速放緩，消費(fèi)電子、儲(chǔ)能設(shè)備等行業(yè)雖然對(duì)鈷有一定的需求，但難以支撐鈷鹽市場(chǎng)的大幅反彈整體來(lái)看，鈷鹽市場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)將維持低位震蕩運(yùn)行在供需關(guān)系未發(fā)生明顯變化的情況下，價(jià)格難以出現(xiàn)大幅上漲或下跌預(yù)計(jì)后續(xù)硫酸鈷市場(chǎng)價(jià)至26000元/噸附近，氯化鈷市場(chǎng)價(jià)至33000元/噸附近 第三部分：【鋰】 鋰礦：12月3日鋰礦石價(jià)格暫穩(wěn)CIF6中國(guó)鋰輝石精礦報(bào)830-880美元/噸；國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋰輝石品位3.0-3.5%報(bào)780-820元/噸度，品位5.0-5.5%報(bào)1080-1120元/噸度；鋰云母品位2.0-2.5%報(bào)700-740元/噸度。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel早讀：鐵鋰廠家長(zhǎng)協(xié)及客供充足，市場(chǎng)整體保持高開(kāi)工率（12月3日）

下游需求短期內(nèi)也難以出現(xiàn)明顯改善新能源汽車市場(chǎng)增速放緩，消費(fèi)電子、儲(chǔ)能設(shè)備等行業(yè)雖然對(duì)鈷有一定的需求，但難以支撐鈷鹽市場(chǎng)的大幅反彈整體來(lái)看，鈷鹽市場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)將維持低位震蕩運(yùn)行在供需關(guān)系未發(fā)生明顯變化的情況下，價(jià)格難以出現(xiàn)大幅上漲或下跌預(yù)計(jì)后續(xù)硫酸鈷市場(chǎng)價(jià)至26000元/噸附近，氯化鈷市場(chǎng)價(jià)至33000元/噸附近 第三部分：【鋰】 鋰礦：12月2日鋰礦石價(jià)格暫穩(wěn)CIF6中國(guó)鋰輝石精礦報(bào)830-880美元/噸；國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋰輝石品位3.0-3.5%報(bào)780-820元/噸度，品位5.0-5.5%報(bào)1080-1120元/噸度；鋰云母品位2.0-2.5%報(bào)700-740元/噸度。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel早讀：磷酸鐵報(bào)價(jià)暫穩(wěn) 市場(chǎng)觀望情緒濃厚 （10月8日）

行業(yè)入冬需求愈發(fā)疲軟，此外業(yè)者對(duì)于高價(jià)貨源當(dāng)前抵觸情緒較高，交投氛圍較差預(yù)計(jì)硫酸鈷市場(chǎng)價(jià)至27000元/噸附近，氯化鈷市場(chǎng)價(jià)至34000元/噸附近 第三部分：【鋰】 鋰礦：9月30日鋰礦石價(jià)格上漲CIF6中國(guó)鋰輝石精礦報(bào)750-820美元/噸；國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋰輝石品位3.0-3.5%報(bào)2400-2800元/噸，品位5.0-5.5%報(bào)5000-5500元/噸；鋰云母品位2.0-2.5%報(bào)1320-1800元/噸。

頭條

鋰價(jià)跌近8萬(wàn)元/噸“支撐線”，拐點(diǎn)在何方？|直擊中國(guó)鋰業(yè)大會(huì)

自去年碳酸鋰價(jià)格從50萬(wàn)元/噸跌至10萬(wàn)元/噸，碳酸鋰的底在哪里、價(jià)格拐點(diǎn)何時(shí)才來(lái)是業(yè)內(nèi)經(jīng)久不衰的話題綜合多位業(yè)內(nèi)人士觀點(diǎn)，8萬(wàn)元/噸是主流的成本支撐線曾宇軻表示，2024年碳酸鋰含稅一體化成本90%分位線在8萬(wàn)-9萬(wàn)元/噸 結(jié)合近期行業(yè)情況來(lái)看，五礦期貨數(shù)據(jù)顯示，雖然礦端價(jià)格加速下行，但外購(gòu)鋰云母、外購(gòu)鋰輝石冶煉利潤(rùn)已整體處于盈虧平衡點(diǎn)之下此前，有外購(gòu)鋰云母產(chǎn)鋰鹽企業(yè)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，10萬(wàn)元/噸以下就已經(jīng)擊穿其成本線，近期因行情太差，工廠已停工。

產(chǎn)業(yè)資訊

鋰資源供給增長(zhǎng)確定，供需平衡成本線業(yè)內(nèi)錨定8萬(wàn)元/噸，博弈還是出清？

”據(jù)其調(diào)研獲悉，預(yù)計(jì)今年中國(guó)鹽湖年產(chǎn)量約15.7萬(wàn)噸，海外鹽湖進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)預(yù)計(jì)達(dá)到22.8萬(wàn)噸，鋰輝石產(chǎn)鋰合理價(jià)格預(yù)期下產(chǎn)量約25.7萬(wàn)噸，鋰云母14.3萬(wàn)噸8萬(wàn)元/噸成本線下供給量約62.6萬(wàn)噸 若以8萬(wàn)元/噸成本線作為出清界限，鋰價(jià)是否會(huì)超跌成為下一個(gè)關(guān)注熱點(diǎn) 方李喆表示，產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)太快，但是當(dāng)價(jià)格不好的時(shí)候，行業(yè)對(duì)整個(gè)未來(lái)預(yù)期或者價(jià)格的理解是理性的，產(chǎn)能投產(chǎn)會(huì)放緩，而中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈需求雖然放緩，但還是維持20%以上的增長(zhǎng)。

新能源

[磷酸鐵]：磷酸鐵整體市場(chǎng)僵持整理

整體來(lái)看，工銨需求市場(chǎng)持穩(wěn)，橫向整理運(yùn)行業(yè)者操作積極性有一定下滑，對(duì)后市看漲情緒仍占據(jù)主導(dǎo)地位預(yù)計(jì)短期工銨價(jià)格延續(xù)穩(wěn)中上行趨勢(shì)發(fā)展，仍有一定上行空間 3.下游市場(chǎng)分析： 本周國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲原料端鋰輝石精礦拍賣消息提振市場(chǎng)，碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)上漲，成本端支撐強(qiáng)勁；需求方面陸續(xù)回暖，3月份排產(chǎn)較2月環(huán)比增加，磷酸鐵鋰加工費(fèi)承壓運(yùn)行，部分工廠試探性上調(diào)報(bào)盤(pán)。

周/月評(píng)

Mysteel月報(bào)：硫酸鎳成本堅(jiān)挺 價(jià)格下跌利潤(rùn)壓縮

Part.1 市場(chǎng)概述 鎳鹽：硫酸鎳成本堅(jiān)挺 價(jià)格下跌利潤(rùn)壓縮 10月硫酸鎳價(jià)格先漲后跌，月初原料散單偏緊，對(duì)散單原料陳本帶來(lái)較強(qiáng)支撐，帶動(dòng)價(jià)格堅(jiān)挺上漲，但后續(xù)需求下降的情況下帶動(dòng)硫酸鎳價(jià)格下跌，在硫酸鎳?yán)麧?rùn)下降的影響下硫酸鎳將開(kāi)啟減產(chǎn)潮。

月報(bào)

【證券日?qǐng)?bào)】天價(jià)拍賣“熄火”？云南兩處鋰礦交易最高溢價(jià)不足8倍

上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師鄭曉強(qiáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“對(duì)比四川的鋰輝石礦種，云南地區(qū)的鋰礦主要屬于黏土型鋰礦，整體使用難度要略微高于鋰云母礦，實(shí)際開(kāi)采冶煉成本也高于鋰云母礦的成本在當(dāng)前碳酸鋰價(jià)格持續(xù)低迷的情況下，企業(yè)很難以高成本的鋰礦創(chuàng)造利潤(rùn)，所以此次云南鋰礦拍賣中并沒(méi)有出現(xiàn)行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)，整體溢價(jià)率較低” “碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格從歷史高位持續(xù)下行的大趨勢(shì)短期內(nèi)已不可逆轉(zhuǎn)，曾經(jīng)靠高昂的終端市場(chǎng)價(jià)格蠶食新能源汽車工業(yè)利潤(rùn)來(lái)‘躺贏’的鋰資源行業(yè)，正面臨著格局重構(gòu)、優(yōu)勝劣汰和環(huán)保合規(guī)的多重壓力，傳統(tǒng)的靠山吃山思維已經(jīng)跟不上新時(shí)代新要求。

媒體報(bào)道

【財(cái)聯(lián)社】鋰鹽廠“霸權(quán)”不再：價(jià)格再次滑坡，旺季現(xiàn)檢修停產(chǎn)，下游重獲話語(yǔ)權(quán)

今年以來(lái)，隨著碳酸鋰價(jià)格從60萬(wàn)元/噸高位跌落，行情逆轉(zhuǎn)，下游重獲話語(yǔ)權(quán) “鋰鹽市場(chǎng)今年不好做，今年主要是出貨的想挺價(jià)，收貨的想降價(jià)，博弈得很厲害”在鋰鹽貿(mào)易行業(yè)從業(yè)兩年的劉同（化名）對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示 “現(xiàn)在市場(chǎng)就是買(mǎi)家說(shuō)了算，不管是廠里收鋰云母或鋰輝石，還是碳酸鋰你要出貨，人家買(mǎi)家這個(gè)價(jià)接不了，你就沒(méi)辦法，放在倉(cāng)庫(kù)里只有虧”劉同感嘆。

媒體報(bào)道

碳酸鋰?yán)m(xù)跌，拐點(diǎn)在哪？

“終端消費(fèi)疲軟導(dǎo)致車企庫(kù)存難以釋放，新增訂單量的不足導(dǎo)致前序鏈條排產(chǎn)較低，正極材料廠近期未有大規(guī)模補(bǔ)庫(kù)行為，使得旺季補(bǔ)庫(kù)需求被證偽，加上遠(yuǎn)期供給持續(xù)增加，供需明顯不匹配，中長(zhǎng)期供過(guò)于求局面持續(xù)存在，導(dǎo)致市場(chǎng)情緒偏空，價(jià)格持續(xù)走低同時(shí)，受價(jià)格持續(xù)走低影響，外采鋰輝石的企業(yè)成本倒掛，在利潤(rùn)侵蝕影響下，國(guó)內(nèi)江西、四川等地企業(yè)出現(xiàn)減停產(chǎn)，但目前減產(chǎn)規(guī)模難以抵消需求疲弱影響”中泰期貨產(chǎn)融發(fā)展事業(yè)總部新能源金屬行業(yè)總經(jīng)理盛兢表示。

市場(chǎng)播報(bào)

Mysteel鋰資源周報(bào)：下游需求不及預(yù)期，鋰鹽價(jià)格跌勢(shì)不改（202308014-20230818）

Part.1 市場(chǎng)概述 鋰礦：市場(chǎng)情況難有好轉(zhuǎn)，鋰礦價(jià)格持續(xù)下行 周內(nèi)鋰礦市場(chǎng)成交平淡，由于碳酸鋰價(jià)格持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，下游補(bǔ)庫(kù)需求低部分詢盤(pán)價(jià)格已經(jīng)跌出持貨商心理預(yù)期，上游控貨不出情緒蔓延預(yù)計(jì)短期內(nèi)鋰礦價(jià)格偏弱運(yùn)行。

周報(bào)

皮爾巴拉礦產(chǎn)公司在創(chuàng)紀(jì)錄的鋰產(chǎn)量后尋求交易機(jī)會(huì)

幾乎沒(méi)有大型、多元化的礦商涉足快速增長(zhǎng)的鋰行業(yè)，只有像Pilbara Minerals這樣的小公司來(lái)增加供應(yīng)去年，鋰價(jià)格漲至創(chuàng)紀(jì)錄水平，但今年價(jià)格有所回落Pilbara Minerals周一晚間公布，其鋰輝石精礦的平均價(jià)格在截至6月30日的三個(gè)月里下跌33%，至每噸3,256澳元Henderson表示，這比市場(chǎng)預(yù)期的還要糟糕盡管如此，Pilbara Minerals的鋰輝石產(chǎn)量比上一季度增長(zhǎng)了10%，達(dá)到16.3萬(wàn)噸，該公司表示，到2025年，其年產(chǎn)量有望翻一番。

企業(yè)公告

Mysteel月報(bào)：鋰鹽現(xiàn)貨供應(yīng)緩解，市場(chǎng)成交重心走弱

鎳鹽：硫酸鎳供逐步寬松 價(jià)格逐步穩(wěn)定 7月硫酸鎳企業(yè)持續(xù)增產(chǎn)中，雖然硫酸鎳轉(zhuǎn)產(chǎn)鎳板放量，但印尼地區(qū)硫酸鎳持續(xù)到貨，所以需求增速不及產(chǎn)量增速，市場(chǎng)價(jià)格陸續(xù)下跌中 鈷及其化合物：數(shù)碼需求平穩(wěn) 鈷價(jià)逐步上移 7月電解鈷企業(yè)產(chǎn)能開(kāi)工率在71.76%；鈷粉企業(yè)產(chǎn)能開(kāi)工率在75%；硫酸鈷企業(yè)產(chǎn)能開(kāi)工率在55.06%；氯化鈷企業(yè)產(chǎn)能開(kāi)工率在50%；四氧化三鈷企業(yè)產(chǎn)能開(kāi)工率在63.60%。

月報(bào)

【界面】碳酸鋰期貨正式上市，“白色石油”能告別暴漲暴跌嗎？

這相當(dāng)于中國(guó)創(chuàng)建了自己的基準(zhǔn)價(jià)格 中國(guó)是全球最大的動(dòng)力電池生產(chǎn)國(guó)，電池產(chǎn)能占據(jù)全球約七成，但中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)仍面臨挑戰(zhàn)，包括鋰礦對(duì)外依賴度高、企業(yè)缺乏定價(jià)權(quán)，以及國(guó)內(nèi)項(xiàng)目完全成本不占優(yōu)勢(shì) 中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)發(fā)布的《2022年中國(guó)鋰產(chǎn)業(yè)報(bào)告白皮書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)從國(guó)外進(jìn)口鋰輝石精礦約284萬(wàn)噸，鋰行業(yè)原料對(duì)外依存度約55% 中信期貨表示，鋰礦對(duì)外依存度高且集中，使中國(guó)進(jìn)口時(shí)缺乏對(duì)鋰礦的議價(jià)能力。

媒體報(bào)道

【鈦媒體】鋰鹽“賭局”下半場(chǎng)：透明成本下的供需博弈

很明顯，在鋰鹽價(jià)格暴漲的2022年，無(wú)論是鹽湖提鋰還是礦石提鋰，原料自給率越高的企業(yè)，鋰鹽成本越低，這意味著相關(guān)企業(yè)在行業(yè)景氣時(shí)毛利率越高、盈利能力越強(qiáng)而從鋰精礦來(lái)源來(lái)看,鹽湖提鋰成本<鋰輝石提鋰<鋰云母提鋰 2023年第一季度電池級(jí)碳酸鋰成本數(shù)據(jù)也基本符合上述的規(guī)律：鹽湖提鋰單噸成本為4-5萬(wàn)元，自有鋰輝石礦單噸成本約6萬(wàn)元，自有鋰云母礦單噸成本約6-8萬(wàn)元，外采鋰云母單噸成本約20-25萬(wàn)元，外采鋰輝石單噸成本約30-32萬(wàn)元（包括有海外礦山股權(quán)的頭部鋰鹽廠）。

媒體報(bào)道

新能源汽車市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，鋰資源是否夠用

歐陽(yáng)明高認(rèn)為，碳酸鋰價(jià)格“大起大落”對(duì)行業(yè)發(fā)展不利合理的鋰價(jià)不能太低，碳酸鋰價(jià)格在10萬(wàn)元-20萬(wàn)元/噸相對(duì)合理“希望鋰價(jià)在合理區(qū)間范圍，不要過(guò)大幅度的波動(dòng)，才能保持行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展” 而在寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司首席科學(xué)家吳凱看來(lái)，雖然碳酸鋰的價(jià)格變化難以預(yù)測(cè)，但其價(jià)格始終是圍繞其價(jià)值變動(dòng)的“鋰(資源)成本低的渠道是鹽湖的鹵水，還有一些硬礦、云母或者鋰輝石，價(jià)格總圍繞價(jià)值中樞來(lái)變動(dòng)。

汽車